Los bonos son ampliamente considerados como un componente vital de una estrategia financiera bien diversificada. Proporcionan ingresos a una cartera y presentan menos riesgo que las acciones. Con el método apropiado, puede obtener el mismo o mayor rendimiento que obtendría de los CD o las cuentas de ahorro (y con frecuencia más), aunque es posible que deba lidiar con las fluctuaciones del precio de los bonos y algunos riesgos adicionales. He aquí un vistazo a cómo funcionan los bonos, los diferentes tipos de bonos, incluidos los bonos del gobierno, cómo invertir en uno, incluso como principiante, y los mejores para invertir. Entremos en detalles.
¿Qué es un bono?
Los bonos son un acuerdo entre un inversionista y el emisor del bono, que puede ser una empresa, el gobierno o una agencia gubernamental, para pagar al inversionista una suma fija de intereses durante un período de tiempo determinado. Cuando el bono vence al final del período, el emisor reembolsa el principal del tenedor del bono. Un bono es una especie de activo de deuda que se puede utilizar para financiar un negocio.
Tipos de bonos para invertir
Las agencias de crédito califican ciertos tipos de bonos, como bonos corporativos y gubernamentales, para ayudar a establecer su calidad. Estas calificaciones se utilizan para ayudar a determinar la posibilidad de reembolso de la inversión. Las calificaciones de los bonos a menudo se dividen en dos categorías: grado de inversión (mejor calificación) y alto rendimiento (calificación más baja). Se pueden comprar bonos de los siguientes tipos:
#1. Bonos del gobierno
Los bonos del gobierno son un buen tipo de bonos en los que invertir. Cuando la mayoría de la gente habla de bonos del gobierno, se refiere a un tipo de instrumento de deuda conocido como bonos del Tesoro. Los bonos del Tesoro emitidos por los Estados Unidos son ampliamente considerados como uno de los tipos de bonos más seguros, si no el más seguro, en el mundo para invertir. Se consideran libres de riesgo para todos los efectos. (Tenga en cuenta que están libres de riesgo de crédito pero no de riesgo de tasa de interés).
Los bonos del gobierno se usan comúnmente como un estándar contra el cual se miden los precios o rendimientos de otros bonos. El precio de cualquier bono se entiende mejor en conjunto con su rendimiento. La mayoría de los rendimientos de los bonos se dan como un diferencial de rendimiento de un bono del Tesoro estadounidense comparable como indicador del valor relativo.
Ejemplo de bonos del gobierno: diferenciales de rendimiento
El diferencial de un bono corporativo puede ser 200 puntos básicos superior al del Tesoro actual a 10 años. Esto significa que el bono corporativo rinde un 2% más que el Tesoro a 10 años existente. Suponiendo que este bono corporativo no sea exigible (lo que significa que el principal no se puede comprar antes de tiempo) y tenga la misma fecha de vencimiento que el bono del Tesoro, el dos por ciento adicional en rendimiento puede interpretarse como una medida de riesgo crediticio. Esta métrica de riesgo crediticio, o diferencial, fluctuará según las condiciones de la empresa y del mercado.
¿Listo para experimentar algún rendimiento a cambio de una cartera libre de riesgo? Los bonos del Tesoro se utilizarán al crear una cartera con pagos de cupones y vencimientos que coincidan con sus requisitos de ingresos. El objetivo es reducir su riesgo de reinversión alineando los pagos y vencimientos de cupones lo más cerca posible de sus requisitos de ingresos. Treasure Direct le permite comprar bonos del Tesoro de EE. UU. directamente del Departamento del Tesoro de EE. UU. al mismo precio (rendimiento) que las grandes instituciones financieras.
#2. Bonos corporativos
Si bien no todas las corporaciones que cotizan en bolsa recaudan fondos mediante la emisión de bonos, hay bonos corporativos disponibles de miles de emisores diferentes. Los bonos corporativos incluyen el riesgo de crédito y, por lo tanto, deben evaluarse a la luz de las perspectivas comerciales y el flujo de caja de la empresa. Las perspectivas comerciales y el flujo de caja no son lo mismo; una empresa puede tener un futuro brillante pero carecer del flujo de efectivo actual para pagar sus obligaciones de deuda. Las calificaciones de los bonos corporativos son proporcionadas por organizaciones de calificación crediticia como Moody's y Standard & Poor's para ayudar a los inversionistas a determinar la capacidad del emisor para realizar pagos oportunos de intereses y capital.
El rendimiento es una medida útil del valor relativo entre los bonos corporativos y los bonos del Tesoro de EE. UU. Al comparar dos o más bonos corporativos en función del rendimiento, es fundamental tener en cuenta el vencimiento.
Ejemplo: rendimiento de bonos y riesgo crediticio
Un bono corporativo a cinco años con un rendimiento del 7 % puede no tener el mismo riesgo crediticio que un bono corporativo a 10 años con el mismo rendimiento del 7 %. Si el Tesoro de EE. UU. a cinco años rinde un 4 % y el Tesoro de EE. UU. a 10 años rinde un 6 %, podríamos concluir que el bono corporativo a 10 años tiene un riesgo crediticio más bajo porque cotiza con un diferencial “más ajustado” que el índice de referencia del Tesoro. En general, cuanto mayor sea el rendimiento buscado por los inversores, mayor será el plazo de un bono.
#3. Bonos Hipotecarios
Los bonos hipotecarios, al igual que los bonos corporativos, tienen cierto riesgo crediticio y, como resultado, se negocian con un margen de rendimiento frente a los bonos del Tesoro de EE. UU. Estos bonos hipotecarios también están sujetos a preocupaciones de pago anticipado y extensión. Estos riesgos de tasa de interés están relacionados con la probabilidad de que los prestatarios subyacentes refinancien sus hipotecas a medida que cambien las tasas de interés. En otras palabras, los bonos hipotecarios incluyen una opción de compra implícita que el prestatario puede ejercer en cualquier momento. El precio de esta opción de compra tiene un impacto significativo en los rendimientos de los valores respaldados por hipotecas. Cualquier inversionista que haga comparaciones de valor relativo entre bonos hipotecarios y/u otros tipos de bonos debe entender esto.
Los bonos hipotecarios se clasifican en tres tipos: Bonos de Ginnie Mae, bonos de agencias, y bonos de marca privada.
- Los bonos Ginnie Mae están garantizados por la Administración Federal de Vivienda (FHA), Asuntos de Veteranos u otras agencias federales de vivienda y están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos.
- Los bonos hipotecarios de agencia son aquellos emitidos por empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) que financian viviendas: Fannie Mae, Freddie Mac y Federal Home Loan Banks. Si bien estos bonos no cuentan con la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos, están garantizados por las GSE, y el mercado generalmente asume que estas corporaciones tienen una garantía de respaldo implícita del gobierno federal.
- Los bonos de marca privada son emitidos por instituciones financieras como grandes originadores de hipotecas o firmas de Wall Street.
Cómo los principiantes pueden invertir en bonos
¿Está interesado en cómo invertir en diferentes tipos de bonos incluso como principiante? Hay varias alternativas disponibles. Los bonos, por ejemplo, se pueden comprar directamente del emisor de bonos. Alternativamente, puede comprar bonos a través de una firma de corretaje de la misma manera que compraría acciones.
Además, puede comprar bonos individuales o acciones en fondos de bonos. Echemos un vistazo más profundo a cómo invertir en los mejores tipos de bonos, incluso si es un grupo de principiantes:
#1. Compra de bonos individuales a través de una cuenta de corretaje
Los bonos individuales se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje de la misma manera que las acciones. Las tarifas varían ampliamente y comprender todas las posibilidades, con potencialmente docenas de opciones de bonos por empresa, puede ser difícil. Además, debe investigar a la empresa para asegurarse de que podrá pagar sus obligaciones.
#2. Compra de fondos mutuos de bonos y fondos cotizados en bolsa (ETF)
Cuando compra un fondo mutuo de bonos o un fondo cotizado en bolsa (ETF), no tiene que decidir qué bonos comprar. En cambio, el proveedor del fondo o ETF los selecciona por usted y con frecuencia los divide en fondos según el tipo o el plazo.
#3. Compra de bonos directamente del Tesoro de los Estados Unidos
El gobierno federal de los Estados Unidos le permite comprar bonos del Tesoro directamente a través de un programa llamado Treasury Direct. Esto le permite saltarse un intermediario y, como resultado, evitar las tarifas que normalmente pagaría a un corredor.
Los ETF pueden ser una excelente alternativa para los inversores porque le permiten abordar rápidamente los agujeros en la diversificación de su cartera. Por ejemplo, si necesita bonos de grado de inversión a corto plazo, simplemente puede comprar un ETF que proporcione dicha exposición. Lo mismo ocurre con los bonos a largo o mediano plazo, o lo que necesites. Tienes muchas posibilidades. Los ETF también brindan diversidad a través de la exposición a una variedad de tipos de bonos y, por lo general, conllevan tarifas moderadas y son eficientes desde el punto de vista fiscal.
Los bonos se pueden comprar y negociar fácilmente a través de un corredor. También es posible que deba pagar una comisión a un corredor, o el corredor puede hacer una "rebaja", reduciendo el precio para cubrir los costos de la transacción.
Estrategias populares de compra de bonos
Si está comprando bonos para generar ingresos, una de sus principales preocupaciones es la dirección de las tasas de interés: hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados. O tal vez, si las tasas de interés suben, el valor de sus bonos baja. Si las tasas de interés caen, el valor de sus bonos aumenta. Los inversores en bonos, por otro lado, están preocupados por el riesgo de reinversión, o si podrán recibir un rendimiento atractivo cuando venza su bono.
Como resultado, los inversores en bonos intentan continuamente optimizar sus ingresos actuales de su cartera de bonos frente a los ingresos futuros.
Las siguientes son algunas de las estrategias más prevalentes:
#1. escaleras
Un inversor emplea esta técnica comprando bonos con vencimientos escalonados (por ejemplo, bonos con vencimiento en un año, dos años, tres años, cuatro años y cinco años). Cuando vence un bono, los ingresos se reinvierten en un bono con un vencimiento más largo en la parte superior de la escalera. Este método es efectivo cuando desea reducir el riesgo de reinversión sin sacrificar demasiadas ganancias actuales. Si las tasas de interés suben en el futuro, podrá beneficiarse de parte del aumento.
#2. pesas
Con esta técnica, un inversionista compra bonos a corto y largo plazo, pero no bonos a mediano plazo. Esta técnica permite que el inversionista se beneficie del aumento de las tasas de los bonos a largo plazo y al mismo tiempo tenga acceso a efectivo a través de una serie de bonos a corto plazo de menor rendimiento. Los bonos a largo plazo, por otro lado, pueden experimentar una volatilidad significativa si las tasas de interés aumentan.
#3. Balas
En esta técnica, el inversor compra bonos a lo largo del tiempo que vencen aproximadamente al mismo tiempo. Si sabe que tendrá una factura grande en cinco años, puede comprar un bono de cinco años ahora y un bono de cuatro años cuando tenga dinero extra el próximo año. Puede agregar un bono de dos años después de tres años. Luego, al final del período de cinco años, tendrás todo el dinero listo cuando lo necesites.
En cada escenario, el enfoque debe tener en cuenta tanto sus demandas previstas como sus predicciones sobre cómo se comportarán el mercado y las tasas de interés a lo largo del tiempo.
¿Cuáles son los beneficios de invertir en bonos?
Los bonos brindan numerosos beneficios, que incluyen:
- Preservación de capital: La preservación del capital implica proteger el valor absoluto de su inversión a través de activos que prometen un retorno del principal. Los bonos son menos riesgosos que las acciones y pueden ser una alternativa inteligente para los inversores que tienen menos tiempo para recuperar pérdidas.
- Generación de ingreso: Los bonos generan una cantidad predeterminada de ingresos en períodos regulares en forma de pagos de cupones.
- Diversificación: Invertir en una combinación de acciones, bonos y otras clases de activos puede ayudarlo a desarrollar una cartera que busca recompensas mientras es resistente en todas las condiciones del mercado. Las acciones y los bonos tienen una conexión inversa, lo que significa que a medida que cae el mercado de valores, los bonos se vuelven más deseables.
- Gestión de riesgos: Se supone ampliamente que la renta fija es menos riesgosa que las acciones. Esto se debe a que los activos de renta fija son menos sensibles a los riesgos macroeconómicos, como las recesiones económicas y los desastres geopolíticos.
- Invierte en tu ciudad: Municipal es uno de los buenos tipos de bonos que le permiten retribuir a su comunidad cuando invierte en ellos. Si bien es posible que estos bonos no brinden el mayor rendimiento de un bono corporativo, con frecuencia se utilizan para ayudar a financiar la construcción de un hospital o una escuela o para mejorar el nivel de vida de muchas personas.
¿Qué bono da el mayor rendimiento?
Los bonos de mayor rendimiento son:
- Fondo de índice de bonos corporativos a corto plazo Vanguard
- Fondo de índice de bonos internacionales totales Vanguard
- Fondo de Bonos de Retorno Total Guggenheim
- Fondo de bonos a corto plazo de fidelidad
¿Son los bonos realmente una buena inversión?
Los bonos son un método fantástico para diversificar su cartera y protegerse de la volatilidad del mercado si está fuertemente invertido en acciones. Si está a punto de jubilarse o se ha jubilado, es posible que no tenga tiempo para superar las recesiones del mercado de valores, en cuyo caso los bonos son una inversión más segura.
¿Cuáles son los 4 tipos de bonos en los que puede invertir?
Bonos corporativos, bonos municipales, bonos gubernamentales, y bonos de agencia son los cuatro tipos de bonos más populares en los que puede invertir.
¿Puedo comprar bonos de mi banco?
Los valores del Tesoro pueden ser comprados por individuos, organizaciones, fiduciarios e inversionistas corporativos a través de un banco, corredor o distribuidor. Puede pujar por valores negociables del Tesoro de forma no competitiva o competitiva con un banco, corredor o corredor, pero no ambos en la misma subasta.
¿Qué bono paga más intereses?
Los bonos sin grado de inversión, a menudo conocidos como bonos especulativos o de alto rendimiento, generalmente ofrecen tasas de interés más altas para compensar a los inversores por un mayor riesgo. Los bonos también difieren en cuanto al tipo de pago de intereses que proporcionan.
¿Cuánto vale un bono de 1000?
Está valorado en $1,445.60, con $ 32.00 en interés YTD.
¿Cuáles son los 5 tipos de bonos?
Los bonos se clasifican en cinco tipos: de tesorería, de ahorro, de agencia, municipales y corporativos. Cada bono tiene su conjunto único de vendedores, propósitos, compradores y niveles de riesgo/rendimiento. Si desea aprovechar los bonos, también puede adquirir instrumentos basados en bonos, como fondos mutuos de bonos.
¿Se puede perder dinero en bonos?
Un bono puede perder valor si lo vende antes de la fecha de vencimiento por menos de lo que pagó o si el emisor no realiza los pagos. Antes de hacer una inversión. El riesgo está frecuentemente involucrado.
Conclusión
Los bonos pueden proporcionar un rendimiento atractivo sin requerir el mismo nivel de riesgo que invertir en acciones. A diferencia de las acciones, que deben prosperar para que la inversión tenga éxito, los bonos pueden ser lucrativos incluso si la empresa (o el gobierno) sobrevive. Si bien los bonos son generalmente de bajo riesgo, tienen fallas significativas, particularmente si la inflación y las tasas de interés aumentan. Sin embargo, los métodos de inversión inteligentes pueden ayudar a limitar estos peligros.
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Referencias
