Die Aussicht, Ihr Geld auf dem Immobilienmarkt einzusetzen, kann verlockend sein, aber was ist, wenn Sie nicht genug Bargeld zur Verfügung haben, um eine Anzahlung zu leisten? Der Kauf von Anteilen eines Real Estate Investment Trust (REIT) ist eine Möglichkeit, mit der Investition in Immobilien zu beginnen, ohne einen großen anfänglichen Baraufwand aufbringen zu müssen. Sie haben in der Vergangenheit großzügige Dividendenzahlungen vorzuweisen, was sie zu einer beliebten Wahl bei Einkommensinvestoren macht, sie sind jedoch nicht ohne Nachteile. In diesem Artikel besprechen wir die Investition in REIT-Aktien, wie man investiert und in welchen REIT man am besten investieren kann.
Was ist REIT?
Der Begriff „REIT“ bezieht sich auf ein Unternehmen, das Einnahmen durch den Besitz, die Verwaltung oder die Finanzierung von Immobilien generiert. Wie ein Investmentfonds ermöglicht ein Real Estate Investment Trust (REIT) normalen Bürgern, in Immobilien zu investieren und von deren Wertsteigerung zu profitieren, Zugang zu Dividendenerträgen und Gesamtrenditen zu erhalten und die lokale Wirtschaftsentwicklung zu fördern und Revitalisierung.
Durch den Kauf von Aktien eines Unternehmens oder eines Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF) können Anleger über Real Estate Investment Trusts (REITs) Zugang zu Immobilienportfolios erhalten. Außerdem erhalten Anleger eines Real Estate Investment Trust (REIT) einen Anteil an den Gewinnen des Unternehmens, müssen sich aber nicht selbst um den Immobilienkauf, die Verwaltung oder die Finanzierung kümmern. Ungefähr 150 Millionen amerikanische Haushalte verfügen über eine Art Real Estate Investment Trust (REIT) auf ihren Altersvorsorgekonten.
REIT verstehen
Der REIT ist von der Zahlung der Körperschaftssteuer auf seine Gewinne befreit, da er den größten Teil seines steuerpflichtigen Einkommens an seine Aktionäre ausschüttet. Aufgrund ihres einzigartigen Rechtsstatus sind REITs besser in der Lage, Immobilien zu erwerben als ihre Nicht-REIT-Pendants.
Im Wesentlichen erwirtschaftet ein REIT Erträge aus seinen Immobilieninvestitionen, die er dann an seine Aktionäre ausschüttet. Die Dividenden des REIT werden vierteljährlich ausgezahlt und bei steigendem Aktienkurs ist ein Kapitalzuwachs möglich.
Einige Immobilieninvestmentfonds verfügen über ein breiteres Portfolio als andere, während andere sich auf eine bestimmte Nische konzentrieren. Sie können über einen REIT in Immobilien investieren, auch wenn Sie nicht über das nötige Bargeld verfügen, um eine Immobilie zu kaufen oder einem Immobilien-Investmentclub beizutreten. Darüber hinaus ist ein Real Estate Investment Trust (REIT) an den wichtigsten Börsen für den öffentlichen Handel zugänglich.
Was macht einen Real Estate Investment Trust (REIT) aus?
Die meisten Real Estate Investment Trusts (REITs) arbeiten nach einem einfachen Geschäftsmodell: Sie vermieten Flächen, kassieren Miete und geben das Geld an ihre Aktionäre weiter. Hypotheken-REITs sind keine Immobilieneigentümer, sondern Immobilienfinanzierer. Diese Immobilieninvestmentfonds profitieren von den Zinsen, die sie auf ihre Bestände erzielen.
Um als Real Estate Investment Trust (REIT) eingestuft zu werden, muss ein Unternehmen bestimmte Anforderungen des IRC erfüllen. Der langfristige Besitz von Renditeimmobilien ist ebenso ein Muss wie die Ausschüttung von Gewinnen an die Aktionäre.
Um als REIT zu gelten, muss ein Unternehmen die folgenden Kriterien erfüllen.
- Legen Sie mindestens 75 % Ihres Vermögens in Sachanlagen wie Grundstücke, Bargeld oder Staatsanleihen an.
- Verdienen Sie den Großteil Ihres Geldes durch den Verkauf von Immobilien, Mieteinnahmen oder Hypothekenzinsen.
- Dividenden an Aktionäre sollten mindestens 90 % des steuerpflichtigen Jahreseinkommens ausmachen.
- Als juristische Person bestehen, die der Körperschaftsteuer unterliegt
- Stellen Sie eine Gruppe von Aufsehern wie Treuhändern oder Direktoren ein
- Bis zum Ende des ersten Jahres mindestens einhundert Investoren haben.
- Es dürfen nicht mehr als fünf Personen mehr als die Hälfte der Unternehmensaktien besitzen.
Arten von REITs
Hier sind die verschiedenen Arten von REITs.
- Aktien-REITs. Aktien-REITs machen heute die überwiegende Mehrheit der REITs aus. Ertragbringende Immobilien sind Eigentum von Equity-REITs oder werden von diesen verwaltet. Investitionen in Equity-Immobilienunternehmen werden auf dem Markt und von Nareit allgemein als REIT bezeichnet.
- mREITs. Hypotheken-REITs (mREITs) investieren in Hypotheken und hypothekenbesicherte Wertpapiere oder begeben diese, um Zinserträge für die Finanzierung einkommensschaffender Immobilien zu erzielen.
- Private REITs. Da private REITs sich nicht bei der SEC registrieren müssen, werden ihre Aktien nicht an großen Börsen gehandelt.
- Öffentliche, nicht börsennotierte REITs. Obwohl PNLRs von der SEC anerkannte Anlageinstrumente sind, sind sie an keiner großen Börse notiert.
Wie funktioniert REIT?
Im Rahmen der Änderung der Zigarrenverbrauchsteuererweiterung von 1960 gründete der Kongress einen Real Estate Investment Trust (REIT). Durch diese Regelung stehen Anlegern nun auch Anteile an Gewerbeimmobilienportfolios zur Verfügung, die bisher ausschließlich den Superreichen und über große Finanzintermediäre vorbehalten waren.
Auch Wohngebäude, Rechenzentren, Gesundheitseinrichtungen, Hotels, Infrastruktur (wie Glasfaserkabel, Mobilfunkmasten und Energieleitungen), Bürogebäude, Einzelhandelszentren, Selfstorage, Waldflächen und Lagerhallen sind im Portfolio von zu finden ein Real Estate Investment Trust (REIT).
REITs konzentrieren sich oft auf einen Bereich des Immobilienmarktes. Die Portfolios diversifizierter und spezialisierter REITs können hingegen Vermögenswerte unterschiedlicher Art umfassen, beispielsweise Büro- und Einzelhandels-REITs.
Viele Real Estate Investment Trusts (REITs) werden wie Aktien an großen Wertpapierbörsen gehandelt, sodass Anleger den ganzen Handelstag lang darauf zugreifen können.
Darüber hinaus sind diese REITs aufgrund des hohen Handelsvolumens äußerst liquide.
Wie man in REITs investiert
Die Eröffnung eines Maklerkontos ist der erste Schritt zur Investition in REIT und kann in wenigen Minuten erledigt werden. Danach wird ein REIT wie jede andere Aktie an der Börse gehandelt. Da ein Real Estate Investment Trust (REIT) in der Regel erhebliche Dividenden ausschüttet, kann es ratsam sein, diese bis zur Ausschüttung auf einem steuerlich aufgeschobenen Konto wie einer individuellen Altersvorsorgevereinbarung (Individual Retirement Arrangement, IRA) zu halten.
Der Kauf eines börsengehandelten Fonds (ETF) oder Investmentfonds, der verschiedene Real Estate Investment Trusts (REIT) erforscht und in diese investiert, kann jedoch eine gute Alternative zum Handel mit einzelnen REIT-Aktien sein. Dies führt zu sofortiger Diversität und verringerter Verwundbarkeit. Diese Fonds sind über verschiedene Maklerfirmen erhältlich und die Investition in sie spart Zeit im Vergleich zur Untersuchung einzelner Immobilieninvestmentfonds. Hier sind die einfachen Schritte, wie Sie als Immobilieninvestor in REIT investieren können.
#1. Private REITs
Private REITs weisen alle Merkmale eines REITs auf, mit der Ausnahme, dass sie nicht bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) registriert sind und daher nicht an einer Börse gehandelt werden können. Sie sind nicht verpflichtet, Anlegern das gleiche Maß an Transparenz zu bieten wie ein börsennotiertes Unternehmen, da sie nicht registriert sind. Nur große Pensionsfonds und akkreditierte Anleger (solche mit einem Nettovermögen von über 1 Million US-Dollar oder einem Jahreseinkommen von über 200,000 US-Dollar) haben Zugang zu privaten REITs.
Die National Association of Real Estate Investment Trusts berichtet, dass die Mindestinvestition in einen privaten REIT zwischen 1,000 und 25,000 US-Dollar liegen kann.
#2. Nicht gehandelte REITs
Nicht börsennotierte Real Estate Investment Trusts ähneln sowohl privaten REITs als auch börsennotierten Unternehmen insofern, als sie bei der SEC registriert sind, aber nicht an großen Börsen gehandelt werden. Diese Art von REIT ist aufgrund ihrer Registrierung verpflichtet, vierteljährliche und jährliche Finanzberichte öffentlich zu veröffentlichen. Öffentliche, nicht börsennotierte REITs sind eine andere Bezeichnung für nicht börsennotierte REITs.
Darüber hinaus sind nicht gehandelte REITs in der Regel sehr illiquide, was es schwierig macht, Ihr Geld aus ihnen herauszuholen, wenn Sie es plötzlich brauchen.
#3. Öffentlich gehandelte REIT-Aktien
Diese Art von REIT wird an großen Börsen öffentlich gehandelt und ist bei der SEC registriert. Dies bietet normalen Anlegern die beste Möglichkeit, eine Rendite auf ihr Geld zu erzielen. Da öffentliche Körperschaften der Offenlegung und Anlegeraufsicht unterliegen, werden diese REITs im Allgemeinen aufgrund ihrer geringeren Verwaltungskosten und verbesserten Unternehmensführung als den privaten und nicht börsennotierten REITs vorzuziehen angesehen.
#4. REIT-Vorzugsaktien
Im Vergleich zu Stammaktien ähneln Vorzugsaktien eher einer Anleihe als einer Aktie. Vorzugsaktien haben wie Anleihen einen festen Nennwert und zahlen regelmäßig eine Dividende in bar aus. Vorzugsaktien werden wie Anleihen je nach Zinsniveau im Preis steigen oder fallen.
Allerdings nehmen Vorzugsaktien über die erhaltene Bardividende hinaus nicht an den laufenden Gewinnen des Unternehmens teil, sodass ihr Wert wahrscheinlich nicht über den Preis steigen wird, zu dem sie ausgegeben wurden. Aus diesem Grund entspricht die jährliche Rendite des Anlegers wahrscheinlich dem Wert der Dividende, es sei denn, die Vorzugsaktie wurde mit einem Abschlag auf den Nennwert erworben. Das steht in krassem Gegensatz zum potenziellen langfristigen Wachstum der REIT-Stammaktien.
Die besten REITs zum Investieren
Durch die steigenden Wohnkosten außer Reichweite geraten? Immobilieninvestitionen können eine großartige Quelle für passives Einkommen sein, aber nicht jeder kann oder möchte eine Mietimmobilie unterhalten. Lesen Sie auch WIE MAN IN REIT INVESTIERT: Leitfaden und Gründe für eine Investition.
Hier gibt es REITs oder Real Estate Investment Trusts.
Laut Adam Littlefield, Senior Vice President of Real Estate Operations bei Research, „sind REITs Unternehmen, die einkommensgenerierende Immobilien besitzen und betreiben und Investoren Eigentumsanteile anbieten.“ Einfamilienhäuser, Stadthäuser, Wohnungen, Eigentumswohnungen und Gewerbeflächen, einschließlich Geschäfte, Büros und Lagerhallen, sind Beispiele für die Arten von Vermögenswerten, die sich im Besitz von Immobilieninvestmentfonds befinden.
Wenn Sie auf dem Immobilienmarkt tätig werden möchten, aber nicht über das Kapital verfügen, um viele Immobilien zu erwerben, ist ein Real Estate Investment Trust (REIT) eine gute Alternative. Real Estate Investment Trusts (REITs) sind Unternehmen, die eine Vielzahl von Immobilien kontrollieren, beispielsweise Wohnanlagen, Bürogebäude und Einzelhandelszentren. Sie können die finanziellen Vorteile des Immobilienbesitzes nutzen, indem Sie in einen Real Estate Investment Trust (REIT) investieren.
Hier finden Sie eine Übersicht über einige der besten Real Estate Investment Trusts (REITs).
#1. Boston Properties Inc. (BXP)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) sorgte kürzlich für Schlagzeilen, als es seinen Führungskräften vorschrieb, fünf Tage pro Woche zu arbeiten. Unternehmen wie Apple Inc. (AAPL) und Meta Platforms (META) an der Westküste sind nicht immun gegen den Trend, die Richtlinien für die Fernarbeit im ganzen Land einzuschränken. Büroimmobilien-Investmentfonds (REITs) wie Boston Properties, das einige der größten Arbeitsplätze in großen Ballungsräumen wie Boston, Los Angeles, New York, San Francisco und Seattle besitzt, betreibt und vermietet, sind eine gute Wahl für Investoren, die darauf hoffen von diesem möglichen Trend zu profitieren.
Boston Properties dürfte von einer höheren Auslastung profitieren, was wiederum zu höheren langfristigen Mieteinnahmen führt, sollte sich der Fußgängerverkehr verbessern. Darüber hinaus beträgt die Ausschüttungsrendite des REIT 7.7 %.
#2. Prologis Inc. (PLD)
Bei den meisten Einkäufen von Prologis Inc. handelt es sich um Lagerhäuser und Vertriebszentren. Das seit 1983 bestehende Unternehmen verfügt über ein Vermögen von über 1.2 Milliarden Quadratmetern in seinem Portfolio und zählt Amazon, FedEx und DHL zu seinen zehn größten Kunden. Das Unternehmen besitzt Immobilien in Nordamerika, Südamerika, Europa, Asien und Australien.
Derzeit wird Prologis Inc. an der Börse mit 113 Milliarden US-Dollar bewertet. Es wird erwartet, dass die Dividende in den nächsten drei Jahren um 14 % und in den nächsten fünf Jahren um 12 % steigt. Das Unternehmen wird im ersten Quartal 0.87 eine Dividende von 1.0675 US-Dollar pro Stammaktie und 2023 US-Dollar pro Vorzugsaktie zahlen.
#3. Crown Castle Inc. (CCI)
Telekommunikations-Real-Estate-Investment-Trusts (REITs) wie Crown Castle bieten eine Möglichkeit, sich sowohl in Immobilien als auch in der Infrastruktur zu engagieren. Dieser Real Estate Investment Trust (REIT) verwaltet und vermietet über 40,000 Mobilfunkmasten und 85,000 Meilen Glasfaserkabel in den Vereinigten Staaten. Crown Castle hat in den letzten fünf Jahren von der Popularität von 5G profitiert. Das Management erwartet diese Entwicklung. Die Dividende von Crown Castle für das erste Quartal 2023 in Höhe von 1.565 US-Dollar war eine Steigerung von 6.5 % gegenüber der Ausschüttung im ersten Quartal 2022 von 1.45 US-Dollar. Darüber hinaus beträgt die aktuelle Dividendenrendite für Crown Castle 5.2 %.
#4. Mid-America Apartment Communities (MAA)
Mid-America Apartment Communities ist ein Immobilien-Investmentfonds (REIT) und im prestigeträchtigen S&P 500 vertreten. Der Großteil seiner Beteiligungen sind Wohnanlagen im Sunbelt. Dividenden werden seit geraumer Zeit von Mid-America Apartment Communities ausgegeben. Seit 1994 ist es bei diesem Unternehmen nie zu Ausfällen bei der Dividendenzahlung gekommen.
Darüber hinaus gehören dem Unternehmen derzeit etwa 100,000 Wohnungen in 16 Bundesstaaten und DC. Für das erste Quartal 2023 zahlte das Unternehmen eine Dividende von 1.40 US-Dollar pro Aktie aus. Die Dividendenerhöhung der Mid-America Apartment Communities betrug im letzten Jahrzehnt durchschnittlich 5.9 %.
#5. Annaly Capital Management Inc. (NLY)
Hypotheken-REITs (mREITs) sind eine spezielle Form von Real Estate Investment Trust (REIT), die mehr Geld für Anleger generieren kann.
Huemmer erklärt, dass diese REITs einzigartig sind, da sie keine physischen Immobilien besitzen, sondern in Finanzinstrumente wie hypothekenbesicherte Wertpapiere investieren.
Annaly Capital Management ist ein gutes Beispiel für diesen Trend, da das Unternehmen hauptsächlich in hypothekenbesicherte Wertpapiere von Agenturen investiert, die durch gewerbliche und private Hypothekendarlehen und Immobilien besichert sind. Annaly Capital Management (NLY) ist ein Mortgage Real Estate Investment Trust (REIT), der mittlerweile eine hohe Rendite von 13.6 % bietet. Anleger sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass NLY ein unterdurchschnittliches Aktienkurswachstum verzeichnet hat.
#6. WP Carey Inc. (WPC)
Im Vergleich zum Risiko, ein einzelnes Einkaufszentrum oder Bürogebäude zu besitzen, „macht die Diversifizierung mehrerer verschiedener zugrunde liegender Immobilien in einem REIT die Immobilieninvestition ganz anders.“
Darüber hinaus ist WP Carey eine gute Wahl für Anleger, die einen diversifizierten REIT suchen, da das Unternehmen über 1,400 Immobilien besitzt, die ein breites Spektrum an Branchen abdecken, darunter Lager, Büro, Einzelhandel, Selbstlagerung, Restaurant, Hotel, Fitness und Gewerbeimmobilien mit Einzelmietern . Als diversifizierter REIT ermöglicht WP Carey Anlegern, ihre Einsätze auf mehrere Immobilienarten zu verteilen. Der REIT bietet eine Dividendenrendite von 5.8 %.
#7. Federal Realty (FRT)
Als einer der ersten US-amerikanischen Real Estate Investment Trusts (REITs) wurde Federal Realty 1962 gegründet. Das Portfolio von Federal Realty umfasst eine Vielzahl von Einzelhandels- und Bürogebäuden. CVS, Home Depot, Gap und Albertsons sind nur einige der Top-10-Mieter von Federal Realty.
Trotz seines kleinen Portfolios legt das Unternehmen jedoch großen Wert auf die Rationalisierung seiner Prozesse. Aus diesem Grund hat es unter den US-Immobilieninvestmentfonds die beste Erfolgsbilanz bei der Jahr für Jahr steigenden Dividende. Die Dividendenerhöhung bei Federal Realty betrug in den letzten 7 Jahren durchschnittlich 55 % pro Jahr.
Warum sollte jemand in einen REIT investieren?
Investitionen in Real Estate Investment Trusts (REITs), insbesondere börsennotierte, können von Vorteil sein.
- Offenlegung des Aktienkurses. Der Wert eines nicht börsennotierten Real Estate Investment Trust (REIT) ist möglicherweise schwieriger zu bestimmen als sein Aktienkurs. Bis etwa 18 Monate nach Angebotsende legen nicht börsennotierte REITs normalerweise keine Bewertung pro Aktie offen. Dies kann passieren, lange nachdem Sie Geld in das Unternehmen gesteckt haben. Es kann eine Weile dauern, bis Sie den Wert und die Volatilität einer nicht gehandelten REIT-Investition einschätzen können.
- Regelmäßige Auszahlungen. Die Anforderung, dass REITs 90 % ihres Jahresgewinns als Dividende an die Aktionäre ausschütten müssen, bedeutet, dass REIT-Aktien häufig zu den besten Dividendenrenditen auf dem Markt gehören. Deshalb sind sie bei Anlegern, die eine passive Einkommensquelle suchen, so beliebt. Die besten Immobilieninvestmentfonds haben in der Vergangenheit sowohl beträchtliche als auch im Laufe der Zeit steigende Dividendenzahlungen vorzuweisen.
- Weniger Volatilität. Teilweise aufgrund ihrer höheren Auszahlungen sind Real Estate Investment Trusts (REITs) weniger volatil als normale Aktien. Die Investition in einen Real Estate Investment Trust (REIT) kann dazu beitragen, die Achterbahnfahrten anderer Anlagearten auszugleichen. Dennoch ist keine Anlage völlig sicher vor Schwankungen.
- Diversifikation. Durch den Besitz eines REITs, der aus Dutzenden oder sogar Hunderten von Immobilien bestehen kann, können Sie Ihr Anlagerisiko besser streuen, als wenn Sie nur ein paar Immobilien am selben Standort hätten.
Was ist ein Nachteil eines REITs?
Die Investition in einen REIT bietet eine Reihe von Vorteilen, birgt jedoch auch einige Risiken. Investment-REITs haben die folgenden Nachteile:
- Hohe Schuldenanhäufung. Wie typische Hausbesitzer tragen Immobilieninvestmentfonds häufig erhebliche Schulden. Allerdings sollten Käufer vor dem Kauf der Aktien prüfen, ob der REIT über die finanziellen Mittel verfügt, um seine Schulden zu bedienen und seinen Dividendenzahlungsplan einzuhalten.
- Kein Sekundärmarkt und hohe Provisionen. Seien Sie vorsichtig bei zu hohen Verkaufsprovisionen, wenn Sie in nicht börsennotierte oder private REITs investieren, und seien Sie sich darüber im Klaren, dass Sie in diesem Fall möglicherweise Schwierigkeiten haben, aus der Investition auszusteigen.
- Schwache Entwicklung. Langfristig orientierte Anleger profitieren möglicherweise nicht so sehr von Real Estate Investment Trusts (REITs) wie kurzfristig orientierte Anleger. Dies ist auf die allgemein niedrige Wertsteigerungsrate von Immobilienvermögen zurückzuführen. Daher könnten Anleger, die schnelle Gewinne anstreben, mit dem Kauf von Stammaktien besser bedient sein als mit einem REIT.
- Probleme mit der Autorität. Für börsennotierte Real Estate Investment Trusts (REITs) gelten strengere Standards als für nicht börsennotierte und private REITs, bei denen es möglicherweise erhebliche Governance-Schwierigkeiten gibt.
Zusammenfassung
Mit Real Estate Investment Trusts (REITs) können Anleger in Immobilien investieren, ohne diese zu besitzen. Es gibt viele REITs, die sich auf eine bestimmte Immobilienart konzentrieren. Anleger sollten sich über die Anlagephilosophie und die Produkte des Unternehmens informieren, bevor sie ein Portfolio auswählen, das ihren Bedürfnissen entspricht. Einige Real Estate Investment Trusts (REITs) sind recht zuverlässig, aber kein REIT ist risikofrei. Recherchieren Sie und investieren Sie nicht mehr Geld, als Sie sich leisten können, zu verlieren.
REIT-FAQs
Ist REIT eine gute Investition?
Obwohl die Mischung aus Einkommen und Mietwachstum für alle Anleger attraktiv sein dürfte, werden insbesondere Einkommenssuchende REITs aufgrund ihrer hohen Rendite im Vergleich zu erstklassigen Anleihen und den meisten Aktien interessant finden.
Welche Vermögenswerte besitzt Reits?
Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Unternehmen, das in Immobilien investiert und diese verwaltet, um Gewinne zu erzielen. „Immobilien“ können sich auf ein Bürogebäude, ein Einkaufszentrum, einen Wohnkomplex, ein Hotel, eine Selfstorage-Einheit oder ein Lagerhaus beziehen.
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Referenz
