La mayoría de las personas son atendidas por instituciones financieras de alguna manera, ya que las operaciones financieras son una parte crítica de cualquier economía, con individuos y empresas que dependen de las instituciones financieras para realizar transacciones e inversiones. Debido a que los bancos y las instituciones financieras juegan un papel tan importante en la economía, los gobiernos consideran esencial supervisarlos y regularlos. Aquí, discutiremos las 7 funciones de una institución financiera y cómo la GLBA las regula.
¿Qué es una institución financiera?
Una institución financiera es una empresa que se ocupa de transacciones financieras y monetarias como depósitos, préstamos, inversiones y cambio de divisas. Las instituciones financieras incluyen una amplia gama de operaciones comerciales de servicios financieros, como bancos, compañías fiduciarias, compañías de seguros, firmas de corretaje y agentes de inversión.
Casi todo el mundo en una economía desarrollada requiere los servicios de las instituciones financieras de forma regular o al menos periódica.
Las instituciones financieras varían en tamaño desde pequeñas cooperativas de crédito comunitarias hasta grandes bancos de inversión internacionales.
¿Cuáles son los 4 tipos de instituciones financieras?
Los clientes individuales y comerciales pueden beneficiarse de una amplia gama de productos y servicios proporcionados por las instituciones financieras. Los servicios específicos proporcionados por diferentes tipos de instituciones financieras varían mucho. Los tipos de instituciones financieras disponibles incluyen:
#1. Bancos comerciales
Un banco comercial es un tipo de institución financiera que acepta depósitos, brinda servicios de cuenta corriente, otorga préstamos comerciales, personales e hipotecarios, y brinda productos financieros básicos a individuos y pequeñas empresas, como certificados de depósito (CD) y cuentas de ahorro. A diferencia de un banco de inversión, la mayoría de las personas hacen sus operaciones bancarias en un banco comercial.
Los bancos y entidades comerciales similares, como cajas de ahorro o cooperativas de crédito, brindan los servicios financieros más conocidos y ampliamente utilizados, como cuentas corrientes y de ahorro, hipotecas para viviendas y otros tipos de préstamos minoristas y comerciales. Los bancos también sirven como intermediarios de pago para tarjetas de crédito, transferencias electrónicas y cambio de divisas.
#2. Bancos de inversión
Los bancos de inversión se especializan en servicios que ayudan a las empresas a funcionar sin problemas, como la financiación de gastos de capital y las ofertas de acciones, incluidas las ofertas públicas iniciales (OPI). Además, con frecuencia brindan servicios de corretaje a inversionistas, actúan como creadores de mercado para intercambios comerciales y administran fusiones, adquisiciones y otras reestructuraciones corporativas.
#3. Las compañías de seguros
Las compañías de seguros se encuentran entre las instituciones financieras no bancarias más conocidas. Ya sea para particulares o empresas, los seguros son uno de los servicios financieros más antiguos. La protección de activos y la protección contra riesgos financieros, tal como la brindan los productos de seguros, es un servicio fundamental que facilita las inversiones individuales y corporativas que impulsan el crecimiento económico.
#4. Sociedades de Corretaje
Las firmas de inversión y las casas de bolsa, como Fidelity Investments, que proporciona fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF), se especializan en servicios de inversión como administración de patrimonio y servicios de asesoría financiera. También brindan acceso a una amplia gama de productos de inversión. Estos productos van desde acciones y bonos hasta inversiones alternativas menos conocidas, como fondos de cobertura e inversiones de capital privado.
¿Cuál es la importancia de las instituciones financieras?
Las instituciones financieras son necesarias porque proporcionan un mercado para el dinero y los activos, lo que permite que el capital se asigne de manera eficiente donde sea más útil. Un banco, por ejemplo, acepta depósitos de clientes y presta los fondos a los prestatarios. Es poco probable que una persona encuentre un prestatario calificado o comprenda cómo administrar el préstamo sin que el banco actúe como intermediario. Como resultado, el depositante puede ganar intereses a través del banco. De manera similar, los bancos de inversión localizan inversionistas a quienes se les pueden vender acciones o bonos de una empresa.
¿Cuáles son las 7 funciones de una institución financiera?
#1. Cálculo de precios
La institución financiera sirve como mecanismo de descubrimiento de precios para los diversos instrumentos financieros negociados entre compradores y vendedores en el mercado. Las fuerzas del mercado, como la oferta y la demanda, determinan los precios a los que se negocian los instrumentos financieros en el mercado financiero.
Como resultado, el mercado financiero sirve como vehículo para fijar el precio de los activos financieros recién emitidos y del stock existente de activos financieros.
#2. Movilización de Fondos
Los participantes en el mercado financiero determinan no solo los precios a los que se negocian los instrumentos financieros en el mercado financiero, sino también el rendimiento requerido de los fondos invertidos por el inversor. La motivación de quienes buscan fondos está determinada por la tasa de rendimiento exigida por los inversores.
Debido únicamente a esta función del mercado financiero, se señala que los fondos disponibles de los prestamistas o inversionistas de fondos se asignarán entre aquellos que los necesiten o se recaudarán a través de la emisión de instrumentos financieros del mercado financiero. Como resultado, el mercado financiero ayuda en la movilización de los ahorros de los inversionistas.
#3. Disponibilidad de activos líquidos
La función de liquidez del mercado financiero permite a los inversores vender sus instrumentos financieros al valor razonable actual del mercado en cualquier momento durante el horario de funcionamiento del mercado.
Si el mercado financiero carece de una función de liquidez. El inversionista está obligado a mantener los valores financieros o el instrumento financiero hasta que surjan condiciones en el mercado para vender esos activos o el emisor del valor esté obligado contractualmente a pagar por el mismo, es decir, en el momento del vencimiento en el caso de una deuda. instrumento o en el momento de la liquidación de la empresa en el caso de un instrumento de patrimonio es hasta que la empresa sea liquidada voluntaria o involuntariamente.
Como resultado, los inversores pueden vender fácilmente sus valores y convertirlos en efectivo en el mercado financiero, proporcionando liquidez.
#4. Asignación de riesgos
El mercado financiero sirve como un mecanismo de riesgo compartido porque la persona que realiza las inversiones es distinta de la persona que invierte sus fondos en esas inversiones.
El riesgo se transfiere de la persona que realiza las inversiones a quienes proporcionan los fondos para esas inversiones a través del mercado financiero.
#5. Acceso sencillo
Los inversionistas requieren que las industrias recauden fondos, y las industrias requieren que los inversionistas inviertan su dinero y obtengan rendimientos de él. Como resultado, la plataforma del mercado financiero facilita que los compradores y vendedores potenciales se encuentren, ahorrándoles tiempo y dinero.
#6. Reducción de costos de transacción y distribución de información
Durante la transacción de compra y venta de valores, el comerciante requiere varios tipos de información. Se necesita tiempo y dinero para obtener los mismos resultados.
Sin embargo, el mercado financiero ayuda a proporcionar todo tipo de información a los comerciantes sin exigirles que gasten dinero. De esta manera, el mercado financiero reduce los costos de transacción.
#7. Formación capital
Los mercados financieros sirven como conducto para que los ahorros de nuevos inversionistas fluyan hacia el país, ayudando en la formación de capital.
¿Qué es la Ley Gramm-Leach-Bliley (GLBA)?
La GLBA, también conocida como Ley GLB o Ley de Modernización Financiera de 1999, se promulgó el 12 de noviembre de 1999 y requiere que las instituciones financieras "expliquen sus prácticas de intercambio de información a sus clientes y protejan los datos confidenciales".
Al garantizar la confidencialidad de la información privada y financiera de los clientes, la ley pretendía modernizar la industria financiera y fortalecer las garantías de privacidad de los datos de los consumidores.
En general, la GLBA requiere que todas las instituciones financieras tomen medidas para garantizar la confidencialidad y seguridad de la "información personal no pública" (NPI) de sus clientes. Además, la regulación restringe la divulgación de NPI a terceros no afiliados.
Esto significa que las instituciones financieras deben informar a los clientes sobre sus prácticas de intercambio de información y darles la opción de "optar por no" compartir sus datos.
La Comisión Federal de Comercio (FTC) es la principal agencia a cargo de hacer cumplir la GLBA. Las leyes estatales pueden requerir un mayor cumplimiento, pero no menos de lo que requiere la GLBA.
¿Qué es una “institución financiera” según la GLBA?
La GLBA define a las "instituciones financieras" como empresas que están "significativamente comprometidas" en proporcionar productos o servicios financieros a consumidores o clientes individuales, como préstamos, asesoramiento financiero o de inversión, seguros, etc.
La GLBA se aplica a estas organizaciones, así como a sus "afiliados", que se definen como cualquier entidad que recibe información financiera del consumidor de una institución financiera.
Esta categoría incluye una amplia gama de negocios de todas las formas y tamaños, incluidos, entre otros:
- Bancos.
- Prestamistas hipotecarios que no son bancos
- Brokers
- Algunos asesores financieros o de inversión
- Cobradores de deudas
- Preparadores de declaraciones de impuestos
- Proveedores de servicios de liquidación de bienes inmuebles y tasadores
Además de las instituciones financieras directas y aquellas que recopilan NPI directamente de los clientes o consumidores, las entidades que reciben información financiera del consumidor de una institución financiera pueden estar sujetas a restricciones en virtud de la Regla de privacidad financiera, una de las tres secciones de la GLBA.
Mantenimiento del cumplimiento de la GLBA: las tres secciones de la GLBA
La GLBA se divide en tres secciones, cada una de las cuales establece una regla diferente:
Reglamento de privacidad financiera
La Regla de privacidad financiera (o simplemente la Regla de privacidad) se ocupa principalmente de la divulgación de la práctica. Requiere que las instituciones financieras proporcionen un aviso por escrito claro y visible a sus clientes (ya veces a los consumidores) que describa sus prácticas y políticas de privacidad.
Las organizaciones deben proporcionar a cada cliente un aviso de privacidad cuando se convierte en cliente por primera vez y cada año a partir de entonces.
El aviso debe incluir la información recopilada sobre el cliente, dónde se comparte, con quién se comparte y cómo se usa y protege. También especifica el derecho del cliente a negarse a compartir su información con terceros.
La distinción entre consumidores y clientes es importante bajo GLBA porque la ley exige que las empresas proporcionen estos avisos a todos sus clientes, pero solo a consumidores específicos.
El Reglamento de salvaguardias
La Regla de Salvaguardias se ocupa principalmente de la seguridad de la información. Requiere que las instituciones financieras salvaguarden la información de los clientes que recopilan. Las empresas deben desarrollar un plan de seguridad de la información por escrito que describa cómo protegen sus datos para cumplir con la regla.
Algunas de las garantías que deben proporcionar incluyen:
- Designación de empleados para coordinar un programa de seguridad de la información
- Evaluar el riesgo en cada área del negocio.
- Vigilancia y pruebas de salvaguardias.
- Mantener a los contratistas que cumplen con los estándares de cumplimiento
A medida que cambian las operaciones comerciales y las evaluaciones de riesgos, debemos evaluar y optimizar constantemente.
Las empresas también deben proteger la información confidencial del acceso no autorizado y monitorear la actividad del usuario, incluidos los intentos de acceder a los registros protegidos.
Los requisitos específicos varían según el tamaño, la complejidad y las circunstancias de la empresa, pero todos están diseñados para garantizar que las instituciones financieras aborden los riesgos para la información del cliente en todas las áreas de sus operaciones, en particular, la gestión de empleados y los sistemas de información de capacitación.
La prohibición de pretextar
La Prohibición de Pretextar básicamente establece que no se debe mentir a instituciones o clientes para obtener información.
El pretexto es la práctica de recopilar información con falsos pretextos o convencer a los clientes a sabiendas de que revelen información en el contexto de una historia inventada. La prohibición prohíbe el uso de declaraciones falsas, ficticias o fraudulentas para obtener información del cliente, ya sea obtenida de una institución financiera o directamente de un cliente.
Multas, sanciones por infracciones y beneficios de cumplimiento en virtud de la GLBA
Las instituciones financieras que violen la GLBA enfrentan sanciones civiles de hasta $100,000 por violación.
Los funcionarios, directores y otras personas a cargo de la organización también pueden enfrentar multas personales de $100,000 por cada infracción, así como hasta cinco años de prisión. En otras palabras, el incumplimiento puede ser perjudicial tanto para las empresas como para las personas, además de cambiar la vida.
Las organizaciones que cumplen con GLBA, por otro lado, no solo evitan sanciones financieras, sino que también aumentan la confianza y la lealtad del cliente. Cuando los clientes se sienten seguros en la forma en que su institución financiera maneja su información, puede mejorar su reputación y repetir negocios.
Exenciones de la CCPA para Instituciones Financieras: Datos Protegidos por la GLBA
Las instituciones financieras están sujetas a nuevas regulaciones como resultado de la aprobación de la CCPA.
Si bien la CCPA permite exenciones sobre datos específicos cubiertos por la GLBA, no exime a las propias instituciones financieras. La exención se aplica a los datos que ya han sido "recopilados, procesados, vendidos o divulgados de acuerdo con la Ley federal Gramm-Leach-Bliley".
Sin embargo, la CCPA define "información personal (PI)" como "información que identifica, se relaciona con, describe, puede asociarse o podría vincularse razonablemente, directa o indirectamente, con un consumidor u hogar específico".
Entonces, mientras que la NPI está exenta del cumplimiento de la CCPA y del escrutinio de la Oficina del Fiscal General de California, la PI no lo está. En pocas palabras, cada vez que una institución financiera recopila información para fines no financieros, o extrae "inferencias" de esos datos, está sujeta a los mismos requisitos de la CCPA que todos los demás. Considere los datos de marketing, los visitantes del sitio web y los datos de geolocalización.
Las instituciones financieras también están sujetas al derecho de acción privada de la CCPA, que permite a los consumidores reclamar daños legales en caso de incumplimiento.
¿Quién está bajo las instituciones financieras?
Las instituciones financieras abarcan principalmente bancos centrales, bancos minoristas y comerciales, bancos de Internet, cooperativas de crédito, asociaciones de ahorro y préstamo (S&L), bancos y empresas de inversión, empresas de corretaje, compañías de seguros y compañías hipotecarias.
¿Cuál es la diferencia entre un banco y una institución financiera?
La diferencia entre un banco y otras instituciones financieras no bancarias es que los bancos pueden aceptar depósitos en cuentas de ahorro y depósitos a la vista, a diferencia de otras instituciones financieras.
En conclusión
Los bancos, las compañías fiduciarias, las compañías de seguros, las casas de bolsa y los agentes de inversión son ejemplos de instituciones financieras que brindan una amplia gama de operaciones comerciales en el sector de servicios financieros. Las instituciones financieras en los Estados Unidos están reguladas por agencias como la OCC, la SEC, la FDIC y la Reserva Federal.
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Referencias
