Non-Recourse Debt ist eine Art von Darlehen, das in der Regel durch Immobilien als Sicherheit besichert ist. Selbst wenn die Sicherheit den ausgefallenen Betrag nicht vollständig abdeckt, kann der Emittent sie trotzdem nehmen, wenn der Kreditnehmer die Schulden nicht zurückzahlt. Sie können den Kreditnehmer nicht für mehr Geld verfolgen. Der Kreditnehmer wird nicht persönlich für eine rückgriffsfreie Forderung zur Rechenschaft gezogen. Wenn der Wiederverkaufswert der Darlehenssicherheiten während der gesamten Laufzeit des Darlehens unter den ausstehenden Gesamtbetrag fällt, setzen Nicht-Rückgriffsschulden den Kreditgeber einem höheren Risiko aus als Rückgriffsschulden. In diesem Artikel wird erörtert, ob Schulden ohne Rückgriff die Steuergrundlage erhöhen, Schulden mit Rückgriff oder ohne Rückgriff und die Definition von Schulden ohne Rückgriff in einer Personengesellschaft.
Was sind Schulden ohne Rückgriff
Rückgriffsschulden liegen in der Verantwortung des Kreditnehmers, aber Nicht-Rückgriffsschulden sind durch bestimmte Sicherheiten abgesichert. Wenn ein Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt, muss er die Sicherheiten verkaufen, um den Restbetrag zu tilgen. Der Kreditnehmer muss keine Differenz zwischen dem Wert der Sicherheit und dem verbleibenden Kreditsaldo ausgleichen. Meistens ist der Zinssatz für Schulden ohne Rückgriff höher als für Schulden mit Rückgriff, weil der Kreditgeber ein höheres Risiko eingeht. Menschen verwenden häufig Immobilien als Sicherheit, aber andere Arten sind möglich.
Non-Recourse-Darlehen sind in der Regel bei Banken nicht erhältlich. Es macht Unternehmen anfällig für Schäden, wenn ihre Kunden ihre Kredite nicht zurückzahlen können und ihre Sicherheiten nicht ausreichen. Wenn nach dem Verkauf des kreditbesicherten Vermögenswerts noch Schulden bestehen, haftet der Kreditgeber für alle Verluste. Sie hat kein Recht auf andere Gelder, Vermögenswerte oder Einkünfte, die dem Kreditnehmer gehören.
Mehr über Schulden ohne Rückgriff
Potenziellen Kreditnehmern gefällt vielleicht die Idee, auf regresslose Kredite zu warten, aber die Zinssätze für diese Kredite sind in der Regel höher. Sie erstrecken sich nur auf diejenigen mit vorbildlicher Bonität. Non-Recourse-Schulden haben Konsequenzen, wenn sie nicht zurückgezahlt werden, wie z. B. der Verlust der Sicherheiten, die Beeinträchtigung der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers und möglicherweise die Notwendigkeit, Steuern zahlen zu müssen. Non-Regress-Schulden sind keine Ausstiegskarte.
Sie können jedoch Finanzanlagen, Geräte und andere Gegenstände verwenden, um regresslose Kredite zu sichern. Gängige Beispiele für rückgriffsfreie Schulden sind Hypotheken. Kreditgeber verleihen in der Regel weniger als 80 % des kommerziellen Werts der Immobilie, um sich selbst zu schützen. DuriIn der aktuellen Subprime-Krise gab es viele Male, in denen sie Kredite ohne Rückgriff auf den vollen Wert der Immobilie vergeben. Aufgrund der Tatsache, dass der Vermögenswert erheblich niedriger war als der ausstehende Hypothekensaldo, als die Eigenheimwerte zu fallen begannen und die Kreditnehmer in Verzug gerieten, erlitten die Kreditgeber erhebliche Verluste.
Erhöhen Schulden ohne Rückgriff die Steuergrundlage?
In der Regel erhöhen Non-Recourse-Schulden die Vertriebsbasis eines Partners. Die gefährdeten Regeln erfahren jedoch nicht diese Fundamenterhöhung. Sie berücksichtigen diese Vorschriften beim Abzug von Verlusten aus einer Personengesellschaft.
Im Gegensatz zur Regressforderung, die die Grundlage für die Verteilung und den Verlustabzug des Partners erhöht, ist dies anders. Dies geschieht, damit der Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt, nur versuchen kann, sein Geld von der Immobilie zurückzubekommen, die als Sicherheit verwendet wurde.
Was ist die Steuerbasis?
Die Steuergrundlage bei Immobilieninvestitionen bezieht sich auf das Kapital, das zu Steuerzwecken in eine Immobilie investiert wurde. Der IRS beginnt mit einer Partnerbasis, wenn er Dinge wie Amortisation und Abschreibung herausfindet.
Der IRS berechnet Kapitalertragssteuern auf Immobilienverkäufe mit der Grundlage.
Es ist wichtig zu wissen, dass das Fundament in der Regel vom geschätzten Wert der Immobilie abweicht.
Was sind qualifizierte Schulden ohne Rückgriff?
Die von einer Personengesellschaft geschuldeten Schulden können häufig in drei Kategorien eingeteilt werden: qualifizierte Rückgriffsfreiheit, Rückgriffsfreiheit und Rückgriffsfreiheit. Zwischen diesen beiden Sätzen besteht ein Unterschied darin, wie viel der Kreditnehmer persönlich für seinen Anteil an den Schulden verantwortlich ist.
Durch die Verwendung qualifizierter rückgriffsfreier Schulden kann eine qualifizierte Person vermeiden, die Schulden der Partnerschaft selbst zurückzahlen zu müssen. In diesem Fall ist eine Person qualifiziert, die im Rahmen ihrer Tätigkeit regelmäßig Kredite vergibt, wie eine Bank. Das Finanzinstitut ist immer virtuell dabei. Diese Non-Recourse-Darlehen können auch von der Regierung ausgegeben oder garantiert werden.
Beispiele für Schulden ohne Rückgriff
„Non-Recourse Debt“ bezieht sich auf ein Darlehen, das durch ein bestimmtes Stück o abgesichert istf Eigentum. Meistens verwenden sie ein Grundstück, um diese Art von Schulden zu besichern.
Der Wert eines Neuwagens sinkt in der Regel nach dem Kauf, wenn ein Autokreditgeber einem Kunden zinslos 30,000 US-Dollar für einen Kredit über fünf Jahre zum Kauf eines Autos leiht. Wenn der Kreditnehmer aufhört zu zahlen, ist das Auto nach einem Jahr 22,000 Dollar wert, aber er schuldet immer noch 26,000 Dollar.
Da der Kunde nicht zahlt, beschlagnahmt der Kreditgeber das Fahrzeug und verkauft es zum vollen Marktwert, wodurch ein Fehlbetrag von 4000 USD verbleibt. Wenn es sich um ein regressloses Darlehen handelt, trägt der Darlehensgeber den Verlust.
Rückgriff vs. Schulden ohne Rückgriff
Bei der Suche nach einem Immobiliendarlehen sind Non-Recourse- und Recourse-Darlehen zwei allgemeine Kategorien, die häufig verwendet werden. Bei der Beantragung eines Kredits, ob für Wohn- oder Gewerbeimmobilien, gibt es zweifellos zahlreiche Dinge zu beachten. Zinssätze, wie viel sich der Kreditnehmer leisten kann und wie wohl er sich mit dem Kreditgeber fühlt, sind alles wichtige Faktoren. Aber die Entscheidung zwischen einem Regressdarlehen und einem regresslosen Darlehen ist eine der wichtigsten Entscheidungen.
Wenn ein Kreditnehmer einen Kredit nicht zurückzahlt und der geschuldete Betrag den Wert der Sicherheit übersteigt, kann der Kreditgeber mit einem Rückgriffsdarlehen auf andere Vermögenswerte zugreifen. Ein regressloser Kreditgeber kann die Sicherheit nur verkaufen, wenn der Kreditnehmer ausfällt.
Es ist möglich, jede Art von Kredit mit Sicherheiten zu besichern. Wenn der Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt, kann der Kreditgeber einige der Immobilien des Kreditnehmers beschlagnahmen, um sein Geld zurückzubekommen. Eine Rückgriffsschuld ermöglicht es dem Kreditgeber jedoch, Vermögenswerte des Kreditnehmers über den Wert der Sicherheit hinaus zu beschlagnahmen, um Verluste zu decken.
Mehr über Rückgriff vs. Schulden ohne Rückgriff
Wenn der Kreditnehmer die Schulden nicht zurückzahlt, gibt die Rückgriffsschuld dem Gläubiger das Recht, den Kreditnehmer in voller Höhe zu verfolgen. Sowohl unbesicherte als auch besicherte Privatkredite können Regressforderungen darstellen, was bedeutet, dass der Kreditnehmer persönlich haftet und das gesamte Risiko trägt. Jeder Überschuss, der nach der Liquidation der Sicherheit übrig bleibt, wird als „Fehlbetrag“ bezeichnet.
Der Kreditgeber kann klagen und ein Mangelurteil erwirken, um dieses Geld zurückzuerhalten.
Wenn eine Schuld ohne Rückgriff ist, kann der Kreditgeber die Sicherheit verkaufen, aber nicht versuchen, den unbezahlten Betrag zurückzubekommen. Bei einem Non-Recourse-Darlehen trägt die Bank den Großteil des Risikos.
Was sind Schulden ohne Rückgriffsrecht in einer Partnerschaft?
Wenn kein Partner oder eine mit einem Partner verbundene Person das finanzielle Verlustrisiko trägt, ist die Haftung einer Personengesellschaft regresslos. Bei Personengesellschaften werden Non-Recourse-Verbindlichkeiten nur vollständig aus den Gewinnen des Unternehmens getilgt.
Was ist das Risiko eines Non-Recourse-Darlehens?
Zahlt ein Kreditnehmer ein regressloses Darlehen nicht zurück, kann der Kreditgeber nur die Immobilie nehmen, die als Kreditsicherheit diente. Der Kreditgeber übernimmt das Risiko und verliert oft Geld, wenn der Wert der Immobilie sinkt oder wenn es große Probleme damit gibt, die nicht offensichtlich sind.
Wer profitiert von einem Non-Recourse-Darlehen?
Nonrecourse-Darlehen sind gut für den Kreditnehmer, weil er sein eigenes Vermögen nicht aufs Spiel setzen muss. Sie können den Kreditnehmer nicht vor Gericht verklagen, egal was der Kreditgeber oder die Bank tun. Diese Art von Schulden, die nicht zurückgezahlt werden können, schadet normalerweise auch nicht der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers.
Vergeben Banken rückgriffsfreie Kredite?
Kredite ohne Rückgriffsrecht werden selten von Banken vergeben. Einige Kreditnehmer können sie möglicherweise erhalten, aber die Bedingungen und Zinssätze können viel teurer sein.
Bieten Non-Recourse-Schulden eine Partnerbasis?
In der Regel erhöhen Non-Recourse-Schulden die Vertriebsbasis eines Partners. Die gefährdeten Regeln erfahren jedoch nicht diese Fundamenterhöhung. Beim Abzug von Verlusten einer Personengesellschaft werden diese Regelungen berücksichtigt.
Im Gegensatz zur Regressforderung, die die Grundlage für die Verteilung und den Verlustabzug des Partners erhöht, ist dies anders. Wenn der Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt, kann der Kreditgeber nur die als Sicherheit dienende Immobilie zurücknehmen.
Kann ein Kommanditist ein Darlehen garantieren?
Ein Kommanditist hingegen haftet nicht für die Schulden der Personengesellschaft, es sei denn, er unterzeichnet eine persönliche Bürgschaft für das Darlehen. Komplementäre werden jedoch in der Regel einzeln für diese Darlehen zur Rechenschaft gezogen.
Können Regressschulden in einer Kommanditgesellschaft geltend gemacht werden?
Wenn eine Kommanditgesellschaft ihre Regressdarlehen nicht zurückzahlt, kann der Kreditgeber die Gesellschafter nicht persönlich verfolgen. Dies liegt daran, dass die Partnerschaft begrenzt ist. Der Hauptunterschied zwischen Kommanditgesellschaften und offenen Handelsgesellschaften ist dieser.
Banken werden wahrscheinlich verlangen, dass alle Gesellschafter eine persönliche Bürgschaft unterzeichnen, wenn sie mehr als 20 % des Geschäfts halten, obwohl Kommanditgesellschaften mehr Sicherheit für die Gesellschafter bieten als offene Handelsgesellschaften.
So vermeiden Sie die persönliche Haftung
Wenn Anleger von der Haftung erfahren, werden sie natürlich versuchen, ihr Engagement so weit wie möglich zu begrenzen. Die meisten Kreditgeber würden Vereinbarungen, bei denen die Betreiber im Falle eines Ausfalls nicht persönlich verantwortlich sind, zumindest am Anfang nicht genehmigen. Ein Teil der Haftung kann durch Gründung oder Gründung einer Kommanditgesellschaft vermieden werden.
Erwarten Sie nicht, dass Kreditgeber ein Risiko eingehen, das für sie zu einem finanziellen Verlust führen könnte. Um Vertrauen aufzubauen, müssen die Betreiber eine gute Arbeitsbeziehung mit dem Kreditgeber und eine saubere Bilanz haben, oder die Vereinbarung muss so gut sein, dass die Bank die Rückzahlung ihres Darlehens fast garantieren kann, wenn die Betreiber ihr Darlehen nicht zurückzahlen.
Die Banken werden jedoch eher geneigt sein, Kredite an solche Betreiber mit besseren Konditionen und weniger Einschränkungen zu vergeben, nachdem das Vertrauen aufgebaut wurde.
Wie weise ich Partnern rückgriffsfreie Schulden zu?
Nach der Gesetzgebung sind Rückgriffsverpflichtungen in drei Schritten zuzuordnen:
Partnerschaft Mindestgewinn
Erstens muss jeder Partner Verpflichtungen ohne Rückgriff erhalten, die seinem Anteil am „Mindestgewinn für die Partnerschaft“ entsprechen. Dies ist nur dann der Fall, wenn die Personengesellschaft abschreibungsfähige Vermögenswerte hält, die Teil der Sicherheit des Non-Recourse-Darlehens sind.
Die Differenz zwischen dem Kapitalbetrag eines Non-Recourse-Darlehens und der abschreibungsfähigen Basis der Immobilie ist der Mindestgewinn für eine Personengesellschaft. Dieser Begriff wurde erfunden, weil Abschnitt 1001 besagt, dass eine Personengesellschaft Eigentum zum Betrag eines Darlehensbetrags verkauft hat, wenn sie Eigentum an den Kreditgeber zurückgibt, im Austausch für nichts anderes als die Tilgung der Schulden.
Gewinn nach Abschnitt 704(c)
Die Verantwortung muss einem Partner gemäß Schritt 2 in dem Umfang zugewiesen werden, in dem die Verbindlichkeit die Steuerbemessungsgrundlage zum Zeitpunkt der Einbringung übersteigt, wenn ein Partner geschätztes Vermögen in die Personengesellschaft eingebracht hat, die die Verbindlichkeit besichert hat.
Gewinnquote
Wenn es keinen Mindestgewinn oder Gewinn nach Abschnitt 704(c) gibt, ist es einfach herauszufinden, wie man Verbindlichkeiten ohne Rückgriff aufteilt. Der Anteil eines Partners an einer rückgriffsfreien Verbindlichkeit sollte als Rückgriffsverbindlichkeit anerkannt und an diesen Partner abgetreten werden, wenn der Partner das Darlehen gewährt oder persönlich für die Schuld bürgt. Gemäß diesen Regeln werden sie die verbleibende Nonregress-Verantwortung an die richtige Person übertragen. Der volle Non-Recourse-Anteil des Gewinns sollte in Übereinstimmung mit der Gewinnquote zuerkannt werden, wenn kein Mindestgewinn oder Gewinn nach Abschnitt 704(c) auszuschütten ist.
Wann wird ein Darlehen ohne Rückgriff gewährt?
Staatliches Recht bestimmt häufig, ob es sich bei einer Schuld um ein Darlehen mit oder ohne Rückgriff handelt.
In manchen Gegenden kann es erforderlich sein, dass alle Hypotheken Schulden ohne Rückgriff sind, und im Falle eines Zahlungsausfalls können Kreditgeber nach der Beschlagnahme von Eigentum kein Mangelurteil beantragen.
Müssen Sie einen Regresskredit zurückzahlen?
Darlehen, die mit zusätzlichen Zinsen zurückgezahlt werden können, werden als Regressdarlehen bezeichnet. Wenn es die Bedingungen des Darlehens erfordern, muss es zurückgezahlt werden. Wenn Sie den Kredit nicht vollständig zum Zinssatz zurückzahlen können, kann der Kreditgeber andere Vermögenswerte nehmen, um den Verlust auszugleichen.
Wer kann sich für ein Non-Recourse-Darlehen qualifizieren?
Da Schulden ohne Rückgriff für den Kreditgeber riskanter sind, benötigt der Kreditnehmer möglicherweise eine gute Kreditwürdigkeit und ein niedriges Beleihungsverhältnis. Kredite ohne Rückgriff können auch höhere Zinssätze haben, um das Risiko auszugleichen.
Wie werden Verbindlichkeiten für ein Regressdarlehen beglichen?
Nachdem die Sicherheiten genommen wurden, kann ein Fehlbetragsurteil Geld von den Bankkonten des Kreditnehmers oder Geld von seinem Lohn nehmen, um den verbleibenden Betrag zu decken.
Abschließende Überlegungen
Non-Recourse-Schulden sind durch hohe Kapitalinvestitionen, lange Kreditlaufzeiten und unklare Einnahmequellen gekennzeichnet. Underwriting ist eine Voraussetzung für Finanzmodellierungsexpertise und gründliche technische Domänenkenntnisse für diese Kredite. Kreditgeber verlangen von Kreditnehmern strengere Kreditanforderungen, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass sie ihre Kredite nicht zurückzahlen. Da bei Non-Recourse-Darlehen ein höheres Risiko besteht, sind die Zinssätze höher als bei Recourse-Darlehen.
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Bibliographie
