Es ist entscheidend, ein solides Verständnis der Buchhaltungsliquidität Ihres Unternehmens zu haben. Um dies zu erreichen, müssen Sie etwas tiefer in die Liquiditätskennzahlen einsteigen. Aber was genau ist eine Liquiditätskennzahl? Was ist außerdem eine gute Liquiditätsquote, die angestrebt werden sollte? Beginnen Sie mit unserer Definition der Liquiditätskennzahlen, um alles zu erfahren, was Sie über die Typen, Berechnungen und Formeln wissen müssen.
Was ist eine Liquiditätskennzahl?
Eine Liquiditätskennzahl ist eine Art Finanzstatistik zur Beurteilung der Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Die Statistik hilft bei der Bestimmung, ob die aktuellen oder liquiden Vermögenswerte eines Unternehmens in der Lage sind, seine laufenden Verbindlichkeiten zu decken.
Die aktuelle Quote, die schnelle Quote und die Liquiditätsquote sind drei gängige Arten von Liquiditätskennzahlen. Der Betrag der aktuellen Verbindlichkeiten steht im Nenner der Gleichung, und der Betrag der liquiden Mittel wird in den Zähler jeder der Liquiditätskennzahlen gestellt.
Arten von Liquiditätskennzahlen
#1. Das aktuelle Verhältnis
Von den Liquiditätskennzahlen ist die Stromkennzahl am einfachsten zu berechnen und zu interpretieren. Die Posten Umlaufvermögen und kurzfristige Verbindlichkeiten a Bilanz des Unternehmens sind für jeden leicht zu finden. Sie können das aktuelle Verhältnis berechnen, indem Sie das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividieren.
#2. Schnelles Verhältnis
Die Quick Ratio testet die Liquidität strenger als die Current Ratio. Beide haben einen Zähler des Umlaufvermögens und einen Nenner der kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Die schnelle Quote hingegen berücksichtigt nur einen Teil des Umlaufvermögens. Es berücksichtigt liquidere Vermögenswerte wie Bargeld, Forderungen und marktgängige Wertpapiere. Da Inventar und vorausbezahlte Ausgaben weniger liquide sind, werden sie nicht in die Berechnung einbezogen. Daher ist die Quick Ratio ein besserer Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen.
#3. Die Kassenquote
Das Liquiditätsquote stellt den Liquiditätstest auf die ultimative Probe. Diese Kennzahl berücksichtigt nur die liquidesten Vermögenswerte eines Unternehmens, also Barmittel und marktgängige Wertpapiere. Sie sind die Vermögenswerte, die ein Unternehmen verwenden kann, um kurzfristige Verpflichtungen am schnellsten zu erfüllen.
Die drei Liquiditätsarten Current Ratio, Quick Ratio und Cash Ratio können je nach strengen Liquiditätskriterien in leicht, mittel oder schwer eingeteilt werden.
Formeln für die am häufigsten verwendeten Arten von Liquiditätsverhältnissen
Schauen wir uns einige der gängigsten Formeln für Liquiditätsquoten an:
Aktuelle Verhältnisformel
Die Liquiditätsquote, auch Working Capital Ratio genannt, vergleicht das Umlaufvermögen Ihres Unternehmens mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Da es sich auf das Umlaufvermögen konzentriert, müssen Sie relativ illiquide Vermögenswerte einbeziehen, die möglicherweise schwer in Bargeld umzuwandeln sind, wie z. B. Immobilien oder Waren. Die folgende Liquiditätsverhältnisformel kann verwendet werden, um das aktuelle Verhältnis zu erhalten:
Aktuelles Verhältnis = Umlaufvermögen/kurzfristige Verbindlichkeiten
Quick-Ratio-Formel
Die Quick Ratio, auch Nagelprobe genannt, prüft, ob Sie Ihre Verpflichtungen mit Quick Assets, also Vermögenswerten, die in 90 Tagen in Bargeld umgewandelt werden können, abbezahlen können. Infolgedessen sind schnelle Kennzahlen ein guter Indikator für kurzfristige Liquidität. Für Ihre Berechnungen können Sie die Formel für die Liquiditätsquote verwenden:
Quick Ratio = (Barmittel und Zahlungsmitteläquivalente + marktfähige Wertpapiere + Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten
Cash-Ratio-Formel
Schließlich bewertet die Liquiditätsquote die Fähigkeit Ihres Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten mit Zahlungsmitteln oder Zahlungsmitteläquivalenten (dh marktgängige Wertpapiere, Schatzwechsel usw.) zu begleichen. Das bedeutet, dass Sie keine anderen Vermögenswerte in Ihre Berechnung einbeziehen sollten, wie z. B. Forderungen, Inventar oder vorausbezahlte Ausgaben. Sie können die Liquiditätsquote Ihres Unternehmens mithilfe der unten stehenden Formel für die Liquiditätsquote berechnen.
Liquiditätsquote = (Barmittel und Zahlungsmitteläquivalente + kurzfristige Anlagen) / kurzfristige Verbindlichkeiten.
Andere Formeln für die Liquiditätskennzahl, wie z. B. die operative Cashflow-Kennzahl, können auftreten, aber im Allgemeinen sind die aktuellen, schnellen und Liquiditätskennzahlen die einzigen buchhalterischen Liquiditätskennzahlen, die Sie verstehen müssen.
Was macht eine gute Liquiditätsquote aus?
Nachdem Sie nun mehr über die gängigsten Formeln für Liquiditätsquoten erfahren haben, die im Unternehmen verwendet werden, überlegen Sie, welche Art von Ergebnissen Sie sehen möchten. Kurz gesagt, eine „gute“ Liquiditätskennzahl ist größer als 1. Eine Liquiditätskennzahl von 1 zeigt jedoch wahrscheinlich nicht, dass es sich lohnt, in Ihr Unternehmen zu investieren. Gläubiger und Investoren suchen häufig nach einer Bilanzkennzahl von 2 oder 3.
Eine höhere Liquiditätsquote weist darauf hin, dass Ihr Unternehmen über eine größere Sicherheitsmarge in Bezug auf seine Fähigkeit zur Rückzahlung von Schulden verfügt. Es ist jedoch auch wichtig zu erkennen, dass ein zu hohes Verhältnis darauf hindeuten kann, dass Sie zu viel Bargeld halten und Ihr Kapital nicht richtig allokieren. Stattdessen können Sie dieses Geld verwenden, um langfristige lukrative Wachstumspläne oder Investitionen zu finanzieren.
Denken Sie außerdem daran, dass Ihre buchhalterischen Liquiditätskennzahlen Ihnen möglicherweise nicht die ganze Geschichte erzählen, wenn Sie sie isoliert betrachten. Betrachten Sie es vielmehr als Teil eines größeren Bildes. Wenn ein Unternehmen ungewöhnlich variable Liquiditätskennzahlen hat, kann dies darauf hindeuten, dass die Das Unternehmen ist einem operationellen Risiko ausgesetzt und finanzielle Unsicherheit.
Interpretation und Analyse des Liquiditätsverhältnisses
Man kann die Liquiditätskennzahlen auf verschiedene Weise vergleichen und interpretieren. Außerdem ist sie unter Umständen abhängig von der Art des Geschäfts. In den meisten Fällen werden Sie die Benchmarks verwenden, um Finanzkennzahlen zu vergleichen. Das aktuelle Verhältnis zum Beispiel hat einen Standard von eins. Unten wird einer als schlechter Zustand angesehen, während einer oder mehrere als guter Zustand angesehen werden. Dies ist wiederum abhängig von der Art des Unternehmens. Ich bin im Abschnitt zu den einzelnen Kennzahlen ausführlich darauf eingegangen.
Der Verhältnisdurchschnitt wird zuerst im Vergleich zum Branchendurchschnitt bestimmt. Das Verhältnis jedes Unternehmens wird dann mit dem Branchendurchschnitt verglichen. Beim Vergleich eines Unternehmens mit einem anderen wird ein Unternehmen derselben Branche verwendet. Die gewählte wird dann verwendet, um die Quote des Zielunternehmens zu berechnen.
Vorteile der Liquiditätsanalyse
- Es zeigt, wie ein modernes, kapitalstarkes Unternehmen ist.
- Es zeigt, wie viel Schulden Sie nur mit den Mitteln abzahlen können, die Sie zur Verfügung haben.
- Es ist vorteilhaft bei der Bestimmung der Liquiditätslage des Unternehmens.
- Es hilft, die Stärken des Unternehmens zu verstehen.
- Es zeigt, wie schnell ein Unternehmen seine Schulden abzahlen kann.
- Es ist hilfreich zu verstehen, wie schnell die Vorräte eines Unternehmens in Bargeld umgewandelt werden können.
- Es ist nützlich zu wissen, wie viel Barmittel/umlaufende Vermögenswerte Sie benötigen, wenn Ihr Unternehmen Geld verliert.
- Es zeigt die Menge an idealem Geld an, das Sie zur Hand haben.
- Es zeigt die Anzahl der Lagerbestände an, die Sie auf Lager haben.
Die Nachteile der Verwendung der Liquiditätskennzahlenanalyse
- Es ist keine gute Idee, das Verhältnis allein zu verwenden.
- Unternehmen aus vielen Branchen sind vertreten. Infolgedessen ist die Quote eines Unternehmens nicht mit der eines anderen in derselben Branche vergleichbar.
- Aufgrund von Rechnungslegungsstandards/Methoden der Bestandsbewertung kann der Wert der Verhältnisse schwanken.
- Da der Wert der Vorräte mit der Zeit schwankt, ändert sich auch das Verhältnis.
- Sie berechnen diese Kennzahlen anhand historischer Daten, aber Analysten müssen Entscheidungen für die Zukunft treffen.
- Die Liquidität wird anhand von Financial Account Ratios berechnet
- Umlaufvermögen, kurzfristige Verbindlichkeiten (Vorräte, marktgängige Wertpapiere und Forderungen), Cashflow aus Geschäftstätigkeit, Gesamtverschuldung, Gesamteigenkapital, Betriebsergebnis (oder EBIT) und Zinsaufwand sind die Finanzkonten zur Bestimmung der Liquiditätskennzahlen.
Wichtige Überlegungen zur Verwendung von Liquiditätskennzahlen
- Sie müssen Unternehmen aus derselben Branche auswählen.
- Sie müssen Zeitreihen und Kreuzanalysen durchführen.
- Es hat eine Gültigkeitsdauer von 12 Monaten.
Zusammenfassung
- Eine Liquiditätskennzahl wird verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zur Rückzahlung kurzfristiger Kredite zu beurteilen.
- Die aktuelle Quote, die schnelle Quote und die Liquiditätsquote sind die drei primären Liquiditätskennzahlen.
- Investoren und Gläubiger ziehen es vor, ein Unternehmen mit Liquiditätskennzahlen von mehr als 1.0 zu sehen, wenn sie es bewerten. Ein Unternehmen mit guten Liquiditätskennzahlen erhält eher Kredite.
Häufig gestellte Fragen zur Liquiditätsquote
Wofür werden Liquiditätskennzahlen verwendet?
Eine Liquiditätskennzahl ist im Wesentlichen ein finanzieller Indikator, der verwendet werden kann, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, seine Schulden bei Fälligkeit zurückzuzahlen. Mit anderen Worten, es zeigt an, ob das gegenwärtige Vermögen eines Unternehmens ausreicht, um seine Verbindlichkeiten zu erfüllen.
Ist die Bewährungsprobe eine Liquiditätskennzahl?
Die Quick-Ratio, auch als Härtetest-Ratio bekannt, ist eine Art Liquiditätskennzahl im Finanzwesen, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, seine barmittelnahen oder schnellen Vermögenswerte zu verwenden, um seine laufenden Verbindlichkeiten umgehend zu tilgen oder zu tilgen.
Was ist hohe Liquidität?
Wenn eine Institution, ein Unternehmen oder eine Einzelperson über genügend Vermögen verfügt, um ihre finanziellen Verpflichtungen zu begleichen, spricht man von einer hohen Liquidität.
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