No siempre es fácil obtener financiamiento basado en los ingresos para pagar los costos iniciales o hacer crecer un negocio. Los bancos a veces dudan en prestar o requieren una garantía de préstamo personal. Si puede encontrarlos, los capitalistas de riesgo (VC) o los inversionistas ángeles buscan altos rendimientos y una participación significativa en la empresa. Esto crea una situación problemática para el empresario. ¿Cómo puede obtener financiación para su empresa sin sacrificar capital ni incurrir en una deuda agobiante? El financiamiento basado en los ingresos puede llenar el vacío para las empresas que buscan un término medio entre el ámbito de los préstamos bancarios tradicionales y el juego de alto riesgo de las inversiones de capital privado. Estudiaremos la financiación basada en los ingresos para nuevas empresas y las mejores empresas para ver si es la mejor opción de financiación para su negocio.
¿Qué es el financiamiento basado en ingresos?
Las empresas emergentes pueden obtener dinero de los inversionistas a cambio de una parte de las ganancias brutas continuas de la empresa a través del financiamiento basado en los ingresos.
En la financiación basada en los ingresos, los inversores obtienen una parte regular de los ingresos de la empresa hasta que se devuelve una cierta cantidad. Esta cantidad fija suele ser un múltiplo de la inversión inicial y puede ser de tres a cinco veces la cantidad que inviertes.
Cómo funciona el financiamiento basado en ingresos
Aunque una organización que recauda capital a través del financiamiento basado en los ingresos debe realizar pagos regulares para pagar el capital de un inversionista, se diferencia del financiamiento mediante deuda en varios aspectos. Sobre el saldo aún adeudado, no se pagan intereses y no se realizan pagos según lo planeado.
Los pagos a un inversionista son directamente proporcionales al desempeño de la empresa. Esto se debe a que los pagos varían según el nivel de ingresos de la empresa. Si las ventas caen en un solo mes, se reducirá el pago de regalías de un inversor. De manera similar, si las ventas aumentan en el próximo mes, los pagos al inversionista también aumentarán.
En el financiamiento basado en ingresos, el inversionista no tiene una participación directa en la empresa, lo cual es diferente del financiamiento de capital. Debido a esto, muchas personas piensan en el financiamiento basado en ingresos como una combinación de financiamiento de deuda y capital.
De alguna manera, el financiamiento basado en ingresos es similar al financiamiento basado en cuentas por cobrar. El financiamiento basado en cuentas por cobrar es un tipo de acuerdo de financiamiento de activos en el que una empresa utiliza sus cuentas por cobrar, facturas o dinero que los clientes deben para obtener financiamiento. La corporación recibe una cantidad igual al valor reducido de las cuentas por cobrar dadas en prenda. La antigüedad de las cuentas por cobrar impacta significativamente la cantidad de financiamiento recibido por la compañía.
¿Cuándo buscan las empresas opciones de financiación basadas en los ingresos?
Las empresas emergentes que brindan financiamiento basado en los ingresos son atractivas para...
- Las empresas en etapa inicial quieren contratar más vendedores.
- Las empresas están en proceso de lanzar un nuevo producto.
- Las empresas están a punto de lanzar una campaña de marketing a gran escala.
- Una corporación tiene un mercado bien establecido pero no lo suficientemente grande como para atraer capitalistas de riesgo.
- Los propietarios no están dispuestos a garantizar un préstamo o vender acciones personalmente.
El financiamiento basado en ingresos es una alternativa al financiamiento de deuda y capital privado para nuevas empresas.
- Financiamiento de deuda: Si bien el financiamiento de deuda permite a los propietarios retener el control total de sus empresas, ocasionalmente deben ofrecer activos personales como garantía, e incluso entonces, solo por una pequeña cantidad.
- Financiamiento de capital privado: Cuando se trata de financiamiento, los fundadores frecuentemente se oponen a ceder el control total de su empresa. A cambio, tienen acceso a los recursos, la red y la experiencia de su socio financiero.
La financiación basada en los ingresos se sitúa en algún punto intermedio de estas dos opciones. Si bien es poco probable que los inversores formen parte de la junta directiva o intervengan en las operaciones, tienen un interés personal en el éxito y el crecimiento de la empresa que los bancos no tienen.
Compañías de Financiamiento Basado en Ingresos
Usando estas ventajas y desventajas, debería poder decidir si el financiamiento basado en ingresos es un tipo adecuado de financiamiento inicial para su empresa. Las empresas de financiación basadas en ingresos, a menudo conocidas como empresas de financiación basadas en regalías, proporcionan financiación para empresas emergentes con flujos de ingresos fiables. Las empresas que brindan financiamiento basado en los ingresos brindan financiamiento inicial a cambio de una proporción de los ingresos principales o un porcentaje predeterminado de cada contrato.
Las soluciones de financiación basadas en ingresos son apropiadas para organizaciones que generan ingresos regulares y recurrentes, como empresas SaaS, tiendas de comercio electrónico y empresas de suscripción. Usando la tabla a continuación, compare las mejores empresas de financiamiento basado en ingresos actualmente disponibles.
#1. Capital más ligero
Lighter Capital es una organización de financiación basada en los ingresos que proporciona financiación a empresas de tecnología en los Estados Unidos. Será una buena opción para trabajar con esta organización de financiamiento comercial basada en los ingresos si ha promediado al menos $15,000 en ingresos mensuales durante los últimos tres meses con márgenes brutos de al menos el 50%.
Estos son los números de lo que puede esperar del financiamiento basado en ingresos de Lighter Capital:
- Financiamiento hasta por $3 millones
- Pagos mensuales que oscilan entre el 2% y el 8% de los ingresos mensuales
- Las limitaciones de reembolso oscilan entre 1.35 y 2
#2. GSD Capital
GSD Capital, otra importante organización financiera basada en los ingresos, trabaja con empresas de SaaS en etapa inicial en la región montañosa del oeste de los Estados Unidos.
Por supuesto, GSD trata solo con un subconjunto particular de prestatarios, pero también ofrece algunas de las mejores condiciones de financiación basadas en los ingresos. Además, pueden financiar a clientes calificados con financiamiento basado en ingresos en tan solo 30 días, lo cual es bastante rápido para esta forma de financiamiento.
A pesar de su alcance limitado, vale la pena destacar GSD Capital por los siguientes términos sobre financiamiento basado en ingresos:
- El financiamiento oscila entre $ 200,000 y $ 1 millón.
- Pagos mensuales que oscilan entre el 3% y el 8% de los ingresos mensuales
- Topes de reembolso que van de 0.4 a 0.6 durante tres años
#3. Capital de SaaS
SaaS Capital se diferencia de Lighter y GSD en que proporciona una línea de crédito basada en los ingresos recurrentes mensuales (MRR).
Esto significa que los ingresos que una empresa puede pedir prestado están determinados por la cantidad de dinero que produce cada mes. Además, SaaS Capital solo trabaja con un subconjunto particular de negocios: empresas B2B SaaS con sede en los Estados Unidos, Canadá o el Reino Unido con al menos $250,000 en ingresos mensuales recurrentes de software.
Si cumple con estos requisitos, SaaS Capital puede brindarle los siguientes beneficios:
- Montos de préstamos que van desde $ 2 millones a $ 12 millones
- Plazos de pago de hasta cinco años
- Las tasas de interés oscilan entre el 12 % y el 14 %
Ejemplo de financiamiento basado en ingresos
Como puede ver, la financiación basada en ingresos para empresas emergentes puede ser complicada, especialmente si se compara con fuentes de financiación más tradicionales. Para comprender mejor cómo funciona esta forma de financiación, considere el siguiente ejemplo:
Suponga que tiene una empresa nueva que requiere $ 100,000 en financiamiento. Sus ingresos por ventas mensuales promedian alrededor de USD 25,000.
Encuentra una empresa de inversión dispuesta a darle este dinero a través de un contrato de financiación de ingresos con un reembolso máximo de 1.3x. Esto equivale a un pago total de $130,000 por este capital.
El porcentaje de ingresos mensuales de su arreglo es del 5%; por lo tanto, su reembolso promedio será del 5% x $25,000, o $1,250 por mes. En este ejemplo, supongamos que sus ventas mensuales se mantienen en $25,000 y que le tomará casi nueve años pagar el dinero que pidió prestado.
Aunque este ejemplo ilustra cómo funciona el financiamiento basado en los ingresos, es fundamental tener en cuenta que el financiamiento de este negocio con frecuencia requiere sumas de dinero e ingresos mensuales significativamente mayores que las cifras que hemos utilizado aquí.
Pros y contras del financiamiento basado en ingresos
Como cualquier otro método de financiación, la financiación basada en ingresos para empresas emergentes tiene ventajas y desventajas.
Para Agencias y Operadores
- Tiene un precio más bajo que los productos de la competencia. Es menos costoso que las opciones basadas en acciones. Otros métodos de financiación, como los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo, requieren de 10 a 20 veces el rendimiento. Además, las empresas que brindan financiamiento basado en los ingresos están comprometidas con su éxito porque los pagos mensuales que reciben crecen a medida que crece su empresa.
- Puedes mantener el control. Conservará la propiedad y la gestión de su empresa y su capital con financiación. Los inversionistas no ganarán influencia a través de puestos en la junta, etc. Por lo tanto, debe seleccionar el camino de su empresa.
- Los pagos mensuales son ajustables. Los meses lentos no afectarán su capacidad de pago porque los pagos mensuales se basan en los ingresos. Sus costos están vinculados a sus ingresos y, con una planificación cuidadosa, deben seguir siendo manejables.
- No está obligado a garantizar el préstamo personalmente. Los préstamos bancarios, por ejemplo, requieren que usted garantice el préstamo, poniendo en riesgo sus activos. Ese compromiso no es necesario para la financiación de los ingresos.
- Podrás recaudar fondos más rápidamente. No tendrá que hacer múltiples lanzamientos para obtener el dinero que necesita con el financiamiento de ingresos. La mayoría de los prestamistas toman decisiones y brindan financiamiento dentro de un mes.
Desventajas
- Debes generar ingresos. Debido a que una empresa debe ganar dinero para usar esta opción de financiamiento, no es apropiada para empresas emergentes que no tienen un flujo de ingresos constante.
- Se dispone de menos dinero que con otros tipos de financiación. Algunas opciones de financiación, como los capitalistas de riesgo (VC), son conocidas por invertir agresivamente en empresas. El financiamiento basado en los ingresos brinda a una empresa tres o cuatro meses de ingresos mensuales recurrentes.
- Se requieren pagos mensuales. No obstante, debe realizar el pago mensual. Las empresas que tienen pocos fondos deberían pensar en esto.
- Hay poca regulación en esta industria. Debido a que está mal regulado, debe realizar una investigación exhaustiva antes de cerrar cualquier trato para evitar un préstamo abusivo.
¿Es adecuado para usted el financiamiento basado en ingresos para empresas emergentes?
La financiación basada en los ingresos no es adecuada para todas las empresas. Considere lo siguiente antes de continuar:
- Su organización debe tener un flujo de ingresos consistente para cobrar los pagos del servicio de la deuda.
- Su empresa debe operar en un mercado sustancial y bien establecido.
- Su situación financiera debe estar en orden. Verifique que su deuda, ingresos, gastos operativos y predicciones futuras sean correctas.
Antes de otorgar financiamiento a su empresa, debe determinar sus obligaciones a largo plazo. Un préstamo es un préstamo, y se requiere el pago. Cuando se trata de financiamiento, puede parecer que hay menos condiciones, pero usarlo sin cuidado es una receta para el desastre.
“Es flexible, pero sigue siendo un préstamo”, explicó Lackland. "Debes estar preparado para asumir tales responsabilidades". “Nos esforzamos por ser amables con las empresas, pero somos un proveedor de capital comprometido con nuestros inversores”.
No obstante, el financiamiento basado en los ingresos es otra herramienta en la caja de herramientas del emprendedor, que lo ayuda a construir su organización, avanzar y alcanzar el siguiente nivel, sin poner en riesgo sus activos ni vender una parte de su negocio.
¿Cuáles son los tres métodos de financiación?
Cuando se trata de financiamiento, muchos dueños de negocios aún recurren a soluciones tradicionales conocidas, y existen tres opciones básicas.
Es posible lograr esto mediante:
- usando fondos internos
- organizar la financiación de la deuda
- la organización de la financiación de capital.
¿Qué es un programa basado en ingresos?
La financiación basada en los ingresos puede ayudar a las empresas a obtener efectivo sin pagar intereses ni perder capital. Con este financiamiento, una empresa se compromete a devolver el efectivo con una parte de sus ingresos futuros hasta una cierta cantidad.
¿Qué es el modelo financiero de ingresos?
Un modelo de ingresos es una estructura para crear ganancias monetarias. Determina qué flujo de ingresos buscar, qué valor proporcionar, cómo fijar el precio del valor y quién paga por él. Es una parte esencial del modelo de negocio de una empresa.
¿Cuáles son los 3 tipos principales de modelos de ingresos?
La suscripción, la concesión de licencias y el marcado son estrategias comunes de ingresos. El modelo de ingresos ayuda a las empresas a determinar su estrategia de producción de ingresos, por ejemplo, qué fuentes de ingresos priorizar, comprender el objetivo del cliente y cómo fijar el precio de sus productos.
¿Cuáles son los 4 tipos de ingresos?
Ingresos de alquiler. Ingresos por dividendos. El retorno de una inversión. Contraingresos (devoluciones de ventas y descuento de ventas)
¿Cuáles son los 5 modelos de ingresos?
5 modelos efectivos de ingresos de comercio electrónico:
- Modelo de ingresos por ventas.
- Modelo de ingresos publicitarios.
- Modelo de ingresos por suscripción.
- Modelo de ingresos por tarifas de transacción.
- Modelo de ingresos de afiliados.
¿Cuáles son los cinco beneficios de la gestión de ingresos?
Los beneficios de la gestión de ingresos: una mirada interna;
- Entiende las expectativas de tu cliente.
- Divide el mercado en segmentos.
- Establecer un precio competitivo.
- Fomentar la colaboración.
- Deshazte de los procesos manuales.
Conclusión
La financiación basada en los ingresos ofrece a los inversores la posibilidad de obtener rentabilidades rentables. No obstante, debido a que la tasa de recuperación está directamente relacionada con los ingresos, un inversor debe tener en cuenta los riesgos asociados con el acuerdo de financiación. Si los ingresos de la empresa caen significativamente, la tasa de recuperación caerá en consecuencia.
Además, el modelo de financiación basado en los ingresos no es adecuado para todas las empresas. El enfoque solo funciona con empresas que generan una cantidad considerable de ingresos. En general, la financiación basada en los ingresos funciona bien para las empresas de SaaS.
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Referencias
