Investitionen in Hedgefonds, Risikokapital und Startup-Unternehmen gelten als „exotisch“ und sind daher für die meisten Anleger tabu. Dies liegt daran, dass die Gesetze und Vorschriften, die zum Schutz der Anleger vor ungeprüften Risiken erlassen wurden, für diese Unternehmen nicht gelten. Wer sich als „qualifizierter Anleger“ qualifiziert, kann sein Geld in nicht regulierte Wertpapiere investieren. Man geht davon aus, dass sie über die finanziellen Mittel und das Fachwissen verfügen, die erforderlich sind, um die größeren Gefahren einer Investition in nicht regulierte Immobilien zu bewältigen. In diesem Artikel besprechen wir nicht qualifizierte Anleger, ihre Anforderungen und den Unterschied zwischen akkreditierten Anlegern.
Was ist ein qualifizierter Investor?
Ein qualifizierter Anleger, manchmal auch als akkreditierter Anleger bezeichnet, ist eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das aufgrund des Einkommens und Nettovermögens des Anlegers nicht registrierte Anlagen erwerben kann.
Qualifizierte Anleger werden auf die gleiche Weise definiert wie andere Anlegerkategorien: durch die Gesetze des Ortes, an dem die Investition getätigt wird, und durch die Besonderheiten der jeweiligen Transaktion.
Ein qualifizierter Anleger ist außerdem eine Person oder Organisation, die gesetzlich dazu berechtigt ist, in begrenzte Angebote privater Wertpapiere, Risikokapitalfonds, Hedgefonds und andere Privatplatzierungen zu investieren. Ein qualifizierter Investor, beispielsweise ein akkreditierter Investor, erfüllt oder übertrifft die genauen Standards des geltenden Rechts sowohl in Bezug auf Einkommen als auch Nettovermögen.
Einzelpersonen und Organisationen in dieser Kategorie verfügen über ein hohes Nettovermögen oder Einkommen und werden ins Visier genommen, da die weitverbreitete Überzeugung besteht, dass sie über das nötige finanzielle Geschick verfügen, um trotz der damit verbundenen Gefahren selbstbewusst zu investieren.
Vor der Dodd-Frank-Gesetzgebung gab es einen subtilen Unterschied zwischen den beiden Formulierungen. Früher wurde der Wert des Hauptwohnsitzes bei der Beurteilung des Status eines akkreditierten Anlegers in das Nettovermögen einer Person einbezogen, gilt jedoch nicht mehr für qualifizierte Anleger. Dies ist jedoch nicht mehr der Fall, da der Wert des persönlichen Wohnsitzes des Anlegers bei beiden Berechnungen unberücksichtigt bleiben muss und die Zulassungsvoraussetzungen für beide Kategorien identisch sind.
Zu den vorgeschlagenen Änderungen gehört die Abschaffung der Anforderung, dass der Hauptwohnsitz eines Investors in den Vereinigten Staaten liegen muss. Dennoch sind die Voraussetzungen gleichwertig und die Namen können vorerst austauschbar verwendet werden.
Was sind die 4 Arten von Investoren?
Die meisten neuen Unternehmer sind auf Investoren angewiesen, um ihr Vorhaben auf den Weg zu bringen. Die vom Investor bereitgestellten Mittel sind für das Unternehmen bei allen seinen Unternehmungen eine große Hilfe, sei es die Einführung eines neuen Produkts, die Verbesserung der Ausrüstung oder das Wachstum des Betriebs.
Es ist möglich, dass dies von Ihnen kommt, wenn Sie Investor Ihres eigenen Unternehmens werden.
Es gibt viele Erfolgsgeschichten über Unternehmer, die ihre Unternehmungen durch eine Kombination aus persönlichen Ersparnissen, Familie und Freunden und etwas Glück finanzieren konnten. Für neue Unternehmen ist es gängige Praxis, sich bei Investoren um Finanzierung zu bemühen, damit sie eine solide Grundlage für ihre Arbeit schaffen können.
In der Startup-Welt sind die vier häufigsten Investorentypen:
#1. Engel-Investor * innen
Angel-Investoren sind vermögende Privatpersonen, die junge Unternehmen und Privatpersonen unterstützen, die gerade erst ihre Geschäftstätigkeit beginnen. Die meisten Menschen haben wahrscheinlich schon einmal von dieser Art von Anlegern gehört. Angel-Investoren können Freunde oder Familienangehörige des Gründers eines Startups sein.
Darüber hinaus kann ein Angel-Investor einem Unternehmen entweder einen einmaligen Finanzierungsschub zur Verfügung stellen, um es auf den Weg zu bringen, oder einen stetigen Finanzierungsstrom während der Gründungsjahre des Unternehmens bereitstellen. Im Vergleich zu anderen Anlegertypen bieten Angel-Investoren in der Regel deutlich attraktivere Konditionen. Der Grund dafür ist, dass es Angel-Investoren nicht um den Erfolg eines Unternehmens geht, sondern vielmehr um die Person, die es gründet. Lesen Sie auch ANGEL INVESTORS: Bedeutung und alles, was Sie wissen sollten
Kurz gesagt, Angel-Investoren legen mehr Wert darauf, Unternehmer in ihrer Gründungsphase zu unterstützen, als darauf, eine finanzielle Rendite für ihre Investition zu erzielen. Business Angels, Seed-Investoren, Privatinvestoren, Angel-Finanzierer und Informationsinvestoren sind alles andere Namen für Angel-Investoren.
#2. Risikokapitalgeber
In der Geschäftswelt ist ein Risikokapitalgeber (VC) ein Investor, der Geld in neue Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial investiert. Viele andere Arten von Finanzinstituten, darunter Investmentbanken, vermögende Privatpersonen und andere, spielen die Rolle von Risikokapitalgebern. Obwohl Anleger das Risiko eingehen, ihr Geld hier anzulegen, ist die potenzielle Belohnung beträchtlich.
Ein Risikokapitalgeber würde in ein Unternehmen investieren, wenn er glaubt, dass es Wachstumspotenzial hat; im Gegenzug streben sie Anteile an der Firma und ein allgemeines Mitspracherecht bei der Unternehmensführung an. Diese Form des Investors wird von vielen Startups bevorzugt, da sie sowohl Zugang zu Kapital als auch die Beratung durch einen Experten auf diesem Gebiet bietet.
Im Rahmen einer VC-Transaktion gründet eine Risikokapitalgesellschaft eine unabhängige Kommanditgesellschaft und verkauft große Anteile dieser Partnerschaft an eine Gruppe von Investoren. Oftmals schließen sich Unternehmen ähnlicher Art zu einer Partnerschaft zusammen.
Beim Vergleich von VC-Verträgen mit anderen Eigenkapitalangeboten besteht ein wesentlicher Unterschied darin, dass VC-Verträge in der Regel eher auf sich entwickelnde Unternehmen ausgerichtet sind, die zum ersten Mal eine große Finanzierungssumme anstreben. Daher ist dies eine wunderbare Wahl, wenn Sie viel Geld für Ihr Startup benötigen und gleichzeitig langfristiges Fachwissen und Verständnis wünschen. Lesen Sie auch WAS IST EIN VC: Risikokapital verstehen und wie es funktioniert
#3. Persönliche Anleger
In den frühen Phasen der Unternehmensentwicklung ist es üblich, dass der Eigentümer finanzielle Unterstützung von Personen sucht, die er persönlich kennt, beispielsweise von Freunden, der Familie oder anderen Verwandten. Privatanleger sind Einzelpersonen, die ein Interesse an Ihrem Unternehmen haben und bereit sind, etwas Kapital dafür bereitzustellen, aber über einen begrenzten Betrag verfügen, den sie investieren können.
Es ist weitaus einfacher, ein Familienmitglied oder einen engen Freund davon zu überzeugen, mitzuhelfen, aber dafür müssen sie eine Menge Papierkram ausfüllen und müssen daher möglicherweise Steuern zahlen. Wenn Sie beabsichtigen, eine Finanzierung durch einen Privatinvestor anzunehmen, sollten Sie sich von einem Anwalt beraten lassen.
#4. Banken und Finanzinstitute
Auch wenn sie nicht so zuverlässig sind wie die anderen Investoren auf dieser Liste, können sie dennoch Finanzierungen bereitstellen. Neue Unternehmen und Einzelinitiativen können bei traditionellen Banken keine Finanzierung erhalten. Wenn Sie sich niederlassen, haben Sie möglicherweise Anspruch auf Firmenkreditkarten und Bargeldvorschüsse.
Zuschüsse für bestimmte Arten von Projekten sind über einige staatliche Programme verfügbar. Das bedeutet nicht, dass es einfach sein wird, an dieses Kapital zu kommen, und die Rückzahlung von Krediten ist mühsam, wenn Sie so viel Bargeld und Spielraum wie möglich benötigen. Sie müssen dabei auf nichts verzichten, was für Ihr Unternehmen von Wert ist. Sie können jedoch Ihre Effizienz beeinträchtigen, was sich bemerkbar machen kann, wenn Sie Investitionen aus neuen Quellen anstreben.
Es ist wichtig zu bedenken, dass staatliche Initiativen oft mit strengen Anforderungen verbunden sind, deren Erfüllung für Startups eine Herausforderung sein kann. Gründer sollten Umfragen daher mit äußerster Vorsicht durchführen und versuchen, diese Erwartungen zu ermitteln.
Was sind die 7 Ebenen von Anlegern?
Robert Kiyosaki identifiziert die folgenden sieben Ebenen von Investoren:
#1. Diejenigen, die keinen finanziellen Anteil haben
Sie können kein Geld in irgendetwas stecken, weil sie keins haben. Sie verschwenden ihr gesamtes Geld oder geben mehr aus, als sie jeden Monat verdienen. Nach groben Schätzungen liegt die Hälfte der erwachsenen Bevölkerung unterhalb dieser Schwelle. Bedenken Sie, dass nicht jeder, auf den diese Beschreibung zutrifft, arm ist; Auf viele „reiche“ Menschen würde diese Beschreibung ebenfalls passen.
#2. Kreditnehmer
Anleger, die sich Geld leihen, um mehr zu investieren, sind Kreditnehmer, Verbraucher, die sich Geld leihen, um ihren verschwenderischen Lebensstil zu finanzieren, sind es jedoch nicht. Sie verfügen in der Regel über mehrere Kreditkarten gleichzeitig und finanzieren damit extravagante Anschaffungen wie Neuwagen, Nachrüstfernseher und Auslandsreisen. Aufgrund ihrer Luxusgüter und verschwenderischen Urlaube erwecken diese Menschen möglicherweise den Eindruck, dass sie wohlhabend und einflussreich sind, obwohl ihr Nettovermögen (Vermögen minus Verbindlichkeiten) eher gering ist.
Um über die Runden zu kommen, sind diese Personen wahrscheinlich weitgehend auf ihr aktives Einkommen angewiesen (da es ihre einzige Einnahmequelle ist), obwohl sie möglicherweise über ein gewisses Vermögen verfügen.
#3. Sparer
Einfach ausgedrückt: Sparer sind nicht wie Schuldner. Diese Personen neigen dazu, bescheidene Geldbeträge in sicheren Anlagen mit geringer Rendite wie Bargeld oder Termineinlagen zu sparen. Es geht ihnen nicht um Investitionen, sondern ums Sparen. Sie hassen es, Schulden zu haben und gehen deshalb kein finanzielles Risiko ein. Sparer sind zu sehr damit beschäftigt, ein paar Cent zu zählen, um etwas über das Investieren zu lernen.
Leider bleibt den Sparern auf lange Sicht nicht viel mehr übrig als den Kreditnehmern. Die niedrigen (oder beleidigenden) Zinssätze für Sparkonten und Festgelder führen dazu, dass die Menschen weiterhin hart für ihr Geld arbeiten müssen. Es stimmt, dass „Sparer Verlierer sind“ eine der Botschaften von Robert Kiyosaki ist, denn sie gilt langfristig.
Verstehen Sie mich nicht falsch; Sparen ist entscheidend; Tatsächlichen finanziellen Erfolg bringt Ihnen jedoch die Investition.
#4. Intelligente Investoren
Wer „smart“ investiert, verfügt über ein hohes Maß an Intelligenz und Ausbildung. Allerdings sind sie tendenziell schlecht über Investitionen informiert.
Wenn es ums Investieren geht, teilt Robert die Menschen in drei verschiedene Gruppen ein.
- „Ich kann nicht gestört werden“-Typ. Menschen, die in ihrer Beziehung zum Geld das Stadium „Ich kann nicht gestört werden“ erreicht haben, sind diejenigen, die die Tatsache akzeptiert haben, dass sie das Konzept nie begreifen können. Sie lassen ihr Geld liegen und tun nichts, während sie nichts damit machen. Sie investieren ihre Zeit in die Arbeit und sind zufrieden damit, am Ende ihres Lebens in den Ruhestand zu gehen. Das ist nicht immer so schlimm, wie es sich anhört. Viele Master Your Money Now-Abonnenten sind in der Lage, etwas mit ihren Finanzen zu tun, verstehen aber nicht, was das ist. Andere wiederum machen sich nicht die Mühe, einen Finanzberater zu konsultieren, und erleben ein böses Erwachen, wenn sie das Rentenalter erreichen und feststellen, dass sie nicht annähernd genug gespart haben.
- Zyniker“-Typ. Wer „zynisch“ ist, kennt alle Gründe, warum sich eine Investition nicht rentiert. Aussagen wie „Der Immobilienmarkt wird zusammenbrechen“ und „Sie brauchen keine Altersvorsorge“ sind in dieser Gruppe häufig. Sie erklären, warum und wie Sie bei jeder Investitionsmöglichkeit, die sich Ihnen bietet, ausgenutzt werden. Wenn Sie mit ihnen sprechen, fühlen Sie sich entmutigt oder haben sogar Angst vor einer Investition, da sie sich aller möglichen Fallstricke bewusst sind. Um Misserfolge zu vermeiden, analysieren „Zyniker“ Investitionsmöglichkeiten typischerweise so lange, bis es zu spät ist, sie erfolgreich in die Tat umzusetzen.
- Typ „Spieler“. „Spieler“ sind keine „Zyniker“. „Sie brauchen keine Versicherung“ und „Sie brauchen keine Ersparnisse auf der Bank“ sind ihre Risikomanagementstrategien beim Investieren. Sie gehen davon aus, dass Investieren wie Lottospielen sei. Glücklose Spieler verlieren normalerweise. Ein Spieler zu sein ist genauso gefährlich wie ein Zyniker.
#5. Langfristige Investoren
Personen, die langfristig investieren, sind Personen, die eine langfristige Anlagestrategie verfolgen und konsequent daran arbeiten, sicherzustellen, dass diese ihnen dabei hilft, ihre Ziele zu erreichen. Sie gehen typischerweise sehr sparsam und umsichtig mit ihrem Geld um (keine auffälligen Fahrzeuge oder Villen).
Dank einer Strategie, die sie selbst oder mithilfe eines Finanzberaters entwickelt haben, sind sie jedoch finanziell vorbereitet. Sie unternehmen erhebliche Anstrengungen, um sich über das Investieren weiterzubilden, damit sie fundierte Entscheidungen treffen können. Sie sind sich der Schulden bewusst, geben nicht mehr aus, als sie verdienen, und stocken ihre Ersparnisse und Investitionen kontinuierlich auf. Sie möchten kein Geld in ein komplexes Anlageinstrument stecken.
Viele Rentner in Australien und anderswo in der entwickelten Welt genießen dieses Maß an finanzieller Sicherheit. Aber das sind die Menschen, die ihre eigene Familie wirtschaftlich versorgen können, aber nicht zum wirtschaftlichen Wohlergehen ihrer Nachbarn beitragen können. Der nächste Schritt erfordert ein höheres Maß an Komplexität.
Es gibt nie eine Möglichkeit, Level 4 zu umgehen. Diejenigen, die dies nicht tun, sind nur Level 3-Investoren oder Spieler.
#6. Intelligente Investoren
Als erfahrene Anleger gelten Menschen, die viel Erfahrung in der Finanzwelt haben und riskantere Anlagetaktiken anwenden. Dank ihrer Jobs, Unternehmen, Mieteinnahmen und anderen Investitionen verdienen sie mehr, als sie ausgeben, und können so noch mehr Geld für sich arbeiten lassen. Wenn es ums Investieren geht, können sie nicht genug Recherche betreiben. Sie investieren mit Vorsicht, sind dabei aber nicht zynisch. Darüber hinaus verfügen sie über eine Erfolgsgeschichte in finanzieller Hinsicht und pflegen solide Finanzgewohnheiten.
Um Erfahrung zu sammeln, beginnen selbst die erfahrensten Anleger mit einem bescheidenen Budget. Sie haben keine Angst vor dem Scheitern, solange die Risiken gering und die potenziellen Erträge hoch sind. Sie legen Wert auf die Erweiterung ihres Vermögens und wissen, wie wertvoll es ist, Bargeld gegen Zeit einzutauschen, und nicht umgekehrt.
#7. Kapitalisten
Perfektion beim Investieren auf Level 7 ist ein hohes Ziel, und nur wenige Auserwählte schaffen es jemals. Sie bereichern sich durch die Bemühungen und Ressourcen anderer. Sie leiten in der Regel große Unternehmen und verfügen über beträchtliche Finanzbeteiligungen. Echte Kapitalisten produzieren Investitionen, die sie dann an Verbraucher verkaufen. Sie sind unglaublich großzügige Menschen, die das Spiel um Geld genießen. Sie treiben das globale Wirtschaftswachstum voran, indem sie neue Dienstleistungen und Güter produzieren. Stellen Sie sich Menschen wie Buffett, Gates, Musk, Branson und sogar Einheimische wie Packer und Rinehart vor. Außerdem rechnen sie jedes Jahr und auf unbestimmte Zeit mit einer Kapitalrendite von 100 %.
Anforderungen an qualifizierte Anleger
Die Anforderungen an qualifizierte Anleger werden häufig von einer örtlichen Marktaufsichtsbehörde oder einer zuständigen Behörde festgelegt und können von Gerichtsbarkeit zu Gerichtsbarkeit unterschiedlich sein. Die Securities and Exchange Commission (SEC) definiert einen qualifizierten Anleger in Regel 501 der Verordnung D.
Darüber hinaus werden als qualifizierte Anleger diejenigen definiert, die in den letzten zwei Jahren mindestens 200,000 US-Dollar pro Jahr verdient haben (300,000 US-Dollar pro Jahr für das gemeinsame Einkommen) und vernünftigerweise damit rechnen können, auch in diesem Jahr mindestens so viel zu verdienen. Eine Person muss in den letzten zwei Jahren einzeln oder gemeinsam mit ihrem Ehepartner über ein Einkommen verfügt haben, das über dem Mindestbedarf liegt. Der Nachweis eines Einkommens von nur einem Jahr als Einzelperson und dann von zwei Jahren als Ehepaar reicht nicht aus, um die Einkommensanforderungen zu erfüllen.
Wenn eine Einzelperson oder ein verheiratetes Paar über ein Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar verfügt, gelten beide als qualifizierte Anleger. Ein Hauptwohnsitz ist von dieser Gesamtsumme ausgeschlossen. Wenn Sie General Partner, Executive Officer oder Director des Unternehmens sind, das nicht registrierte Wertpapiere ausgibt, gelten Sie von der SEC ebenfalls als „qualifizierter Anleger“.
Private Wirtschaftsförderungsunternehmen und -organisationen mit einem Vermögen von mehr als 5 Millionen US-Dollar erfüllen die Kriterien für die Akkreditierung als Investoren. Darüber hinaus gilt ein Unternehmen als qualifizierter Investor, wenn alle seine Aktionäre die Definition eines akkreditierten Investors erfüllen. Sie können jedoch kein Unternehmen mit der Absicht gründen, ein paar Aktien zu kaufen.
Was ist der Zweck der Anforderungen an qualifizierte Anleger?
Jede mit der Regulierung beauftragte Marktbehörde muss die konkurrierenden Interessen der Investitionsförderung und des Investitionsschutzes in Einklang bringen. Einerseits besteht für die Regulierungsbehörden ein Anreiz, Investitionen in risikoreiche Unternehmen und unternehmerische Unternehmungen zu fördern, die sich auf lange Sicht auszahlen könnten. Solche Unternehmungen sind mit hohem Risiko verbunden, können reine konzeptionelle Forschung und Entwicklung ohne kommerziell realisierbares Endergebnis sein und möglicherweise zum Scheitern verurteilt sein. Investoren können mit diesen Projekten viel Geld verdienen, wenn sie erfolgreich sind. Leider ist die Wahrscheinlichkeit eines Scheiterns hoch.
Allerdings haben die Regulierungsbehörden die Verantwortung, weniger informierte Einzelanleger zu schützen, die möglicherweise nicht in der Lage sind, erhebliche Verluste zu verkraften oder die Gefahren ihrer Investitionen nicht vollständig zu verstehen. Die Verfügbarkeit autorisierter Anleger öffnet somit die Tür zu finanziell wohlhabenden Anlegern sowie solchen, die über entsprechendes Fachwissen verfügen.
Um den Status eines „qualifizierten Anlegers“ zu erlangen, sind keine formellen Verfahren erforderlich. Stattdessen liegt es an den Emittenten der Wertpapiere, verschiedene Maßnahmen zu ergreifen, um die Legitimität der Käufer zu bestätigen, die hoffen, als akkreditierte Anleger eingestuft zu werden.
Der Emittent nicht registrierter Wertpapiere kann von jedem kontaktiert werden, der akkreditierter Anleger werden möchte. Der Emittent kann den Antragsteller auffordern, einen Fragebogen auszufüllen, um festzustellen, ob er als qualifizierter Anleger qualifiziert ist. Kontoinformationen, Finanzberichte und eine Bilanz können als ergänzende Materialien zum Fragebogen angefordert werden, um die Berechtigung zu bestätigen. Anhänge können neben den üblichen Steuererklärungen, W-2-Formularen und Gehaltsabrechnungen auch Briefe von Wirtschaftsprüfern, Steueranwälten, Anlagemaklern oder Beratern enthalten. Die Emittenten können auch eine Hintergrundüberprüfung durchführen, indem sie die Bonitätshistorie des Antragstellers überprüfen.
Wie wird man ein qualifizierter Investor?
Nachdem wir nun wissen, was ein qualifizierter Investor ist und welche Anforderungen er erfüllen muss, um einer zu werden, können wir besprechen, wie man als akkreditierter Investor vorgehen würde. Wenn Sie bisher aufgepasst haben, sollten Sie sich relativ leicht selbst bestätigen können.
Wenn Sie mit Zuversicht investieren möchten, müssen Sie Folgendes tun:
#1. Berechnen Sie Ihr Nettovermögen
Das Hauptkriterium für Alleinstehende ist ihr Jahreseinkommen oder alternativ ihr Vermögen (entweder einzeln oder gemeinsam, wenn sie verheiratet sind). Traditionelle Bewertungen des Nettovermögens haben sich auch auf Unternehmen und andere juristische Personen konzentriert. Die Grenzwerte richten sich nach den Vorschriften in den einzelnen Ländern, wie z
- In den Vereinigten Staaten muss eine Einzelperson (oder ein Ehepaar) eine der folgenden finanziellen Voraussetzungen erfüllen: ein Nettovermögen von mindestens 1,000,000 US-Dollar haben; in den letzten zwei Jahren jeweils mindestens 200,000 US-Dollar (oder 300,000 US-Dollar als Ehepaar) verdient haben, für dieses Jahr wird ein gleicher Betrag prognostiziert;
- Ein in Kanada ansässiger Einwohner muss eine der folgenden finanziellen Voraussetzungen erfüllen, um in das Land einwandern zu können: ein Nettovermögen von mehr als 5 Millionen US-Dollar haben (entweder einzeln oder gemeinsam mit einem Ehepartner); in jedem der beiden letzten Jahre ein Nettoeinkommen vor Steuern von mehr als 200,000 US-Dollar (oder 300,000 US-Dollar zusammen) haben und für das laufende Jahr den gleichen Einkommenswert erwarten; oder über finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 1 Million US-Dollar verfügen (entweder einzeln oder gemeinsam).
- Im Vereinigten Königreich muss ein vermögender Anleger entweder ein Jahreseinkommen von mindestens 100,000 GBP oder ein Nettovermögen von mindestens 250,000 GBP haben (ohne den Wert des Hauptwohnsitzes des Anlegers, etwaige Versicherungen oder Altersvorsorgepläne des Anlegers).
#2. Sammeln Sie alle relevanten Finanzdokumente
Der nächste Schritt besteht darin, die Beweise zusammenzustellen, die das Gesamtnettovermögen stützen können, das Sie im vorherigen Schritt ermittelt haben. Dazu ist es erforderlich, dass Sie Kopien Ihrer Steuererklärungen, Kreditauskünfte, Kontoauszüge, Rentenkontoauszüge und Kontoauszüge von anderen Anlagekonten erhalten, die Sie möglicherweise besitzen.
#3. Überprüfen Sie Ihren Status
Am Ende ist es entscheidend, Ihre Identität zu bestätigen. Bei der Ausgabe nicht registrierter Wertpapiere sind Unternehmen von der SEC verpflichtet, Anlegerfragebögen zu sammeln, um zu überprüfen, ob der Anleger die erforderlichen Kriterien für die Investition erfüllt. Für jedes Unternehmen, in das Sie investieren möchten, müssen Sie im Rahmen des Verifizierungsprozesses einen dieser Fragebögen ausfüllen.
Um zu beweisen, dass Sie ein qualifizierter Investor sind, geben Sie Ihre persönlichen und finanziellen Daten sowie die Unterlagen für Schritt 1 an. Der Prozess endet mit Ihrer Unterschrift auf dem Fragebogen. Bewahren Sie ein Duplikat für Ihre Unterlagen auf; Sie sollten jederzeit nach weiteren Investitionen Ausschau halten.
Welche Vermögenswerte können akkreditierte Anleger kaufen?
Ein qualifizierter Anleger kann Geld investieren in:
- Immobilieninvestmentfonds
- Private-Equity-Fonds
- Risikokapital.
- Angel-Investitionen.
- Hedgefonds.
- Spezialinvestmentfonds, beispielsweise solche, die sich auf Kryptowährungen konzentrieren
Reg-D-Angebote, oft auch Privatplatzierungen genannt, sind das, was diese Unternehmen privat an Anleger verkaufen. Die Federal Reserve Regulation D wirkt sich auf Sparkonten aus, während die SEC Regulation D bestimmte Aktien von den SEC-Beschränkungen ausnimmt.
Um ein Reg-D-Angebot einzureichen, muss ein Unternehmen nur die grundlegendsten Angaben zu seinem physischen Standort, seinen Führungskräften und dem Angebot selbst machen. Es liegt im völligen Ermessen des Emittenten der Privatplatzierung, welche zusätzlichen Informationen er den Anlegern zur Verfügung stellt.
Im Gegensatz dazu muss ein Unternehmen, das einen Börsengang anstrebt, ein strenges Due-Diligence-Verfahren durchlaufen, um sicherzustellen, dass es ehrlich war und alle notwendigen Offenlegungen gegenüber der SEC gemacht hat.
Was ist ein nicht qualifizierter Investor?
Anleger, die die von der Securities and Exchange Commission (SEC) festgelegten Nettovermögens- oder Einkommensanforderungen nicht erfüllen, werden als nicht qualifizierte Anleger bezeichnet. Akkreditierte Anleger sind diejenigen, die diese beiden Kriterien erfüllen. Ein Privatanleger wird manchmal auch als nicht qualifizierter Anleger bezeichnet.
Die Tatsache, dass eine Einzelperson nicht als qualifizierter Anleger gilt, schließt sie nicht davon aus, Investitionen zu tätigen; Die ihnen zur Verfügung stehenden Anlagearten unterscheiden sich jedoch von denen, die akkreditierten Anlegern zur Verfügung stehen. Ein nicht qualifizierter Anleger kann sein Geld in eine Vielzahl von Anleihen, Immobilien, Aktien und anderen Instrumenten investieren.
Merkmale eines nicht qualifizierten Anlegers
Die Securities and Exchange Commission (SEC) wurde im Zuge der Weltwirtschaftskrise von 1929 gegründet, um die Bürger vor finanziellen Verlusten zu schützen, die durch Investitionen in Bereichen entstehen, die über ihr Fachwissen oder ihre finanziellen Mittel hinausgehen. Aufgrund dieser Unterscheidung schränkt die SEC die Arten von Investitionen ein, die nicht qualifizierte Anleger tätigen können.
Um gemäß den aktuellen SEC-Richtlinien als qualifizierter Investor zu gelten, muss man alle vier der folgenden Anforderungen erfüllen:
- Mehr als 200,000 US-Dollar pro Jahr verdienen;
- Gemeinsames Jahreseinkommen von mehr als 300,000 US-Dollar; oder
- Ohne den Wert des Haupteigentums beträgt das Nettovermögen einer Person mehr als 1 Million US-Dollar.
- Alle Anteilseigner eines Unternehmens mit einem Wert von mehr als 5 Millionen US-Dollar müssen im Namen des Unternehmens Investitionen tätigen.
Wenn das Jahreseinkommen eines Einzelinvestors weniger als 200,000 US-Dollar (oder 300,000 US-Dollar gemeinsam mit einem Ehepartner) beträgt und das Nettovermögen des Einzelinvestors weniger als 1 Million US-Dollar beträgt (ohne den Wert des Hauptwohnsitzes), dann ist der Einzelinvestor kein qualifizierter oder akkreditierter Investor. Die meisten US-Bürger erfüllen die Kriterien nicht und gelten daher als ungeeignete Anleger.
Zu ihrer eigenen finanziellen Sicherheit verhindert die SEC, dass ein nicht qualifizierter Anleger an einigen Anlageoptionen teilnimmt. Die SEC hat Regeln zur Dokumentation und Offenlegung verfügbarer Investitionen festgelegt.
Investmentfonds beispielsweise sind offen für Investitionen von Personen, die keine akkreditierten Anleger sind. Im Gegensatz zu Hedgefonds und Private Equity müssen Investmentfonds ihre Anlagestrategie und andere Fondsdaten offenlegen. Qualifizierte, anlegerorientierte Privatfonds unterliegen in der Regel weniger der Aufsicht der SEC.
Qualifizierter Investor vs. akkreditierter Investor
Akkreditierte Anleger und qualifizierte Anleger können auf private Anlagemöglichkeiten zugreifen, die der breiten Öffentlichkeit nicht angeboten werden. Private-Equity-Fonds, Hedgefonds und andere Arten von gepoolten Vermögenswerten, die gemäß dem Investment Company Act von 1940 nicht bei der SEC als Investmentgesellschaft registriert werden müssen, können in diese Kategorie fallen.
In vielerlei Hinsicht ähneln sich diese beiden Anlegergruppen, doch gibt es auch wichtige Unterschiede.
Zunächst muss ein Anleger „akkreditiert“ werden, wenn er bestimmte Kriterien hinsichtlich seines Einkommens oder Nettovermögens erfüllt. Die Größe des Anlegerportfolios wird zur Identifizierung „qualifizierter Anleger“ herangezogen. Bei der Feststellung, ob ein potenzieller Käufer die Kriterien für die Einstufung als qualifizierter Anleger erfüllt oder nicht, wird das Nettovermögen außer Acht gelassen.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) definiert einen 3(c)(1)-Fonds als „ein gepooltes Anlagevehikel, das von der Definition einer Investmentgesellschaft im Investment Company Act ausgeschlossen ist, weil es nicht mehr als 100 wirtschaftliche Eigentümer hat (oder im Fall eines qualifizierten Risikokapitalfonds 250 wirtschaftliche Eigentümer).“
Ein akkreditierter Investor kann an einem breiteren Spektrum an Investitionsmöglichkeiten teilnehmen als die breite Öffentlichkeit, darunter:
- Hedge-Fonds
- Private-Equity-Fonds
- Private REITs und andere private Immobilienfonds
- Privatplatzierungen
- Wandelbare Wertpapiere
Obwohl akkreditierte Anleger in der Regel qualifizierte Anleger sind, ist dies nicht immer der Fall. Ein qualifizierter Anleger muss strengere Kriterien erfüllen als ein autorisierter Anleger, bevor er einen Kauf tätigen darf. Die meisten qualifizierten Käufer erfüllen wahrscheinlich die Einkommens- oder Vermögensanforderungen für den Status eines akkreditierten Investors, aber die Investitionsschwelle von 5 Millionen US-Dollar kann einige akkreditierte Investoren davon abhalten, geeignete Käufer zu werden.
Welche Vorteile hat es, ein qualifizierter Investor zu sein?
Wie wir festgestellt haben, hat die Qualifikation als Investor den großen Vorteil, dass Sie Zugang zu bisher unzugänglichen Anlagemärkten erhalten. Wenn Sie ein begeisterter Investor sind, ist dies eine natürliche Entwicklung. Sie haben ein bestimmtes Maß an Vermögen und Einkommen erreicht und werden nun dafür belohnt. Zu den vielen Vorteilen, die sich daraus ergeben, als Investor etwas über die Akkreditierung zu erfahren und zu erhalten, gehören unter anderem:
- Höhere finanzielle Erträge. Wenn Sie diese neuartigen Möglichkeiten nutzen, können Sie eine höhere Rendite Ihrer Investitionen erwarten. Das heißt, Sie werden weiterhin Vermögen anhäufen, aber schneller.
- Portfoliodiversifizierung. Als akkreditierter Investor haben Sie Zugriff auf eine Fülle von Möglichkeiten. Beispiele hierfür sind die Investition in einen Hedgefonds oder die Teilnahme an einem Crowdsourcing-Projekt für eine größere Immobilienentwicklung. Lesen Sie auch INVESTMENTPORTFOLIO: Definition, Beispiele, Tracker, Manager & Software
- Bleiben Sie im Finanzwettbewerb auf dem Laufenden. Die Akkreditierung als Investor verschafft Unternehmern und Finanziers den nötigen Vorsprung, um auf jedem Markt erfolgreich zu sein.
Welche Nachteile hat es, ein qualifizierter Investor zu sein?
Nachdem wir nun einige der wichtigsten Vorteile besprochen haben, die es mit sich bringt, ein qualifizierter Investor zu werden, werfen wir einen Blick auf einige der Hindernisse, mit denen neue Anleger möglicherweise konfrontiert werden. Um im Finanzinvestitionssektor erfolgreich zu sein, müssen qualifizierte Anleger lediglich potenzielle Hindernisse antizipieren und entsprechend planen.
- In riskante Unternehmen investieren. Es ist kaum verwunderlich, dass Anlagemöglichkeiten mit höherem Gewinnpotenzial auch das Risiko größerer Verluste bergen. Darüber hinaus ist die Eintrittsbarriere für diese Unternehmungen erheblich.
- Hoher Anfangskapitalbedarf. Da Sie nun ein akkreditierter Investor sind, können Sie sich nicht mehr mit Penny Stocks beschäftigen. Es sind jedoch nicht nur ein paar Hundert oder ein paar Tausend Dollar. Wir sprechen von Investitionen in Höhe von Zehntausenden bis Hunderttausenden Dollar, die mit einem erheblichen Risiko verbunden sind. Sie riskieren, bei dieser Investition viel Geld zu verlieren.
- Kapitalbeschränkung. Es ist nicht so einfach, an Ihr Geld zu kommen, wenn Sie ein akkreditierter Investor sind, der eine erhebliche Investition tätigt und Ihre Aktien verkauft, nachdem sie sich gut entwickelt haben. Viele Finanziers wissen, dass ihr Geld für lange Zeit in einem bestimmten Projekt stecken bleibt.
- Bezahlen Sie Erfolgsgebühren. Schließlich sind die Performance- und Verwaltungsgebühren für genehmigte Anlagemöglichkeiten häufig höher und liegen zwischen 15 und 20 Prozent.
Zusammenfassung
Der Zweck qualifizierter Anlegergesetze besteht darin, Personen mit weniger Erfahrung oder Verständnis der Finanzmärkte davor zu schützen, Geld durch risikoreiche Anlagen zu verlieren. Allerdings haben diejenigen, die mit beträchtlichem Vermögen ins Leben starten, einen erheblichen Vorteil gegenüber denen, die mit weniger beginnen.
Häufig gestellte Fragen zu qualifizierten Anlegern
Wie viel kann ein akkreditierter Investor investieren?
Ein qualifizierter Anleger kann so viel Geld investieren, wie er möchte. Sie sollten sich bei Ihrem Fonds oder Anlagevehikel erkundigen, ob dort ein maximaler Anlagebetrag festgelegt ist.
Was passiert, wenn Sie lügen, weil Sie ein akkreditierter Investor sind?
Zum x-ten Mal ist es die Aufgabe des Fonds oder Vehikels, herauszufinden, ob Sie als qualifizierter Anleger qualifiziert sind. Für die Überprüfung Ihrer Ehrlichkeit ist das Treuhandunternehmen verantwortlich. Aus diesem Grund verfügen die meisten Unternehmen über ein so strenges Qualifikationsfeststellungsverfahren. Denken Sie daran, dass das Fälschen offizieller Dokumente oder die Angabe falscher Informationen gesetzeswidrig ist und Sie in Schwierigkeiten bringen kann.
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