Immobilieninvestoren sind diejenigen, die normalerweise Cash-on-Cash-Renditen verwenden, um mögliche Investitionsmöglichkeiten zu bewerten. Mit dem Anlagerechner werde ich die Cash-on-Cash-Rendite für ein Mietobjekt und Immobilien mit Mietobjekt berechnen können.
So berechnen Sie Cash on Cash Return
Die Cash-on-Cash-Rendite ist eine Gewinnrate, die das gesamte erhaltene Bargeld auf das gesamte in einer Transaktion ausgegebene Bargeld (Eigenkapital) berechnet. Wie man Cash-on-Cash als Gegenleistung für Immobilien oder Mietobjekte oder Investitionen mit dem Rechner berechnet, besteht darin, den Cashflow vor Steuern in einem bestimmten Zeitraum durch das am Ende dieses Prozesses investierte Eigenkapital zu dividieren. Die Cash-on-Cash-Rückgabe ist a gehebelt (Nachschulden-)Statistik, während die „freie und klare“ Rendite ihr nicht gehebeltes Gegenstück ist.
Die Cash-on-Cash-Return-Formel ist unkompliziert und einfach
Jährlicher Netto-Cashflow / investiertes Eigenkapital =
Barzahlung bei Barrückgabe
Die Cash-on-Cash-Rendite ist eine Gewinnrate, die das gesamte erhaltene Bargeld auf das gesamte in einer Transaktion ausgegebene Bargeld (Eigenkapital) berechnet. Sie können es berechnen, indem Sie es durch dividieren Cash-Flow- vor Steuern. insbesondere in einer Zeit, in der das Eigenkapital am Ende dieses Prozesses investiert ist. Die Cash-on-Cash-Rendite ist eine gehebelte (nach der Verschuldung) Statistik, während die „freie und klare“ Rendite ihr nicht gehebeltes Gegenstück ist.
In den meisten Fällen wird die Cash-on-Cash-Rendite in Prozent angegeben. Obwohl dieses Verhältnis in einer Vielzahl von Geschäftssituationen angewendet werden kann, wird es am häufigsten verwendet Gewerbeimmobilien Transaktionen.
Warum Cash on Cash Return so wichtig ist
bei der Beurteilung der voraussichtlichen Rentabilität eines Deals. Die Fähigkeit, die Cash-on-Cash-Rendite von Immobilien oder Mietobjekten oder Investitionen mit dem Rechner zu berechnen, ist von entscheidender Bedeutung. Diese Methode kann ein wunderbarer Ansatz sein, um vorherzusagen, wie sich eine Investition entwickeln wird, und Ihnen infolgedessen bei der Entscheidung helfen, ob Sie investieren möchten oder nicht. Darüber hinaus kann die Berechnung der Cash-on-Cash-Rendite von Immobilien, Mietobjekten oder Investitionen mit dem Rechner Investoren auch bei der Kreditaufnahme in die richtige Richtung lenken, z. B. bei der Entscheidung zwischen einer regulären Hypothek und einer Hypothek privater Kreditgeber. Die Cash-on-Cash-Renditeberechnung kann Ihnen sagen, welcher Weg Ihre jährliche Rendite maximiert.
Viele Anleger beurteilen das anders Anlagevermögen Verwendung von Cash-on-Cash-Rückgaben. Durch den Vergleich dieses Indikators zwischen Immobilien können Anleger besser verstehen, wie sich jeder einzelne auf ihr Gesamtportfolio auswirkt. Anleger können sich auch einen konsistenten Überblick über das langfristige Potenzial mehrerer Vermögenswerte verschaffen, indem sie sich auf Cash-on-Cash-Renditen als Vergleich verlassen.
Die Vorteile einer Cash-on-Cash-Rückgabe
Investoren möchten die Cash-on-Cash-Rendite einer Immobilie aus verschiedenen Gründen analysieren.
#1. Eigenschaftsauswahl
Die erste und praktischste Anwendung der Cash-on-Cash-Rendite ist die Immobilienauswahl. Cash-on-Cash-Rendite ermöglicht Anlegern einen schnellen Vergleich mehrerer Deals nebeneinander. Gemäß den ihnen zur Verfügung stehenden Informationen (d. h. Mietspiegel, Betriebskosten und andere vom Verkäufer bereitgestellte Finanzdaten)
#2. Finanzierungskosten
Ein weiterer Grund, warum Anleger die Cash-on-Cash-Rendite anderen Kennzahlen vorziehen, ist, dass sie die Finanzierungskosten berücksichtigt. Dies hilft Anlegern bei der Bestimmung, welche Parameter erforderlich sind, um bestimmte Cash-on-Cash-Renditen zu erzielen. wenn ein Investor einen größeren Anteil an der Transaktion hat (im Verhältnis zum Beleihungswert). Die Cash-on-Cash-Rendite ist oft niedriger, als wenn ein Investor einen geringeren Anteil an dem Geschäft hat. Je mehr Aktien investiert werden, desto höher die Berechnung verzerrt niedriger, sofern Erlöse und Kosten ansonsten konstant bleiben. Natürlich können sich die Kreditkosten auf die Cash-on-Cash-Rendite auswirken. Daher kann diese Berechnung einen Investor dazu ermutigen, nach besseren Kreditzinsen und Konditionen zu suchen.
Schließlich könnten Cash-on-Cash-Renditen Aufschluss über das Ausgabenprofil einer Immobilie geben. Wenn alles andere gleich ist, haben Immobilien mit höheren Ausgaben niedrigere Cash-on-Cash-Renditen. Ein potenzieller Käufer kann bestehende Ausgaben prüfen, um festzustellen, ob es Kostensenkungsmaßnahmen gibt, um die Cash-on-Cash-Rendite zu steigern.
Wie unterscheiden sich Cash-on-Cash-Renditen von anderen Metriken?
Die Berechnung der Cash-on-Cash-Rendite mit dem Rechner ist einer der Indikatoren, die Anlegern zur Bewertung von Anlagemöglichkeiten zur Verfügung stehen. Es unterscheidet sich auch in folgenden Punkten von anderen Maßnahmen:
#1. ROI vs. Cash-on-Cash
Die Kapitalrendite (ROI) einer Mietimmobilie wird berechnet, um die Gesamtrendite der Immobilie zu bestimmen. einschließlich Schulden und Barmittel, während sich Cash on Cash mit der Berechnung der Rendite auf das investierte Immobilienbargeld (Eigenkapital) befasst.
#2. Interne Rendite (IRR) im Vergleich zu Cash on Cash
Der IRR ist definiert als die Gesamtverzinsung des investierten Geldes. Der grundlegende Unterschied zwischen Cash-on-Cash-Renditen und IRR besteht darin, dass der IRR anhand des Gesamteinkommens berechnet wird, das während des Besitzzyklus erzielt wird. IRR-Berechnungen sind wesentlich schwieriger und basieren auf der finanziellen Idee des Zeitwerts des Geldes.
#3. Cash-on-Cash vs. Cap-Rate
Die Cap-Rate-Berechnung basiert auf der Annahme, dass keine Schulden auf der Immobilie bestehen. Wenn eine Immobilie vollständig mit Barmitteln erworben wird (keine Kapitaldienstpflicht). Dann ist die Cash-on-Cash-Rendite gleich der Cap-Rate. Da die meisten Anleger jedoch eine Form von Hebelwirkung nutzen, sind diese Schätzungen oft unterschiedlich.
Sind Cash-on-Cash-Rendite und ROI dasselbe?
Wenn Schulden in einer Immobilientransaktion verwendet werden. Die Begriffe Cash-on-Cash-Rendite und ROI (Return on Investment) sind nicht austauschbar. Der Großteil der Gewerbeimmobilien ist fremdfinanziert. Und die tatsächliche Kapitalrendite weicht von der typischen Kapitalrendite (ROI) ab. Der ROI bewertet die Gesamtrendite einer Investition, z. B. die Schuldenlast. Die Cash-on-Cash-Rendite hingegen betrachtet ausschließlich die Rendite auf das tatsächlich investierte Geld. Dies ermöglicht eine genauere Beurteilung der Wertentwicklung der Anlage.
So berechnen Sie Cash-on-Cash für Mietobjekte
Im Grunde ist das Wie, dass Sie Ihre Cash-on-Cash-Rendite für a berechnen Mietobjekt oder Immobilien oder Investitionen, indem Sie Ihren jährlichen Cashflow (vor Steuern) durch Ihre gesamten Barinvestitionen dividieren.
Um Ihren Cashflow vor Steuern für das Jahr zu ermitteln, summieren Sie Ihre Bruttomieteinnahmen. Sowie alle anderen Einnahmen, die Sie möglicherweise aus der Immobilie erhalten. Wie zum Beispiel Zusatzmiete für Stellplätze oder Lagerräume. Um Ihre zu berechnen Nettobetriebsergebnis, ziehen Sie Ihre laufenden Kosten ab (Hausverwaltung, Handwerker, Klempner, Gärtner. Plus andere regelmäßige Pflege) und jährliche Hypothekenzahlungen (falls vorhanden).
Diese Zahl wird durch den gesamten Geldbetrag geteilt, den Sie ursprünglich für die Immobilie gekauft haben, was Ihr gesamtes investiertes Geld ergibt. Dies kann Ihre Kaution, Abschlusskosten und alle Reparaturen oder Renovierungen umfassen, die Sie vor der Vermietung der Immobilie durchgeführt haben. Ihre Cash-on-Cash-Rendite wird als Prozentsatz des Ergebnisses berechnet.
Bisher bleiben Ihre Einnahmen aus dem Mietobjekt und der Investition darin konstant. Dann wird Ihre Cash-on-Cash-Rendite in etwa gleich bleiben. Steigen Ihre Einnahmen, weil Sie höhere Mieten verlangen können, steigt auch Ihre Cash-on-Cash-Rendite. Wenn Sie für eine unerwartet große Reparatur mehr Geld ausgeben müssen, leidet Ihre Cash-on-Cash-Rendite darunter.
Cash-on-Cash-Rückgabe für Mietobjekte Beispiele
Stellen wir uns vor, Sie erwerben ein Mietobjekt für eine schöne runde Zahl, sagen wir 300,000 US-Dollar, und Sie haben die Mittel, um alles auf einmal zu bezahlen. Wenn Sie es für 3,000 $ pro Monat vermieten, aber 1,000 $ monatliche Unterhaltskosten haben. Dann beträgt Ihr jährlicher Cashflow vor Steuern 24,000 USD: (3,000 USD – 1,000 USD) x 12 Monate = 24,000 USD. Geteilt durch den investierten Geldbetrag (300,000 US-Dollar) beträgt die Cash-on-Cash-Rendite 24,000/300,000 oder 24 Prozent.
Nehmen Sie ein anderes Szenario an, in dem die voraussichtliche Investition 200,000 US-Dollar beträgt. Sie unterzeichnen jedoch eine Hypothek mit einer Anzahlung von 20 % (40,000 USD). Die vierteljährlichen Mieteinnahmen und Unterhaltskosten bleiben gleich wie im vorherigen Fall. Aber Sie müssen jetzt jeden Monat 1,000 $ für Ihre Hypothek bezahlen. Das bedeutet, dass Ihr Cashflow vor Steuern 12,000 USD beträgt: (3,000 USD – 1,000 USD – 1,000 USD) x 12, und Ihre Cash-on-Cash-Rendite für Mietobjekte beträgt 12,000/40,000 oder nur 30 %.
Was ist eine gute Cash-Cash-Rendite?
Viele Anleger fragen sich, was eine gute Cash-on-Cash-Rendite ausmacht. Es gibt keine einfache Lösung. Eine gute Cash-on-Cash-Rendite wird durch eine Vielzahl von Faktoren bestimmt, einschließlich der Präferenzen eines Anlegers. Ein risikoaverser Investor kann sich beispielsweise dafür entscheiden, mehr Eigenkapital in Vereinbarungen zu investieren, wodurch die erforderliche Hebelwirkung verringert wird.
Je größer die Aktienmenge, desto geringer sind die Hebelwirkung und die Finanzierungskosten. Und damit umso geringer die Cash-on-Cash-Rendite. Für einige Investoren bedeutet die Berechnung oder Kenntnis, ob eine Cash-on-Cash-Rendite von 8-10 % angemessen ist, dass das Mietobjekt ihre anderen Investitionskriterien mit dem Rechner erfüllt. Andere berücksichtigen möglicherweise nur Transaktionen mit einer Mindestrendite von 20 %. Um diese Barriere zu erreichen, müssen diese Anleger möglicherweise mehr Schulden und weniger Eigenkapital einsetzen.
Auch der lokale Markt wirkt sich auf die Cash-on-Cash-Rendite aus. Höhere Anschaffungskosten können in sehr heißen Märkten deutlich mehr Eigenkapital erfordern. (In Dollar insgesamt, nicht als Prozentsatz des Beleihungswerts). Die Cash-on-Cash-Gesamtrendite kann niedriger sein, es sei denn, das Einkommen ist vergleichsweise hoch. Viele Anleger, insbesondere diejenigen, die risikoavers sind und/oder einen langen Anlagehorizont haben. Sie sind bereit, niedrigere Cash-on-Cash-Renditen in Primärmärkten mit guter zugrunde liegender Wirtschaftlichkeit zu tolerieren.
Eine Technik für einen Investor, Geschäfte mit Cash-on-Cash-Renditen zu bewerten, besteht darin, anzunehmen, dass in jedes Unternehmen der gleiche Betrag an Eigenkapital investiert ist. Angenommen, ein Investor hat 2 Millionen Dollar, die er auf den Markt bringen kann. Sie können diese 2 Millionen Dollar in drei verschiedene Investitionen stecken. Der Anleger kann auswerten, welche der drei Transaktionen zu der höchsten oder „besten“ Cash-on-Cash-Rendite geführt hat. Entsprechend den Schulden, Einnahmen und Ausgaben, die mit jedem dieser Geschäfte verbunden sind, vorausgesetzt, das investierte Eigenkapital bleibt konstant.
Interne Rendite (IRR)
Der IRR bewertet die Rentabilität einer Investition während der gesamten Lebensdauer der Investition. Bei den meisten Investitionen in Industrieimmobilien dauert es Jahre, bis der gesamte Zyklus (Erwerb, Verbesserung und Veräußerung) abgeschlossen ist. Und IRR kann die erwartete Rendite während dieser Zeit zeigen. Mit anderen Worten, IRR kann Sie darüber informieren, wie lange der Sponsor erwartet, dass Sie warten, bis Sie Ihr Geld zurückerhalten.
Eigenkapital multiplizieren
Der Eigenkapitalmultiplikator (Nx) ist ein grundlegender Indikator, der zeigt, wie viel Geld das Unternehmen an seine Aktionäre zurückgegeben hat. Ein Projekt mit einem 1-fachen Equity-Multiplikator hat die Gewinnschwelle erreicht – es hat weder Geld verloren noch einen Gewinn erzielt. Infolgedessen bedeutet 100,000 $, dass 100,000 $ zurückerstattet werden. Ein Projekt mit einem 2-fachen Eigenkapital, das doppelt so hoch ist wie Ihre Anfangsinvestition, und so weiter.
Das Eigenkapitalmultiplikator wird berechnet als (Gesamtgewinn + investierte Barmittel)/investierte Barmittel.
Equity Multiple, wie Cash-on-Cash-Rendite, kompensiert nicht den Zeitwert des Geldes, während IRR dies tut. Angenommen, Sie denken darüber nach, in zwei Hotels zu investieren. Die erste Investition hat einen 2.5-fachen Equity-Multiple, während die zweite Investition einen 1.5-fachen Equity-Multiple hat. Allein aufgrund der Zahlen scheint ersteres die bessere Option zu sein.
Dennoch, wenn die erste Investition 10 Jahre dauert, um Ihr Kapital zurückzuzahlen. Und die zweite Investition dauert fünf Jahre. Die zweite Investition kann eine bessere Wahl sein, auch wenn das Vielfache niedriger ist. In diesen Fällen können IRR und ein prognostizierter jährlicher Ausschüttungsplan für Ihre Entscheidung sehr wertvoll sein.
Abgesehen von seinen Einschränkungen ist das Equity Multiple vielleicht der relevanteste Indikator. Weil es die prognostizierte Gesamtrendite angibt.
Zusammenfassung
Schließlich ist die Cash-on-Cash-Rendite eine Kennzahl, die Anlegern helfen kann, zu beurteilen, welche Investitionen im Vergleich zu anderen mehr oder weniger rentabel sind. Unter der Annahme, dass das gleiche Eigenkapital auf verschiedene Arten investiert werden kann (einschließlich, aber nicht beschränkt auf Immobilieninvestitionen).
WIE MAN CASH ON CASH RETURN FAQ BERECHNET
Was ist ein guter Cash-on-Cash-Return-Rechner?
Je größer der Anteil, desto höher die Investition und desto größer der Jahresgewinn.
Wie berechnen Sie Cash-on-Cash-Rückgabe größerer Taschen?
Die Berechnung der Cash-on-Cash-Rendite ist einfach. Sie müssen lediglich den für das Jahr erzielten Netto-Cashflow durch den investierten Geldbetrag dividieren.
Sind 8 % Cash-on-Cash-Rendite gut?
Im Allgemeinen denken die meisten Spezialisten, dass Cash-on-Cash-Rendite von 8-12 Prozent eine gute Cash-on-Cash-Rendite ist. andererseits liegt der Berechnung eine bestimmte Eigenschaft zugrunde.
Wie lautet die Formel zur Bestimmung der Cash-on-Cash-Rendite?
Jährlicher Netto-Cashflow / investiertes Eigenkapital gleich Cash-on-Cash-Rendite
Die Cash-on-Cash-Rendite ist eine Gewinnrate, die das gesamte erhaltene Bargeld auf das gesamte in einer Transaktion ausgegebene Bargeld (Eigenkapital) berechnet. Sie können es berechnen, indem Sie den Cashflow vor Steuern dividieren. Insbesondere in einem Zeitraum, in dem das investierte Eigenkapital am Ende dieses Prozesses steht.
Was ist eine hohe Cash-on-Cash-Rendite?
Es gibt keine festen Kriterien, um zu bestimmen, was eine hohe Rücklaufquote ausmacht. Anleger scheinen sich einig zu sein, dass eine prognostizierte Cash-on-Cash-Rendite von 8 bis 12 Prozent eine lohnende Investition signalisiert.
