Das Betriebskapital ist das Geld, das ein Unternehmen zur Aufrechterhaltung und Durchführung seiner täglichen Geschäftsabläufe verwendet. Es ermöglicht Unternehmen regelmäßige Zahlungen und gewährleistet einen effizienten Geschäftsbetrieb. Doch wie gehen Sie damit um? Ein wesentlicher Bestandteil des Finanzmanagements in der Wirtschaft ist die effiziente Verwaltung des Betriebskapitals. Das Working-Capital-Management ermöglicht es Unternehmen, ihre Cashflows auszugleichen, kurzfristige Ziele zu erreichen, unvorhergesehene Ausgaben zu berücksichtigen und Bargeld freizusetzen, das häufig in der Bilanz steckt. Die kurzfristigen Ziele, das Budget und die Verpflichtungen eines Unternehmens können mithilfe eines effektiven Betriebskapitalmanagements besser erfüllt werden. Im weiteren Verlauf erfahren Sie, wie die Working-Capital-Management-Strategie funktioniert und welche Arten und Beispiele es gibt.
Was ist Working Capital Management?
Working Capital Management ist eine Geschäftsstrategie, die darauf abzielt, den reibungslosen Betrieb eines Unternehmens sicherzustellen, indem es seine aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Auge behält und sie optimal nutzt.
Das Working Capital Management unterstützt Unternehmen dabei, ihre vorhandenen Vermögenswerte effizient zu nutzen und den Cashflow zu maximieren. Sein Hauptaugenmerk liegt darauf, das Unternehmen bei der Erfüllung seiner unmittelbaren finanziellen Verpflichtungen und Ausgaben zu unterstützen und gleichzeitig Fortschritte bei der Verwirklichung seiner langfristigen Ziele zu erzielen. Ziel ist es, dass alles so reibungslos wie möglich läuft.
Unternehmen können Bargeld freisetzen, das andernfalls in ihren Bilanzen stecken bleiben würde, indem sie ihren Umgang mit Betriebskapital optimieren. Dadurch könnten Unternehmen möglicherweise den Bedarf an Fremdfinanzierungen verringern, Wachstum fördern, Fusionen und Übernahmen finanzieren oder in Forschung und Entwicklung investieren.
Wie funktioniert Working Capital Management?
Das Working Capital Management umfasst die Steuerung des Cash Conversion Cycle (CCC), der mit dem Kauf von Lagerbeständen beginnt und mit dem Einzug von Forderungen und der pünktlichen Zahlung aufgelaufener Verbindlichkeiten wie Mitarbeiterlohnabrechnungen, Lieferantenverbindlichkeiten und kurzfristigen Schuldenverpflichtungen endet.
Durch die Verwaltung des Betriebskapitals eines Unternehmens wird sichergestellt, dass es über genügend Bargeld verfügt, um seine unmittelbaren Ausgaben und Schuldentilgungen zu decken. Das Betriebskapital ist im Grunde die Differenz zwischen dem Kapital eines Unternehmens Umlaufvermögen und kurzfristige Verbindlichkeiten.
- Umlaufvermögen: Hierzu gehört grundsätzlich alles, was innerhalb eines Jahres schnell in Bargeld umgewandelt werden kann. Dies sind die sehr liquiden Mittel des Unternehmens. Bargeld, Forderungen, Vorräte und kurzfristige Investitionen sind einige Beispiele für kurzfristige Vermögenswerte.
- Kurzfristige Verbindlichkeiten: Dies sind die Verpflichtungen, die im kommenden Jahr fällig werden. Diese bestehen aus dem aktuellen Anteil langfristiger Schuldentilgungen sowie Rückstellungen für Betriebsausgaben.
Um das Betriebskapital effektiv zu verwalten, müssen Unternehmen Aufgaben wie die Analyse von Trends durch die Berechnung und Verfolgung von Kennzahlen und Kennzahlen, die Prognose der Betriebskapitalsalden nach Bilanzkategorie, die Auswertung von Fälligkeitsberichten für Forderungen und Verbindlichkeiten, die Verwaltung von Vorräten und die Abwicklung des Cashflows ausführen , Reduzierung kurzfristiger aufgelaufener Verbindlichkeiten und Kontrolle der Ausgaben.
Beim Management des Working Capitals geht es darum, für jeden Hebel, der sich auf das Working Capital auswirkt, eine Vorgehensweise festzulegen und diese dann umzusetzen.
Bestandteile des Working Capital Managements
Bei der Planung, wie Sie Ihr Geld ausgeben, sind einige Bilanzkonten wichtiger als andere. Bei der Berechnung des Betriebskapitals ist es üblich, alle kurzfristigen Vermögenswerte allen kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüberzustellen. Es gibt jedoch einige Konten, deren Überwachung besonders wichtig ist.
#1. Kasse
Für die Verwaltung des Betriebskapitals ist es im Allgemeinen von entscheidender Bedeutung, den Cashflow im Auge zu behalten und den künftigen Bargeldbedarf vorherzusagen. Um dieses Ziel zu erreichen, muss das Management die Kontrolle über den Cashflow des Unternehmens übernehmen, indem es für die Zukunft plant, den aktuellen Cash-Bestand im Auge behält und die Cash-Zu- und -Abflüsse maximiert. Bargeld unterscheidet sich von anderen Konten, da es immer ein kurzfristiger Vermögenswert ist. Allerdings müssen Unternehmen bei Einzahlungen mit zeitlicher Begrenzung oder anderen Beschränkungen auf der Hut sein.
#2. Verbindlichkeiten
Unternehmen können die Vorteile der Kreditorenbuchhaltung nutzen, da es sich dabei um einen Bereich des Betriebskapitalmanagements handelt, über den sie oft mehr Einfluss haben. Während ein Unternehmen möglicherweise kaum Kontrolle über einige Elemente des Betriebskapitalmanagements hat (z. B. den Verkauf von Waren oder den Einzug von Forderungen), hat es doch einen gewissen Einfluss darauf, wie es seine Lieferanten bezahlt, welche Kreditbedingungen es ihnen gewährt usw Zeitpunkt seiner Barauszahlungen.
# 3. Forderungen
Auch die Verfolgung der Mittelzuflüsse ist für ein effektives Kapitalmanagement unerlässlich. Dies ist kurzfristig von entscheidender Bedeutung, während sie auf den Abschluss der Kreditverkäufe warten. Unter diesem Dach fallen die Verbesserung der Inkassoverfahren, die Überwachung der Kundenzahlungen und die Aufrechterhaltung der Kreditrichtlinien des Unternehmens. Letztlich spielt es keine Rolle, ob ein Verkauf zustande kam, wenn das Unternehmen dafür kein Geld bekommen kann.
#4. Inventar
Unternehmen widmen dem Lagerbestand bei der Verwaltung seines Betriebskapitals die größte Aufmerksamkeit, da dieser zu den riskantesten gehört. Um aus Lagerbeständen Einnahmen zu machen, müssen Unternehmen beim Verkauf von Waren auf dem Markt auf den Geschmack der Kunden eingehen. Geschieht dies nicht zügig, besteht die Gefahr, dass das Unternehmen mit seinen kurzfristigen Ressourcen in eine illiquide Situation gerät. Es ist auch möglich, dass das Unternehmen die Aktie schnell verkaufen kann, allerdings nur durch drastische Preissenkungen.
Warum ist Working Capital Management wichtig?
Das Management des Betriebskapitals ist für Unternehmen jeder Größe von entscheidender Bedeutung. Dabei handelt es sich um eine Strategie, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, um seine regelmäßigen Ausgaben, Schulden, unvorhergesehenen Kosten und wesentlichen Lieferungen zu bezahlen. Darüber hinaus hilft es einem Unternehmen, Kosten zu senken und die Kapitalrendite zu steigern. Ein Unternehmen kann seine Erträge und Gewinne steigern, indem es sein Betriebskapital effektiv verwaltet.
Zur Verwaltung des Betriebskapitals können wichtige Leistungskennzahlen verwendet werden, die das aktuelle Kapital, den Lagerbestand und den Cashflow eines Unternehmens überwachen. Dies macht es einfacher, Probleme zu erkennen, die das Unternehmen beheben sollte, um profitabel zu bleiben.
Unternehmen, die ihr Betriebskapital gut verwalten, können finanzielle Probleme verhindern, die Rentabilität steigern, den Aktienwert steigern und gleichzeitig der Konkurrenz einen Schritt voraus sein.
Working-Capital-Management-Strategie
Im Allgemeinen gibt es eine Reihe von Lösungen oder Strategien, die ein Unternehmen zur Verwaltung seines Betriebskapitals und des seiner Lieferanten anwenden kann. Dazu gehören:
#1. Bestandsverwaltung
Durch die Verkürzung der Durchlaufzeiten, die Gewährleistung des Zugriffs auf Sicherheitsbestände und die allgemein sichtbarere Gestaltung des Inventurprozesses, gut umgesetzt Bestandsverwaltungslösungen kann Ihre Bilanz- oder Betriebskapitalsituation verbessern.
#2. Elektronische Rechnungsstellung
Der Einsatz der elektronischen Rechnungsübermittlung kann das Betriebskapital eines Unternehmens steigern. Sie können beispielsweise die Möglichkeit von Fehlern verringern, mühsame Verfahren automatisieren und sicherstellen, dass Ihre Kunden Ihre Rechnungen so schnell wie möglich erhalten, indem Sie den Rechnungsstellungsprozess optimieren. Dies kann letztendlich dazu führen, dass Sie früher bezahlt werden. Unternehmen können über System-zu-System-Verbindungen große Mengen an Rechnungen versenden. Sie können Bestellungen auch automatisch mithilfe elektronischer Rechnungseinreichungsmethoden in Rechnungen umwandeln.
#3. Zukünftige Cashflow-Prognose
Unternehmen können sich auf potenzielle Bargeldengpässe vorbereiten und Bargeldüberschüsse besser nutzen, wenn sie ein genaues Bild der künftigen Cashflows, einschließlich Verbindlichkeiten und Forderungen, haben. Entscheidungen über Ihr Working Capital sollten grundsätzlich auf einem möglichst realistischen Bild Ihrer zukünftigen Cashflows basieren.
#4. Modulare finanzielle Unterstützung
Mithilfe von Betriebskapitalgebern, die flexible Kredite anbieten, wie z. B. Supply-Chain-Finanzierung und dynamische Rabattmodelle, ist es möglich, sich an schwankende Anforderungen an das Betriebskapital anzupassen und gleichzeitig Lieferanten weiterhin zu unterstützen.
#5. Finanzierung der Lieferkette
Durch die Zusammenarbeit mit einem oder mehreren Drittfinanzierern können Käufer vorzeitige Zahlungen an ihre Lieferanten ausweiten. Dies kann durch einen Prozess geschehen, der als Supply Chain Finance oder Reverse Factoring bekannt ist. Wenn Käufer die Lieferanten gemäß den vereinbarten Bedingungen bezahlen, profitieren beide Parteien von kürzeren Verkaufsausständen (Days Sales Outstanding, DSO) und geringeren Finanzierungskosten.
#6. Dynamische Diskontierung
Eine weitere Option für Käufer ist die dynamische Rabattierung. Hierbei handelt es sich um eine Situation, in der das Programm vom Käufer durch vorzeitige Zahlungskürzungen selbst finanziert wird und nicht von einem externen Geldgeber. Ähnlich wie bei der Lieferkettenfinanzierung hilft dies den Anbietern, ihre ausstehenden Verkaufstage zu verkürzen. Und so können Käufer eine gesunde Rendite auf ihre Ersparnisse erzielen, ohne unnötige Risiken einzugehen.
Was sind die 7 Arten von Betriebskapital?
Das Betriebskapital ist die Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten in seiner einfachsten Form. Soweit es einem Unternehmen jedoch möglich ist, gibt es zahlreiche verschiedene Arten von Betriebskapital, von denen jede für den kurzfristigen Bedarf von Bedeutung sein kann.
- Nettoumlaufvermögen
- Permanentes Betriebskapital
- Bruttobetriebskapital
- Schwankendes Betriebskapital
- Regelmäßiges Betriebskapital
- Betriebskapital reservieren
- Besonderes Betriebskapital
Working-Capital-Management-Verhältnisse
Die drei beliebtesten und wichtigsten Analysetools für das Working Capital Management sind:
- Aktuelles Verhältnis,
- Sammelverhältnis und
- Lagerumschlagsquote.
Um Ihnen zu helfen, jedes Verhältnis besser zu verstehen, finden Sie im Folgenden Erklärungen:
#1. Aktuelles Verhältnis
Die aktuelle Quote ist ein Maß für die finanzielle Stabilität und Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Schulden zu begleichen. Durch Division des Umlaufvermögens durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten kann ein Unternehmen sein aktuelles Verhältnis ermitteln.
Ein aktuelles Verhältnis unter 1.0 weist typischerweise darauf hin, dass ein Unternehmen möglicherweise nicht über genügend liquide Mittel verfügt, um seine künftigen Verpflichtungen zu decken. Dies macht es schwierig, diesen Verpflichtungen nachzukommen. Ein aktuelles Verhältnis zwischen 1.2 und 2.0 ist vorzuziehen, während ein Wert über 2.0 auf ein ineffektives Working Capital Management seitens des Unternehmens hinweisen kann.
Wenn beispielsweise das Umlaufvermögen einer Organisation einen Wert von 20,000 US-Dollar und ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten einen Wert von 12,000 US-Dollar haben, wird das aktuelle Verhältnis zu 20,000 US-Dollar / 12,000 US-Dollar = 1.667 berechnet. Das Unternehmen kann beschließen, das aktuelle Verhältnis auf diesem Niveau zu belassen, da es im idealen Bereich liegt.
#2. Sammelverhältnis
Die Inkassoquote gibt an, wie erfolgreich ein Unternehmen nach einer Kredittransaktion Geld einsammelt. Es könnte auch zeigen, wie effektiv das Unternehmen mit seinen Forderungen umgeht.
Durch Multiplikation des durchschnittlichen Forderungsbetrags mit der Anzahl der Tage in einem Abrechnungszeitraum und Division des Ergebnisses durch den Gesamtbetrag der Nettokreditverkäufe für den Abrechnungszeitraum kann ein Unternehmen seine Inkassoquote bestimmen.
Die Inkassoquote gibt an, wie lange es normalerweise dauert, bis ein Unternehmen nach einer Kreditverkaufstransaktion bezahlt wird. Der Cashflow eines Unternehmens ist im Allgemeinen effektiver, wenn die Inkassoquote niedriger ist.
#3. Lagerumschlagsquote
Das Lagerumschlagsquote Der Mitarbeiter eines Unternehmens kann Ihnen sagen, wie schnell sich sein Lagerbestand erschöpft und wieder auffüllt. Für Unternehmen ist es von entscheidender Bedeutung, ein gutes Gleichgewicht zwischen ausreichend Lagerbeständen zur Deckung der Nachfrage und ohne Übertreibungen zu wahren, um so effizient wie möglich zu arbeiten. Die Lagerumschlagsquote kann einem Unternehmen dabei helfen, zu verhindern, dass Kapital in Lagerbeständen steckt, die nicht verkauft werden, was zu Cashflow-Problemen führen kann.
Durch Division des durchschnittlichen Bilanzbestands durch die Warenkosten kann ein Unternehmen seine Lagerumschlagsquote ermitteln. Während niedrige Quoten darauf hindeuten könnten, dass ein Unternehmen zu viele Lagerbestände hat, könnte eine hohe Quote auf unzureichende Lagerbestände hinweisen.
Was ist ein Beispiel für ein Working Capital Management?
- Die Berechnung der Debitorenumschlagsquote und die anschließende Berechnung der Tagesumsätze in Forderungen sind zwei Beispiele für das Working-Capital-Management.
- Eine weitere Veranschaulichung ist die Analyse der Verschiebung der Working-Capital-Quote von einem Jahr zum nächsten.
Was sind die grundlegenden Probleme beim Working Capital?
Zu den größten Herausforderungen für das Betriebskapital zählen:
- Es besteht ein Mangel an monetärem Bewusstsein in allen Abteilungen und Regionen.
- Schlechte Verkaufsleistung
- Hohe Raten an Forderungsausfällen und in Zahlungsverzug geratenen Forderungen.
- Schlechte Verkaufsleistung
- Unzureichende Verwaltung der Zahlungsbedingungen für Kunden und Lieferanten.
- Schlechte Qualität der Produkte
Was sind die Anforderungen an das Betriebskapital?
Die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens stellt den Betriebskapitalbedarf dar. Mit anderen Worten handelt es sich um die Menge, die zur Aufrechterhaltung der Effizienz des Unternehmensbetriebs erforderlich ist.
Fazit
Jedes Unternehmen benötigt Betriebskapital, um zu funktionieren, und die Erhöhung Ihres Betriebskapitals kann die betriebliche Effektivität Ihres Unternehmens steigern. Um das Working Capital effizient zu verwalten, muss jedoch ein Gleichgewicht gefunden werden.
Unternehmen müssen über ausreichend liquide Mittel verfügen, um sowohl erwartete als auch unvorhergesehene Ausgaben zu bezahlen und gleichzeitig die verfügbaren Mittel bestmöglich zur Unterstützung des Wachstums zu nutzen. Um dies zu erreichen, ist eine sorgfältige Verwaltung von Bargeld, Schecks, Vorräten sowie Verbindlichkeiten und Forderungen erforderlich.
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Referenz
