Es fundamental tener una comprensión sólida de la liquidez contable de su empresa. Para lograrlo, deberá profundizar un poco más en los índices de liquidez. Pero, ¿qué es exactamente un índice de liquidez? Además, ¿cuál es un buen índice de liquidez al que aspirar? Comience con nuestra definición de índice de liquidez para aprender todo lo que necesita saber sobre los tipos, cálculos y fórmulas.
¿Qué es un Ratio de Liquidez?
Un índice de liquidez es una especie de estadística financiera para evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus compromisos de deuda a corto plazo. La estadística ayuda a determinar si los activos corrientes o líquidos de una empresa pueden cubrir sus pasivos corrientes.
La razón actual, la razón rápida y la razón de efectivo son tres tipos comunes de razones de liquidez. El monto del pasivo circulante se encuentra en el denominador de la ecuación, y el monto de los activos líquidos se ubica en el numerador de cada uno de los índices de liquidez.
Tipos de Ratio de Liquidez
#1. La relación actual
El índice actual es el más fácil de calcular e interpretar de los índices de liquidez. Las partidas de activos circulantes y pasivos circulantes de una balance de la empresa son fáciles de encontrar por cualquier persona. Puede calcular la razón corriente dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes.
#2. Razón rápida
La relación rápida prueba la liquidez con más rigor que la relación actual. Ambos tienen un numerador de activo circulante y un denominador de pasivo circulante.
La razón rápida, por otro lado, solo tiene en cuenta un subconjunto de activos circulantes. Tiene en cuenta activos más líquidos, como efectivo, cuentas por cobrar y valores negociables. Debido a que el inventario y los gastos pagados por adelantado son menos líquidos, no forman parte del cálculo. Como resultado, la razón rápida es un mejor indicador de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
#3. La relación de efectivo
El relación de efectivo pone la prueba de liquidez a la prueba definitiva. Esta métrica solo tiene en cuenta los activos más líquidos de una empresa, que son efectivo y valores negociables. Son los activos que una empresa puede utilizar para satisfacer compromisos a corto plazo más rápidamente.
Los tres tipos de liquidez, índice actual, índice rápido y índice de efectivo se pueden clasificar como fácil, medio o duro en términos de cuán estrictos son los criterios de liquidez.
Fórmulas para los Tipos de Ratio de Liquidez más comúnmente utilizados
Veamos algunas de las fórmulas de ratio de liquidez más comunes:
Fórmula de relación actual
El índice actual, también conocido como índice de capital de trabajo, compara los activos actuales de su empresa con los pasivos actuales. Debido a que se enfoca en los activos circulantes, debe incluir activos relativamente ilíquidos que pueden ser difíciles de convertir en efectivo, como bienes raíces o mercancías. La siguiente fórmula de índice de liquidez se puede utilizar para obtener el índice actual:
Razón Corriente = Activos Corrientes / Pasivos Corrientes
Fórmula de relación rápida
La relación rápida, también conocida como relación de prueba ácida, examina si puede pagar sus compromisos con activos rápidos, que son activos que se pueden convertir en efectivo en 90 días. Como resultado, las razones rápidas son un buen predictor de la liquidez a corto plazo. Para sus cálculos, puede usar la fórmula del índice de liquidez:
Quick Ratio = (Efectivo y Equivalentes de Efectivo + Valores Negociables + Cuentas por Cobrar) / Pasivo Circulante
Fórmula de relación de efectivo
Finalmente, el índice de efectivo evalúa la capacidad de su empresa para pagar los pasivos corrientes con efectivo o equivalentes de efectivo (es decir, valores negociables, letras del Tesoro, etc.). Esto significa que no debe incluir ningún otro activo en su cálculo, como cuentas por cobrar, inventario o gastos pagados por adelantado. Puede calcular el índice de efectivo de su empresa utilizando la fórmula del índice de liquidez a continuación.
Ratio de Caja=(Efectivo y Equivalentes de Efectivo + Inversiones a Corto Plazo) / Pasivo Circulante.
Se pueden encontrar otras fórmulas de índice de liquidez, como el índice de flujo de efectivo operativo, pero en general, los índices actual, rápido y de efectivo son los únicos índices de liquidez contable que necesitará comprender.
¿Qué constituye un buen índice de liquidez?
Ahora que ha aprendido más sobre las fórmulas de índice de liquidez más populares utilizadas en la empresa, considere qué tipo de resultados le gustaría ver. En pocas palabras, un índice de liquidez "bueno" es más de 1. Sin embargo, es poco probable que un índice de liquidez de 1 demuestre que vale la pena invertir en su empresa. Los acreedores e inversores a menudo buscarán un índice contable de 2 o 3.
Un mayor índice de liquidez indica que su empresa tiene un mayor margen de seguridad en cuanto a su capacidad de pago de deudas. Sin embargo, también es crucial darse cuenta de que si su índice es demasiado alto, puede indicar que tiene demasiado efectivo y no está asignando su capital correctamente. En su lugar, puede utilizar ese dinero para financiar inversiones o planes de crecimiento lucrativos a largo plazo.
Además, tenga en cuenta que es posible que sus índices de liquidez contable no le cuenten la historia completa cuando se ven de forma aislada. Más bien, considéralo como parte de un panorama más amplio. Si una empresa tiene índices de liquidez inusualmente variables, puede sugerir que el la empresa se enfrenta al riesgo operacional e inseguridad financiera.
Interpretación y Análisis del Ratio de Liquidez
Uno puede comparar e interpretar los índices de liquidez de varias maneras. Además, depende del tipo de negocio en algunas circunstancias. En la mayoría de las circunstancias, utilizará los puntos de referencia para comparar índices financieros. La relación actual, por ejemplo, tiene un estándar de uno. Por debajo de uno se considera una mala condición, mientras que uno o más se considera una buena condición. Una vez más, esto depende del tipo de empresa. Profundicé mucho al respecto en la sección de proporciones individuales.
El promedio de la relación se determina primero cuando se compara con el promedio de la industria. Luego se compara el índice de cada empresa con el promedio de la industria. Al comparar una empresa con otra, se utiliza una empresa en la misma industria. El elegido se utiliza luego para calcular el índice de la empresa objetivo.
Beneficios de usar el análisis de la razón de liquidez
- Demuestra cómo es una empresa moderna rica en activos.
- Demuestra cuánta deuda puede pagar usando solo los fondos que tiene disponibles.
- Es beneficioso para determinar la condición de liquidez de la empresa.
- Ayuda a comprender las fortalezas de la empresa.
- Demuestra qué tan rápido una empresa puede pagar su deuda.
- Es útil comprender qué tan rápido los inventarios de una empresa se pueden convertir en efectivo.
- Es útil saber cuánto efectivo/activos corrientes necesitará si su empresa está perdiendo dinero.
- Indica la cantidad de dinero ideal que tienes a mano.
- Muestra el número de inventarios que tiene almacenados.
Los inconvenientes de usar el análisis de índices de liquidez
- No es una buena idea usar la proporción por sí sola.
- Empresas de muchas industrias están representadas. Como resultado, el índice de una empresa no será comparable con el de otra en la misma industria.
- Debido a las normas contables/métodos de valoración de inventario, el valor de los Índices puede fluctuar.
- Debido a que el valor de los inventarios fluctúa con el tiempo, también lo hará la razón.
- Calculan estas proporciones utilizando datos históricos, pero los analistas deben tomar decisiones para el futuro.
- La Liquidez se calcula utilizando Ratios de Cuentas Financieras
- Los activos circulantes, los pasivos circulantes (inventario, valores negociables y cuentas por cobrar), el flujo de efectivo de las operaciones, la deuda total, el patrimonio total, los ingresos operativos (o EBIT) y los gastos por intereses son las cuentas financieras para determinar los índices de liquidez.
Consideraciones importantes para el uso de índices de liquidez
- Debe seleccionar empresas en la misma industria.
- Debe realizar series de tiempo y análisis cruzado.
- Tiene un período de validez de 12 meses.
Resumen
- Un índice de liquidez se utiliza para evaluar la capacidad de una empresa para pagar préstamos a corto plazo.
- La razón actual, la razón rápida y la razón de efectivo son las tres razones principales de liquidez.
- Los inversores y acreedores prefieren ver una empresa con índices de liquidez superiores a 1.0 al evaluarla. Una corporación con buenos índices de liquidez tiene más probabilidades de obtener crédito.
Ratio de Liquidez Preguntas Frecuentes
¿Para qué se utilizan los ratios de liquidez?
Un índice de liquidez es esencialmente un indicador financiero que se puede utilizar para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas cuando vencen. En otras palabras, indica si los activos presentes de una empresa son suficientes para hacer frente a sus pasivos.
¿Es la razón de prueba ácida una razón de liquidez?
El índice rápido, también conocido como índice de prueba ácida, es una especie de índice de liquidez en finanzas que mide la capacidad de una empresa para utilizar su efectivo cercano o activos rápidos para extinguir o retirar rápidamente sus pasivos corrientes.
¿Qué es la alta liquidez?
Cuando una institución, corporación o individuo tiene suficientes activos para pagar sus obligaciones financieras, se dice que tiene alta liquidez.
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