Los profesionales de las finanzas, la contabilidad y la cadena de suministro utilizan una amplia variedad de palabras para referirse a las diferentes partes de la gestión de inventario. Al observar los productos que una empresa vende cada año, puede ser importante tener acceso a técnicas de costos de inventario como el método de "último en entrar, primero en salir". Comprender esta idea le facilitará la comprensión de las posibles aplicaciones de esta técnica de valoración en la empresa. En esta publicación, aprenderemos sobre LIFO, el método de trabajo, la reserva y los beneficios.
LIFO
Último en entrar, primero en salir (LIFO) es el enfoque de la valoración del inventario que supone que los productos finales que agregue a su inventario también serán los primeros artículos que se venderán cuando comience un año contable. Esto significa que puede usar las adiciones de inventario (COGS) más recientes de su empresa para calcular el costo de los bienes vendidos. Luego, puede contabilizar primero los gastos de inventario más recientes y mantener los costos de inventario más antiguos en su hoja de balance.
¿Cómo utilizamos el método de último en entrar, primero en salir? Analicémoslo y consideremos algunas razones para usarlos también.
Cómo usar LIFO
Para emplear el método LIFO, solo siga los siguientes pasos:
#1. Considere su elección
Asegúrese de que el enfoque LIFO sea la mejor opción para su negocio antes de elegirlo. Después de presentar la última entrada, la primera salida, no puede cambiar de opinión sin la aprobación del IRS. Aunque esta puede ser una alternativa más complicada, si su empresa lo necesita, podría generar mayores ahorros. Su corporación debe consultar a un experto en impuestos comerciales antes de tomar esta decisión, ya que podría ser un proceso difícil. Eche un vistazo a varios enfoques para descubrir cuál funcionaría mejor para su estrategia comercial.
#2. Buscar permiso
Para elegir el enfoque de último en entrar, primero en salir, se requiere la aprobación del IRS. Puede presentar el Modelo 970 para obtener esta autorización. Puede enviar este formulario junto con su declaración de impuestos del año en que comience a usar "último en entrar, primero en salir". Proporcione los detalles de informes de impuestos y ganancias del gobierno y cuánto tiempo desea usar este sistema de contabilidad aquí.
#3. Finalice la aplicación.
Para decidir si se le permite usar el enfoque de último en entrar, primero en salir, el IRS realiza una serie de consultas con respecto a sus artículos. Aconseja las técnicas de cálculo de costos que tiene la intención de utilizar cuando las solicite. El enfoque del valor en dólares, el método de cálculo del índice de precios de inventario (IPIC) y el método de bienes específicos son algunos ejemplos de estos.
Razones para usar el último en entrar, el primero en salir
Por varias razones, LIFO puede usarse en contabilidad:
- La inflación: Cuando sus gastos para comprar inventario o producir bienes han aumentado debido a cosas como la inflación, puede adoptar el método LIFO.
- Impuestos: Si bien podría descubrir que el uso del enfoque del costo del inventario reduce las ganancias de su empresa, también le permite pagar menos impuestos sobre la renta corporativos.
- Ahorros: El enfoque LIFO podría ayudar a su empresa a aumentar sus ahorros si su inventario y los costos de fabricación siguen aumentando.
El entorno del mercado tiene un impacto significativo sobre cuándo se debe usar LIFO. Si los precios se mantienen estables, es posible que las empresas no necesiten emplear esta estrategia.
Método LIFO
"Último en entrar, primero en salir" es una abreviatura de LIFO. Es una técnica utilizada en el cálculo del costo de los bienes vendidos para respaldar los supuestos de flujo de costos. El enfoque LIFO se basa en la idea de que los artículos más recientes agregados al inventario de una empresa ya se han vendido. Los precios de compra de estos productos actuales son los que se consideraron en el cálculo.
¿Por qué usaría el último en entrar, el primero en salir?
Cuando los gastos de fabricación de un producto o de adquisición de inventario han aumentado, el cálculo COGS (Costo de los bienes vendidos) utiliza el enfoque de último en entrar, primero en salir. La inflación puede ser la culpable. Aunque las ganancias de una empresa pueden disminuir como resultado del uso del sistema contable de último en entrar, primero en salir, también puede resultar en una reducción en el monto del impuesto corporativo adeudado. Estos ahorros podrían ser sustanciales para una corporación si los aumentos de costos persisten por un tiempo.
¿Es ilegal el último en entrar, el primero en salir?
Solo dentro de los Estados Unidos y de acuerdo con las regulaciones de GAAP, se permite el empleo de último en entrar, primero en salir. GAAP establece reglas contables para simplificar la comparación de los estados financieros de una empresa con otra. Esto implica que las reglas son las mismas para todas las empresas. GAPP establece pautas para una amplia gama de temas, incluidos activos y pasivos, cambio de divisas y la presentación de estados financieros.
Fuera de los Estados Unidos, no se permite el enfoque de último en entrar, primero en salir. Muchos países, incluidos Canadá, India y Rusia, deben cumplir las pautas de la Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera. Las NIIF proporcionan un marco para las normas de contabilidad reconocidas internacionalmente. Se considera que las NIIF están más "basadas en principios", mientras que los PCGA se consideran más "basados en reglas", a pesar de que los dos conjuntos de normas difieren mucho.
¿Por qué es preferible el último en entrar, el primero en salir a FIFO?
Talvez no. Se basa principalmente en el estado del mercado. A las empresas estadounidenses les gusta el método LIFO porque podría ayudarlas a ahorrar dinero en impuestos si aumentan los costos de compra o fabricación de productos. El método de último en entrar, primero en salir, por otro lado, hace que mantener los libros sea mucho más difícil porque los modelos existentes nunca pueden salir del inventario. A medida que aumentan los costos de producción, el valor de ese inventario también se sobrestimará.
Además, el enfoque de último en entrar, primero en salir podría no reflejar con precisión el precio que una corporación realmente pagó por un producto. Esto es para que los totales de inventario, en lugar de rastrear bienes físicos, se puedan rastrear utilizando el enfoque de último en entrar, primero en salir. En el cálculo COGS (costo de los bienes vendidos), una organización puede, por lo tanto, teóricamente vender bienes más antiguos mientras utiliza precios más recientes para su adquisición o producción. Esto indica que la cifra COGS generada no es precisa.
Beneficios LIFO
Analizaremos los diversos beneficios y desventajas de Lifo. Primero, comenzaremos con los beneficios de LIFO.
Beneficios de LIFO
Dados los siguientes beneficios, LIFO es ampliamente utilizado por empresas de todo el mundo:
#1. LIFO compara los costos más recientes con los ingresos más recientes
Al comparar los costos más recientes con los ingresos actuales, el método LIFO ofrece un cálculo más preciso de las ganancias actuales. Los enfoques que no son LIFO (como el método FIFO) comparan los gastos históricos con los ingresos recientes. La ganancia de inventario (también conocida como "ganancia en papel" o "ganancia transitoria") se produce cuando los costos anteriores se comparan con los ingresos actuales en un entorno inflacionario. Cuando el costo de reposición del inventario es más alto que el costo del inventario en comparación con los ingresos, se obtiene una ganancia del inventario. Esta ganancia de inventario exagera la ganancia y minimiza el costo de los bienes vendidos (COGS).
#2. Ventajas fiscales y aumento de los flujos de caja
Uno de los beneficios del enfoque de valoración de inventario de último en entrar, primero en salir (LIFO) es en términos de impuestos. Cuando se utiliza el último en entrar, el primero en salir durante tiempos de alta inflación, las compras existentes realizadas a precios más altos se combinan con ingresos que ayudan a reducir la sobreestimación de las ganancias. Esto reduce la cantidad de impuesto sobre la renta que debe pagarse. Los flujos de efectivo de la compañía mejoraron como resultado de la reducción del impuesto a las ganancias.
#3. Último en entrar, primero en salir reduce las amortizaciones al mercado
Es menos probable que una corporación que implemente LIFO vea su ingreso neto afectado por futuras caídas de precios. Dado que el inventario más reciente comprado al precio más alto se vende primero, las empresas que adoptan el método LIFO normalmente no tienen mucho inventario a los precios más altos actuales. Por lo tanto, con LIFO, la probabilidad de futuros saneamientos a mercado debido a una caída en los precios de los inventarios se reduce o incluso se elimina.
#4. Flujo físico de inventario
En algunas circunstancias, el flujo de costos LIFO y el flujo real de inventario son idénticos. Por ejemplo, el carbón que se agregó más recientemente a una pila siempre está encima de la pila de carbón. Como resultado, el último carbón siempre sale primero. Debido a la rareza de los escenarios en los que el flujo físico del inventario coincide con el flujo de costos LIFO, este beneficio no es el principal impulsor de la popularidad del método LIFO. Las justificaciones clave para la aplicación extensiva de esta estrategia son las ventajas 1, 2 y 3 mencionadas anteriormente.
Aspectos negativos del método de última entrada, primera salida (LIFO):
La siguiente lista describe las principales desventajas de utilizar LIFO como método de cálculo de costos de inventario:
#1. Disminución de las ganancias durante los períodos inflacionarios
El mecanismo LIFO reduce las ganancias reportadas durante los períodos inflacionarios. Debido a que es posible que muchos inversionistas no puedan comprender los efectos de LIFO y la inflación en las ganancias reportadas, a muchas compañías les preocupa que un cambio contable a LIFO tenga un impacto negativo en los inversionistas y reduzca el precio de las acciones de la compañía.
#2. Subestimación de inventario
Debido a que el método LIFO basa sus cálculos en los gastos más antiguos, el valor del inventario del balance general generalmente se sobrestima. La subestimación del inventario puede hacer que la situación del capital de trabajo parezca peor de lo que es.
#3. El problema de liquidación de último en entrar, primero en salir
La liquidación de último en entrar, primero en salir puede causar que las ganancias declaradas para un período determinado se inflen, lo que elevaría las obligaciones fiscales del período. Una empresa puede realizar compras a granel de bienes con el objetivo de compararlos con las ventas para evitar este problema. Como resultado, la implementación del último en entrar, el primero en salir podría conducir a malas prácticas de compra entre las empresas.
#4. Manipulación de Ingresos
Al alterar su comportamiento de compra al final del año, una corporación que adopta la estrategia de último en entrar, primero en salir puede influir fácilmente en sus resultados informados durante un período.
LIFO frente a FIFO
Las dos metodologías más populares para valorar el inventario son FIFO y LIFO. Primero en entrar, primero en salir, o FIFO, es la teoría de que las primeras cosas agregadas a su inventario también serán las primeras en vender. El principio de "último en entrar, primero en salir" (LIFO) cree que las cosas más recientes agregadas a su inventario serán las que se venderán. El método que utilice para la valoración del inventario se basará en su estado fiscal, el flujo de inventario y las necesidades de mantenimiento de registros.
Vayamos directamente a ver qué significa cada uno y cómo funciona.
¿Qué es FIFO y cómo funciona?
Las empresas que primero entran, primero salen valoran su inventario con la presunción de que los primeros productos que crean o compran también deben ser los primeros productos que venden. Se cree que las empresas que utilizan FIFO son más rentables, al menos en papel, debido a los vaivenes económicos y al riesgo de que el costo de producción de artículos aumente con el tiempo. El método de valoración de inventario FIFO es utilizado con frecuencia por empresas que venden productos perecederos o unidades vulnerables a la obsolescencia, como productos alimenticios o ropa de diseñador. Hasta que se tenga en cuenta la responsabilidad fiscal adicional, FIFO es el método de valoración perfecto para las empresas que necesitan impresionar a los inversores. FIFO informa un mayor nivel de ganancias antes de impuestos, ya que conduce a un menor costo registrado por unidad. Además, a medida que aumentan las ganancias, también aumentarán los impuestos para las empresas.
Cómo calcular FIFO
Según Stephanie Ng, una CPA y creadora del sitio web I Pass the CPA Exam, debe comenzar por calcular el costo de su inventario más antiguo para determinar el costo de los bienes vendidos (COGS) según FIFO. Para calcular los costos relacionados con la venta de bienes utilizando FIFO, multiplique este costo por la cantidad de inventario vendido.
Nos concentraremos en FIFO periódico para los propósitos de este cálculo y los que vienen después. Aquí hay un ejemplo de fórmula de Ng:
Inventario inicial + Compras = Bienes disponibles para la venta – Inventario final = Costo de bienes vendidos
¿Qué es LIFO y cómo funciona?
El costo de los bienes vendidos se calcula utilizando el precio actual en lugar del precio que pagó por el inventario que está actualmente disponible según la técnica de inventario de último en entrar, primero en salir. El costo de los artículos vendidos será mayor si el precio de los bienes ha aumentado después de la primera compra, lo que reducirá las ganancias y las obligaciones fiscales. Los bienes no perecederos (como metales, productos químicos y petróleo) suelen estar sujetos a la contabilidad LIFO cuando está permitido.
La reducción de la carga fiscal es un factor importante por el que algunas empresas favorecen LIFO. LIFO da como resultado un ingreso neto más bajo porque el costo de los artículos vendidos es más alto.
Esto es lo que implica LIFO, y muchas empresas lo quieren porque da como resultado menos impuestos y menos informes de ganancias.
Cómo calcular LIFO
Proporcionamos una fórmula de cálculo LIFO. Para esta fórmula y las siguientes, el LIFO periódico volverá a ser el foco principal. Ng afirma que una gran parte del procedimiento, incluida esta fórmula fundamental, es similar a FIFO. Señaló que surgen variaciones al decidir qué productos vender.
Inventario inicial + Compras = Bienes disponibles para la venta – Inventario final = Costo de bienes vendidos
Restricciones en el uso de LIFO
Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), un conjunto de pautas uniformes para contadores que operan a nivel mundial, prohíben LIFO. Aunque muchos países ya utilizan las NIIF, Estados Unidos todavía sigue las normas de contabilidad generalmente aceptadas (GAAP). Al prohibir LIFO, Estados Unidos eliminaría una barrera para implementar las NIIF y simplificaría la contabilidad de las empresas multinacionales.
Sin embargo, las empresas con sede en los EE. UU. que utilizan LIFO deben cambiar sus declaraciones a FIFO en las notas al pie de sus estados financieros debido a la disparidad existente. La “reserva LIFO” se refiere a esta variación. Se calcula utilizando tanto el costo de bienes vendidos LIFO como FIFO. Esto hace que las empresas LIFO y FIFO sean más comparables.
Los estándares internacionales y estadounidenses generalmente se están alejando de LIFO. La mayoría de las empresas estadounidenses ahora usan FIFO. Algunas empresas todavía administran sus inventarios usando LIFO en los EE. UU., pero cuando se trata de la declaración de impuestos, cambian a FIFO. Solo unas pocas empresas importantes seleccionadas en los EE. UU. todavía pueden declarar impuestos usando LIFO.
Reserva LIFO
Una reserva LIFO sirve como contracuenta, es decir, una cuenta de mayor en uso por razones de inventario que contrasta los dos métodos principales de valoración de inventario: FIFO y LIFO (last in, first out) (primero en entrar, primero en salir). Una cuenta contraria muestra los saldos opuestos de otras cuentas contables. Una cuenta de inventario de contador que resalta la diferencia entre los cálculos de costos de inventario LIFO y FIFO es la cuenta de reserva LIFO.
Relevancia de la Reserva LIFO
Como se mencionó anteriormente, una corporación necesita una reserva LIFO ya que aclara cualquier discrepancia entre las técnicas de contabilidad LIFO y FIFO. O para decirlo de otra manera, la reserva LIFO es importante porque finalmente proporciona la imagen más precisa y completa del inventario, las ventas, los ingresos y las ganancias de una empresa.
Los gastos de las materias primas que la empresa ha vendido a lo largo del año aumentan o disminuyen dependiendo del saldo de la cuenta de reserva LIFO. En consecuencia, se reportan menos ganancias como resultado. Los inversores necesitan esta información porque les ayuda a evaluar el impacto de la inflación en el valor del inventario de la empresa oa evaluar las ventajas fiscales de utilizar las técnicas de contabilidad LIFO o FIFO.
La definición más simple de la reserva LIFO es que se utiliza para ajustar las discrepancias entre los métodos LIFO y FIFO de valoración de inventarios. La relevancia de la reserva LIFO y su importancia para una empresa, sus accionistas, el gobierno y los inversionistas actuales o potenciales no pueden subestimarse porque sirve como una declaración crucial del balance financiero de la empresa.
¿Cuál es el propósito de una reserva LIFO?
Para cerrar la distinción entre las técnicas FIFO y LIFO de valoración de inventario, existe una cuenta llamada reserva LIFO. La reserva muestra cómo cualquiera de las estrategias afectaría el COGS (costo de los bienes vendidos) de la empresa en varios escenarios, además de destacar las diferencias sustanciales entre los dos enfoques.
¿Qué es el último en entrar, el primero en salir?
Se utiliza el método de contabilidad de inventario último en entrar, primero en salir (LIFO). Según el último en entrar, el primero en salir, los gastos se deducen comenzando con los gastos de los bienes más recientes que se compraron (o produjeron). Solo en los Estados Unidos se practica el último en entrar, el primero en salir, y se rige por las reglas de contabilidad generalmente aceptadas (GAAP).
¿Por qué ya no se usa el último en entrar, el primero en salir?
Debido al potencial de distorsiones en la rentabilidad y los estados financieros de una empresa, las NIIF prohíben LIFO.
¿Qué es el último en entrar, el primero en salir y sus ventajas?
La mayoría de las veces, LIFO conducirá a inventarios de cierre más bajos y COGS más altos. Por el contrario, FIFO da como resultado un inventario de cierre más grande y COGS más bajos. Las empresas con grandes inventarios tienden a preferir LIFO porque les permite beneficiarse de mayores flujos de efectivo y menores impuestos mientras los precios suben.
¿Qué es la fórmula del método de último en entrar, primero en salir?
Calcule el costo de su inventario más actual, luego multiplíquelo por la cantidad de bienes vendidos.
¿Cuál es una desventaja de LIFO?
Debido a que es posible que el inventario más antiguo no se mueva ni se venda, LIFO puede ser más difícil de mantener que FIFO. Debido a que los gastos de inventario no vendidos no salen del sistema contable, LIFO también conduce a registros y procedimientos contables más complicados.
¿Por qué LIFO es mejor que FIFO?
Las empresas pueden encontrar ventajoso emplear la contabilidad de costos LIFO sobre FIFO cuando los precios están subiendo. En caso de aumento de los precios, LIFO permite a las empresas ajustar mejor sus ingresos a sus costos más recientes y, al mismo tiempo, ahorrar en impuestos.
Artículos Relacionados
- Lista, requisitos, cumplimiento y beneficios de las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera)
- GAAP vs IFRS: reconocimiento de ingresos, balance general y otras diferencias
- CÓMO CALCULAR EL COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS: Definición y Fórmula
- LAS MEJORES APLICACIONES PARA LA GESTIÓN DE INVENTARIO EN 2023
- CÓMO GANAN DINERO LOS BANCOS: Todo lo que necesita saber
Referencias
