¿Qué es la definición de la relación Book-to-Market?
La relación libro-mercado mide el valor de una empresa comparando su valor en libros con su valor de mercado. El valor contable es el valor de una empresa en papel según su capital social, mientras que el valor de mercado de una empresa está determinado por su capitalización de mercado.
El capital social se refiere al patrimonio neto de una empresa. Representa la cantidad que se devolvería a los accionistas si se vendieran todos los activos de una empresa y se pagaran sus deudas en su totalidad. Las sociedades incluirán el capital social en su balance.
La capitalización de mercado es el valor total de mercado de las acciones en circulación de una empresa. Se puede calcular multiplicando el precio actual de las acciones por el número total de acciones emitidas.
Relación libro-a-mercado Calculadora
Fórmula de relación libro-mercado
La fórmula para calcular el índice book-to-market es muy simple. Divide la capitalización de mercado de una empresa por su valor en libros.
La capitalización de mercado se calcula multiplicando el precio de la acción por el número de acciones emitidas. La forma más fácil de calcular el valor en libros es restar todos los pasivos de todos los activos. Valor en libros = activos totales - activos totales.
Los activos y pasivos totales se pueden encontrar en el balance de la empresa. El valor en libros también se puede mostrar en el balance general como patrimonio.
Sin embargo, algunas fuentes usan fórmulas ligeramente diferentes para calcular el valor en libros. También puede calcular la relación mercado-valor contable dividiendo el precio de la acción por el valor contable por acción.
La inversa de la relación mercado-valor contable es la relación valor contable/valor contable. Se calcula dividiendo el valor contable por la capitalización bursátil.
Cómo usar la relación Book-to-Market
La relación libro-mercado identifica valores subvaluados o sobrevaluados dividiendo el valor en libros por el valor de mercado. La relación determina el valor de mercado de una empresa en relación con su valor real. Los inversores y analistas utilizan esta relación comparativa para diferenciar entre el valor real de una empresa que cotiza en bolsa y inversor especulación.
Básicamente, la acción está infravalorada cuando el índice es superior a 1. Si es inferior a 1, la acción se considera sobrevalorada. Una relación superior a 1 indica que el precio de las acciones de una empresa se cotiza por debajo del valor de sus activos. Los gestores de valor prefieren una acción alta, lo que interpretan como que la empresa es una acción de valor, es decir, cotiza a un precio bajo en el mercado en comparación con su valor en libros.
Una relación libro-mercado inferior a 1 significa que los inversores están dispuestos a pagar más por una empresa de lo que valen sus activos netos. Esto podría indicar que la empresa tiene sólidas perspectivas de ganancias futuras y que los inversores están dispuestos a pagar una prima por esta oportunidad. Las empresas de tecnología y otras en industrias que no tienen muchos activos físicos tienden a tener una relación reserva-mercado baja.
¿Qué les dice la relación Book-to-Market a los comerciantes?
Cuando el valor de mercado de una empresa es superior a su valor en libros por acción, se considera que está sobrevaluada. Si el valor en libros es superior al valor de mercado, los analistas consideran que la empresa está infravalorada. La relación libro-a-mercado se utiliza para comparar el valor liquidativo o valor contable de una empresa con su valor actual o valor de mercado.
El valor contable de una empresa es la adquisición histórica o el valor contable calculado a partir del balance de la empresa. El valor en libros se puede calcular restando los pasivos totales, las acciones preferentes y los activos intangibles de los activos totales de una empresa. De hecho, el valor en libros es la cantidad de activos que le quedaría a una empresa si hubiera dejado de operar hoy. Algunos analistas usan todo el capital en el balance general como valor en libros.
El valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa se determina calculando su capitalización de mercado. Esto es simplemente el número total de acciones en circulación multiplicado por el precio actual de las acciones. El valor de mercado es el precio que los inversores están dispuestos a pagar para comprar o vender acciones en mercados secundarios. Dado que está determinado por la oferta y la demanda en el mercado, no siempre representa el verdadero valor de una empresa.
Ratio book-to-market Vs ratio precio-valor contable
La relación precio-valor contable es opuesta a la relación valor contable-mercado. En lugar de dividir el capital social por la capitalización de mercado, la relación precio-valor contable divide la capitalización de mercado por el capital social.
La relación precio-libro trata de evaluar si una acción está infravalorada o sobrevaluada, pero de acuerdo con lo opuesto a la relación libro-mercado. Una relación precio-valor contable inferior a uno indica que una acción está infravalorada, mientras que una relación precio-valor contable superior a uno indica que una acción está sobrevalorada.
Diferencia entre la relación libro-a-mercado y la relación mercado-a-libro
La relación mercado-valor contable, también conocida como relación precio/valor contable, es la inversa de la relación valor contable/valor contable. Al igual que con la relación book-to-market, se intenta evaluar si las acciones de una empresa están sobrevaluadas o subvaluadas comparando el precio de mercado de todas las acciones en circulación con el valor neto de la empresa.
Una relación valor de mercado/valor contable superior a 1 significa que las acciones de la empresa están sobrevaloradas. Un ratio por debajo de 1 indica que puede estar infravalorado. Lo contrario es el caso de la relación libro-mercado. Los analistas pueden usar ambos índices para hacer una comparación del valor contable y de mercado de una empresa.
¿Puedo invertir en función de la relación Book-to-Market?
La relación mercado-valor contable, o relación P/B, es una de las relaciones más comunes que se utilizan para determinar si las acciones de una empresa son baratas o caras.
Por ejemplo, una relación por debajo de 1 indica que la acción está muy barata, mientras que una relación alta puede indicar que está cara.
Una relación de mercado a valor contable de menos de 1 significa que puede comprar el negocio por menos del valor de sus activos.
Entonces, si compra la empresa, la liquida, vende sus activos y paga sus pasivos, obtendrá un rendimiento positivo de su inversión.
Sin embargo, tenga en cuenta que una relación alta o baja no debe usarse de forma aislada para evaluar un inventario. Cuando las empresas cotizan por debajo del valor en libros, a menudo son baratas por una razón.
Además, las empresas con una alta relación mercado-valor contable pueden ser costosas por una razón. Se espera que obtengan muchas ganancias en el futuro.
Sin embargo, la relación mercado-valor contable no es una buena manera de evaluar todos los tipos de negocios. Algunos tipos de negocios no necesitan muchos activos físicos para ganar dinero.
Por ejemplo, muchas acciones de tecnología de la información tienen una alta relación mercado-valor contable. Pero aún pueden ser inmensamente rentables y parecer baratos según otras medidas, como la relación PE.
Por lo tanto, no tome decisiones de inversión basándose únicamente en este índice. Además, eche un vistazo a otras métricas financieras y compare las relaciones mercado-valor contable con otras empresas del mismo sector.
¿Cuál es una buena relación mercado-reserva?
En general, su relación libro-mercado debe ser aproximadamente 1. Un valor inferior a uno indica que se puede comprar una empresa por menos del valor de sus activos. Una cifra más alta, de aproximadamente 3, indica que invertir en una empresa será costoso.
¿Cómo se calcula la relación mercado-libro?
Esta relación indica cuánto pagan los inversores en acciones por cada dólar de activos netos. La relación mercado-valor contable se obtiene dividiendo el precio de cierre actual de la acción por el valor contable por acción del trimestre más reciente.
¿Una relación libro-mercado elevada es una acción de valor o de crecimiento?
Las acciones con un alto valor contable al mercado, también conocidas como acciones de valor, generan grandes rendimientos excedentes positivos, mientras que las acciones con un valor contable bajo al mercado, también conocidas como acciones de crecimiento, generan un exceso de rendimiento negativo significativo.
- SISTEMA DE INFORMACIÓN DE MARKETING: Una guía detallada
- Acuerdo de compra y venta: cómo funciona, elementos clave e importancia
- Entorno de marketing: definición, concepto y mejores prácticas (+ estudios de casos)
- PRECIO DE EQUILIBRIO: ¿Qué es el punto de equilibrio en contabilidad?
- Publicidad debajo de la línea: definiciones, ejemplos, ideas de marketing
