Las estrategias de llamadas cubiertas son un aspecto del comercio de opciones que nunca se puede socavar. Los nuevos inversores deben estar al tanto de la estrategia avanzada de llamadas cubiertas, ejemplos de estrategias de llamadas cubiertas. Sin embargo, este artículo lo guiará en todos los enumerados anteriormente, sin olvidar también la mejor estrategia de llamadas cubiertas para obtener ingresos.
Antes de sumergirnos en las estrategias de llamadas cubiertas, echemos un breve vistazo a lo que es una llamada cubierta.
Llamada cubierta
Una llamada cubierta es una transacción financiera en la que el comerciante que vende opciones de compra posee una suma equivalente del valor subyacente. Para ejecutar esto, un inversionista que tiene una posición larga en un activo escribe (vende) opciones de compra sobre ese mismo activo para generar un flujo de ingresos.
Una llamada cubierta es una gestión de riesgos y una estrategia de opciones. Incluye mantener una posición duradera en el activo subyacente, como acciones. También vende una opción de compra sobre el activo subyacente. Los inversores comúnmente emplean la estrategia que creen que el activo subyacente sufrirá solo cambios de precio insignificantes.
Además, una llamada cubierta se relaciona con una transacción financiera en la que el inversionista que vende opciones de compra posee una cantidad equivalente del valor subyacente. Para ello, un inversor que tenga una posición larga en un activo suscribirá (venderá) opciones de compra sobre ese mismo activo para generar un flujo de ingresos.
CEstrategias de llamadas superadas
Vender la llamada obliga a los inversores a vender acciones que ya poseen a un precio de ejercicio si se asigna la opción. Algunos comerciantes ejecutarán esta estrategia después de haber visto ganancias agradables en las acciones. A menudo, venderán llamadas fuera del dinero, por lo que si el precio de las acciones sube, no son reacios a deshacerse de las acciones y tomar las ganancias.
Si los inversores compran acciones y venden las llamadas al mismo tiempo, se llama "Comprar / Escribir". La mayoría de los comerciantes utilizan una compra/escritura como un medio para reducir el costo base de una acción que acaban de comprar.
Sin embargo, la llamada que se vende es básicamente fuera del dinero (OTM), cuando el precio de ejercicio de una opción es más alto que el precio de mercado del activo subyacente. Este beneficio se puede obtener tanto de la venta del contrato de opción como de la acción si el precio de la acción se mantiene por debajo del precio.
¿Son rentables las llamadas cubiertas?
Tenga en cuenta que la llamada cubierta tiene un tope de ganancias predeterminado, que se alcanza solo si el precio de las acciones está por encima del precio de ejercicio de la llamada al vencimiento. La marca de $40 se usa aquí como ilustración. A medida que el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio, la ganancia comienza a reducirse hasta que alcanza el punto de equilibrio.
¿Puedo perder dinero vendiendo llamadas cubiertas?
Si el precio de las acciones cae por debajo del punto de equilibrio, el inversionista de la llamada cubierta incurre en una pérdida. El riesgo de oportunidad está presente si el precio de las acciones sube por encima del precio de venta efectivo de la llamada cubierta.
¿Qué es mejor que las llamadas cubiertas?
La ganancia potencial en una estrategia de llamada desnuda se limita a la prima cobrada. Los inversores que asumen posiciones de compra al descubierto suelen tener una perspectiva neutral a bajista sobre el activo subyacente para el futuro próximo. Un inversionista puede proteger sus acciones de posibles pérdidas y aumentar sus ingresos vendiendo llamadas cubiertas.
Ejemplo de estrategia de llamada cubierta
La estrategia de llamada cubierta tiene tantos ejemplos. Sin embargo, echemos un vistazo a este ejemplo dado a continuación.
Un inversor posee acciones de una empresa hipotética WNE. Les gustan sus perspectivas a largo plazo, así como el precio de sus acciones. Sin embargo, creen que la acción probablemente cotizará relativamente baja en el corto plazo, tal vez dentro de un par de dólares de su precio actual de $250.
Si venden una opción de compra en WNE con un precio de ejercicio de $270, obtienen la bonificación de la venta de la opción pero, durante la duración de la opción, limitan su ventaja sobre la acción a $270. Suponga que la prima que reciben por emitir una opción de compra a tres meses es de $0.75 ($75 por contrato o 100 acciones).
Se desarrollará uno de dos casos:
- Las acciones de WNE cotizan por debajo del precio de ejercicio de $270. La elección caducará sin ningún valor y el inversor se quedará con la prima de la opción. En este caso, mediante el uso de la táctica de comprar y escribir, han superado con éxito a la acción. Todavía son dueños de las acciones, pero tienen $ 750 adicionales en el bolsillo, menos tarifas.
- Las acciones de WNE suben por encima de los $270. Se realiza la elección, y la parte superior de la acción se limita a $270. Si el precio supera los 270.750 dólares (precio de ejercicio más prima), al inversor le habría ido mejor manteniéndolo. Sin embargo, si planeaban vender a $270 de todos modos, escribir la opción de compra les daba $0.750 adicionales por acción.
Sin embargo, echemos un breve vistazo a algunas estrategias avanzadas de llamadas cubiertas.
¿Necesita 100 acciones para vender llamadas cubiertas?
Hay 2 etapas en la estrategia de llamadas cubiertas. Tu ventaja inicial es que ya tienes el stock. No se requiere que sea en múltiplos de 100 acciones, pero debe ser al menos esa cantidad. En este caso, venderá (o suscribirá) una opción de compra sobre un múltiplo de 100 acciones: hay una opción de compra por cada 100 acciones, o dos por cada 200.
¿Cuánto puedo ganar con las llamadas cubiertas?
Las ganancias de las llamadas cubiertas están limitadas a la diferencia entre el precio de compra de las acciones y el precio de ejercicio de la opción de compra corta, más cualquier prima cobrada en la posición. Supongamos que decide comprar una acción a $20 y luego vender una opción de compra con un precio de ejercicio de $22 para ganar una prima de $0.20.
Estrategia llamada cubierta avanzadaies
Una estrategia avanzada de llamadas cubiertas no es útil para un inversor muy alcista ni muy bajista. De hecho, si un comerciante es muy alcista, es mejor que no suscriba la opción y simplemente mantenga la acción. La opción limita la ganancia de la acción, lo que podría disminuir la ganancia total de la operación si el precio de la acción sube.
Del mismo modo, si un comerciante es extremadamente bajista, será mejor para él simplemente vender las acciones. Dado que la prima obtenida por emitir una opción de compra no hará casi nada para compensar la pérdida de la acción si la acción cae.
Ahora echemos un breve vistazo a un diferencial de opciones avanzadas.
OPCIONES AVANZADAS DIFERENCIALES
El conocimiento de los diferenciales de opciones avanzadas es vital para los comerciantes que desean adquirir un conjunto profundo de habilidades comerciales.
Sin embargo, al adquirir las estrategias de diferencial de opciones avanzadas, comienza a apreciar la flexibilidad que existe en el comercio de opciones. Además, no estará restringido a "silos de estrategia". Sin embargo, aprenderá el Arte de Negociar y cómo se pueden hacer ajustes para resolver casi cualquier situación.
Esta capacitación se centra en los diferenciales diagonales, los diferenciales de calendario y cómo combinar dos en una sola posición para aprovechar ambos movimientos del mercado.
La capacitación ofrecerá un sólido conocimiento de los diferenciales del calendario, el diferencial diagonal y cómo administrar una posición de Market Tamer. Sin embargo, una posición de Market Tamer implica varias piernas de opción. Estos tramos de opciones son Call Debit Spread y Put Debit Spread y Use Vencimientos mensuales o semanales.
Además, la estrategia Market Tamer es ideal para la mayoría de los comerciantes y tiene algunas de estas características.
- La estrategia fácil funciona para todos los niveles de comerciantes.
- Asigne 15 minutos por día para revisar su posición.
- Tiempo de retención: el tiempo de retención promedio es de 5 días.
- Haz cambios cuando sea necesario.
Además, la estrategia Market Tamer está diseñada para realizar la siguiente opción de apalancamiento.
- Aproveche siempre la serie de acciones.
- Controle el valor temporal decreciente de las opciones.
- Obtiene ganancias a pesar de la dirección del mercado.
- Es bueno para los comerciantes que no tienen buenas habilidades de gráficos.
¿Cuándo debo vender llamadas cubiertas?
Tome los próximos 30 a 45 días como una estimación aproximada, pero use su mejor juicio. Para maximizar su beneficio al vender la opción de compra al precio de ejercicio deseado, debe buscar una fecha que ofrezca una prima adecuada. Algunos accionistas abogan por una prima mínima del 2% del valor de las acciones como objetivo razonable.
Estrategia de llamada cubierta para ingresos
Usar la estrategia de llamadas cubiertas para obtener ingresos es muy importante. De hecho, puede estar empleando estas estrategias de llamadas cubiertas sin ingresos. Sin embargo, veamos cómo podemos usar la estrategia de llamadas cubiertas para obtener ingresos.
Aquí, el vendedor otorga al comprador el derecho de comprar acciones o contratos a un precio futuro predeterminado. Sin embargo, el comprador paga una prima al vendedor. La prima es una comisión en efectivo que se paga el día en que se vende la opción. Por lo tanto, es el dinero que debe conservar el vendedor, independientemente de si la opción se ejerce o no.
Además, una llamada cubierta es más beneficiosa si la acción sube al precio de ejercicio. Por lo tanto, crear ganancias de la posición larga de acciones. Sin embargo, la llamada que se vendió vence sin valor, lo que permite que el escritor de la llamada cobre la prima completa de su venta.
Las mejores estrategias de llamadas cubiertas
No existe la mejor estrategia de llamadas cubiertas. Sin embargo, todas las estrategias de llamadas cubiertas son mejores a su manera.
Conclusión
En conclusión, las estrategias de llamadas cubiertas son una herramienta vital en el comercio de opciones. Por lo tanto, estas estrategias deben emplearse al invertir en opciones de compra cubiertas.
Preguntas frecuentes sobre estrategias de llamadas cubiertas
¿Qué es una buena estrategia de llamada cubierta?
Una llamada cubierta es una transacción financiera en la que el comerciante que vende opciones de compra posee una suma equivalente del valor subyacente
¿Se puede perder dinero en llamadas cubiertas?
La pérdida máxima en una estrategia de llamada cubierta se limita a la cantidad que pagó por el activo menos la cantidad de dinero que obtuvo de la opción.
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1 comentario
Muchas gracias por este hermoso artículo. Disfruto leyendo esto. Agradezco sus pensamientos e ideas. Gran trabajo.