يُطلق على العقد المالي بينك وبين شركة التأمين أجرًا سنويًا مفهرسًا. لديها صفات كل من المعاشات الثابتة والمتغيرة. المعاشات هي إحدى طرق تمويل التقاعد الخاص بك. المعاش السنوي هو عقد تستبدل فيه جزءًا من استثمارك بمدفوعات في فترة التقاعد. النوع الشائع من الأقساط السنوية هو المعاش المفهرس بالأسهم ، والمعروف أيضًا باسم القسط السنوي للمؤشر الثابت. يتم تحديد مدفوعات هذه المعاشات من خلال أداء مؤشر الأسهم ، مثل S&P 500.
يعتبر المعاش المفهرس بالأسهم أقل خطورة بشكل هامشي من أنواع المعاشات الأخرى. هذا لأنه يوفر حماية إضافية ضد تراجع السوق ويلتزم بمفاهيم الاستثمار المفهرس الشائعة بين المستثمرين المحافظين.
ما هو المعاش المفهرس بالأسهم؟
الأقساط السنوية المفهرسة بالأسهم هي نوع من الأقساط السنوية الثابتة التي تدفع فائدة بناءً على نسبة مئوية من مؤشر الأسهم ، عادةً S&P 500. الأقساط السنوية للمؤشر الثابت هي اسم آخر لمقابل سنوي للأسهم المفهرسة.
عندما تشتري راتبًا سنويًا مفهرسًا بالأسهم ، فأنت تشتري عقد تأمين. أنت لا تشتري الأسهم أو الأسهم المؤشر.
يهتم العديد من الأشخاص بالمعاشات السنوية المُفهرسة بالأسهم ، لا سيما أولئك الذين يرغبون في كسب عائد أكبر من المعاشات العادية ذات المعدل الثابت بينما لا يزالون محميين إذا ساءت الأمور.
كيف يعمل معاش الأسهم المفهرسة؟
المعاش هو تغطية تأمين تقاعد صادرة عن شركة. السياسة تربح فائدة خلال فترة التراكم. يتمتع المستثمر بالسيطرة الكاملة على الاستثمار الأولي ويحقق الفائدة في نهاية فترة التراكم. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الترخيص السنوي هو وقت دفع اختياري.
تدفع الأقساط السنوية المفهرسة بالأسهم حدًا أدنى مضمونًا لمعدل الفائدة ، عادةً من 1٪ إلى 3٪ ، على 87.5٪ من استثمارك. إذا لم يحقق المستثمر أي عوائد خلال مدة العقد ، فسيتم تطبيق معدل الفائدة الأدنى هذا. نتيجة لذلك ، ترتبط الطريقة الرئيسية لكسب الفائدة بأداء مؤشر الأسهم الخارجي.
غالبًا ما تكسب المعاشات السنوية لمؤشر الأسهم أكثر من المعاشات التقليدية ذات المعدل الثابت وأقل من المعاشات ذات المعدل المتغير ، ولكن مع حماية سلبية أعلى من الأقساط السنوية المتغيرة.
كيفية كسب الفائدة على المعاشات الأسهم المفهرسة
المعاشات السنوية للأسهم المفهرسة لها معدل مشاركة يمكن أن يحد من قدرة مالك الأقساط السنوية على المشاركة في مكاسب السوق.
يحصل المستثمرون على حماية من مخاطر الجانب السلبي مقابل أرباح محدودة ، مما يؤدي إلى حدوث كسر في كل عام يحدث هبوط في السوق.
بعض المعاشات لها الحد الأقصى لمقدار الفائدة التي يمكن كسبها.
المعاشات التي تستخدم الأموال المفهرسة (الأموال التي تتقلب بناءً على أداء السوق) تستخدم الصيغ لحساب الأداء. تأخذ آلية إعادة الضبط السنوية في الاعتبار مكاسب المؤشر دون مراعاة أي انخفاضات ، والتي يمكن أن تستفيد خلال "السنوات المنخفضة" لسوق الأسهم.
ما الذي يميز المعاشات الأسهم المفهرسة بصرف النظر عن المعاشات الثابتة الأخرى؟
كيف يميز المعاش السنوي المُفهرس بالأسهم الفائدة إلى قيمة المعاش السنوي الخاص بك عن المعاشات التقليدية الثابتة. تتوفر المعاشات الثابتة التي تدين ببساطة الفائدة بسعر العقد. المعاشات الثابتة الأخرى تسجل الفائدة في فترات معينة تحددها شركة التأمين.
يتم احتساب الفائدة على الأقساط السنوية المفهرسة بالأسهم باستخدام حركات المؤشر. يتم تحديد مبلغ الفائدة الإضافية وتوقيتها وفقًا لمواصفات مرتبك السنوي المحدد.
مثل الأقساط السنوية الثابتة الأخرى ، يضمن القسط السنوي المفهرس بالأسهم حدًا أدنى لمعدل الفائدة. حتى إذا كان سعر الفائدة المرتبط بالمؤشر أقل ، فإن السعر المفروض لن يكون أقل من الحد الأدنى المضمون. مهما حدث ، فإن قيمة راتبك السنوي لن تقل عن حد أدنى معين.
الفائدة الائتمانية في المعاشات الأسهم المفهرسة
ترتبط حقوق الملكية السنوية المفهرسة بالأسهم بعائدات مؤشر الأسهم ، مثل S&P 500. يوضح ما يلي كيفية ارتباط الصيغة المرتبطة بالمؤشر لمعاش سنوي مفهرس بالأسهم بفائدة الائتمان.
# 1. طريقة الفهرسة
طريقة الفهرسة هي الطريقة المستخدمة لتحديد أي تغيير في الفهرس إن وجد.
# 2. مصطلح
مصطلح المؤشر هو الفترة التي يتم خلالها حساب الفائدة السنوية الخاصة بك ؛ يتم دفعها لك في نهاية المدة.
# 3. معدل المشاركة
يحدد معدل المشاركة مقدار نمو المؤشر المستخدم لحساب الفائدة المفهرسة. غالبًا ما تضمن شركة التأمين نسبة مشاركة معينة لمدة محددة. عندما تنتهي هذه المدة ، تحدد الشركة معدل مشاركة جديدًا للفترة التالية. تضمن بعض الأقساط السنوية أن معدل المشاركة لن ينخفض إلى ما دون مستوى معين أو يزيد عن مستوى معين.
# 4. معدل الحد الأقصى
قد يتم فرض حد أقصى لمعدل الفائدة المرتبط بالمؤشر من خلال بعض المعاشات. معدل الحد الأقصى هو أعلى معدل فائدة سيدفعه الأقساط السنوية. معدلات الحد الأقصى لا تظهر في جميع المعاشات.
# 5. الارضية
الحد الأدنى هو أدنى سعر فائدة متاح مرتبط بالمؤشر. الأرضية الأكثر شيوعًا هي 0 بالمائة. يضمن الحد الأدنى بنسبة 0٪ أن الفائدة المرتبطة بالمؤشر هي صفر ، وليست سلبية ، حتى إذا انخفض قيمة المؤشر.
# 6. المتوسط
تستخدم بعض الأقساط السنوية متوسط قيمة المؤشر بدلاً من القيمة الفعلية للمؤشر في تاريخ معين.
# 7. يضاعف الفائدة
يمكن شراء راتب سنوي مفهرس بالأسهم بفائدة بسيطة أو مركبة. تتم إضافة الفائدة المرتبطة بالمؤشر إلى مبلغ قسط التأمين الأولي الخاص بك ولكنها لا تتضاعف خلال الفترة. الفائدة المركبة تعني أن الفائدة المرتبطة بالمؤشر الممنوحة سابقًا تكتسب فائدة في المستقبل.
# 8. هوامش ، هوامش ، ورسوم
في بعض الأقساط السنوية ، يتم حساب معدل الفائدة المرتبط بالمؤشر عن طريق إزالة نسبة معينة من أي تغيير في المؤشر. يشار إلى هذه النسبة بالهامش أو السبريد أو الرسوم.
# 9. استحقاق
إذا قمت بإزالة كل أموالك قبل نهاية مدة العقد ، فقد لا تضيف بعض الأقساط السنوية أيًا من المكافأة أو جزء منها فقط. مع اقتراب المصطلح من نهايته ، ترتفع النسبة المئوية التي تم ربحها أو قيدها بشكل طبيعي.
# 10. إعادة التعيين السنوية
في كل عام خلال المدة ، تتم إضافة الفائدة المرتبطة بالفهرس المتولدة إلى راتبك السنوي و "تأمينها".
إذا انخفض المؤشر ، فلن يتم تخفيض أي فائدة يتم تحصيلها. نتيجة لذلك ، إذا كان المؤشر يتقلب بشكل متكرر خلال الفصل الدراسي ، فقد يمنح راتبك السنوي باستخدام تقنية إعادة التعيين السنوية فائدة أكبر من المعاشات الأخرى.
هل جميع الأقساط السنوية والأقساط السنوية لمؤشر الأسهم هي نفسها؟
باختصار ، لا. في حين أن الفكرة الأساسية وراء الأقساط السنوية المفهرسة بالأسهم هي نفسها - ربط قيمة حسابك بمؤشر سوق الأوراق المالية - لا يوجد تقييما الأثر البيئي متماثلان.
ستختلف حدود الأداء ومعدلات المشاركة ورسوم الاسترداد وعناصر المنتج الأخرى باختلاف شركة التأمين. بالنظر إلى أهدافك المحددة والأفق الزمني الخاص بك ، سيحدد السيناريو الخاص بك خطة الأقساط السنوية الأفضل بالنسبة لك.
تشمل المعاشات السنوية للمؤشر عددًا كبيرًا من الميزات والبدائل لتلبية مصالح مجموعة واسعة من المستهلكين والمستثمرين المتقاعدين. لذلك لا داعي للقبول بمنتج أقل من مثالي بالنسبة لك. توفر العديد من شركات التأمين هذه المنتجات ، والعديد منها لديه العديد من المعاشات السنوية للمؤشر للاختيار من بينها.
يجب أن يكون لمؤشرك السنوي بشكل مثالي رسوم منخفضة - على الأقل ، هيكل رسوم يتوافق مع معايير الصناعة.
ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أنه كلما زاد عدد الأجراس والصفارات التي تضيفها إلى عقد الأقساط السنوية ، زادت الرسوم الإجمالية. ستعمل هذه التكاليف على تقليل العوائد الإجمالية لحسابك.
لذلك ، اعتمادًا على مقدار نمو راتبك السنوي - والذي ، في حالة تقييم الأثر البيئي ، يتم تحديده من خلال نجاح مؤشر سوق الأوراق المالية - قد تضيف التكاليف إلى حد كبير.
من حيث طريقة ائتمان الفائدة ، تختلف وجهات النظر ، ولكن هناك أمر واحد مؤكد: طريقة "المتوسط" تؤدي دائمًا إلى عوائد أقل. صحيح أن حساب متوسط نتائج مؤشر السوق قد يقلل من احتمال تحقيق عائد صفري في تاريخ ذكرى العقد. ومع ذلك ، على المدى الطويل ، من المرجح أن تحقق استراتيجية النقطة إلى نقطة نموًا كبيرًا.
عيوب المعاشات المفهرسة بالأسهم
هناك مخاطر وعيوب لاعتماد راتب سنوي مفهرس بالأسهم كجزء من خطة مدخرات التقاعد ، تمامًا مثل أي استثمار أو منتج ادخاري آخر.
عيب واحد هو أن عائدك سيكون ضئيلاً. إذا كان لديك موارد تقاعد أخرى ، مثل 401 (k) ، أو IRA ، أو خطة التقاعد ، فقد يكون ذلك كافيًا. في هذه الحالة ، فإن القسط السنوي المرتبط بالأسهم سوف يكمل فقط دخل التقاعد الخاص بك ولن يكون المصدر الأساسي لدخل التقاعد الخاص بك.
معدل المشاركة في معظم الأقساط السنوية المفهرسة بالأسهم يحد من مكاسب المستثمر. افترض أن معدل المشاركة لمعاش سنوي معين مفهرس بالأسهم هو 75٪. إذا نما المؤشر الذي يرتبط به بنسبة 10٪ ، فسيحصل المستثمرون على 7.5٪ فقط من هذا الربح. هذا هو عائد أقل من الاستثمار في صندوق المؤشر. تحتوي بعض الأقساط السنوية المفهرسة أيضًا على الحد الأقصى لمقدار الفائدة التي يمكنك كسبها.
ضع في اعتبارك الرسوم المرتبطة بالأقساط السنوية المُفهرسة بالأسهم وغيرها من المنتجات الاستثمارية. تم تأجيل الأقساط السنوية المقيدة بالأسهم في الماضي لفرض تكاليف باهظة. نتيجة لذلك ، قبل أن تشتري راتبًا سنويًا مفهرسًا بالأسهم كجزء من خطة التقاعد الخاصة بك ، تأكد من أنك تعرف بالضبط المبلغ الذي ستنفقه.
تعتبر رسوم التنازل من أكثر المصروفات إزعاجًا للمعاشات السنوية المفهرسة بالأسهم. عندما تأخذ مبدأ من راتب سنوي قبل انتهاء وقت الاستسلام ، سيتم تحصيل رسوم الاسترداد منك. يمكن أن تصل فترة الاستسلام للأقساط السنوية المفهرسة بالأسهم إلى 15 عامًا ، ويمكن أن تصل تكلفة الاسترداد إلى 20٪. هذا يعني أنه إذا كنت تستخدم أجرًا سنويًا مفهرسًا بالأسهم ، فسيتم تقييدك في موقف لن تتمكن فيه من استخدام أموالك لفترة طويلة ما لم تدفع تكلفة كبيرة.
هل المعاشات الأسهم المفهرسة استثمار خطير؟
على الرغم من أن الأقساط السنوية المُفهرسة بالأسهم تنطوي عادةً على مستوى منخفض من المخاطر ، إلا أنها قد لا توفر نفس حجم العوائد مثل خيارات الاستثمار الأخرى وقد يكون لها أيضًا رسوم كبيرة. ربما لا ينبغي أن يكونوا مصدرك الرئيسي لدخل التقاعد.
ما هي المزايا التي تقدمها المعاشات المفهرسة؟
يعتبر خيار المدخرات المؤجلة الضريبية طويلة الأجل مع حماية رأس المال في سوق هابطة وإمكانية النمو هو راتب سنوي مفهرس ثابت. مع وجود مخاطر أقل وعائد محتمل من المعاش المتغير ، فإنه يوفر لك إمكانات نمو أكبر من راتب سنوي ثابت.
في المعاشات ، هل من الممكن خسارة المال؟
إذا أعلن مزود التأمين الذي يدعم الأقساط السنوية إفلاسه وتوقف عن سداد التزاماته ، فقد تخسر المال في الاستثمار. يمكن لأصحاب المعاشات اتخاذ الاحتياطات اللازمة لمنع ذلك ، ولكن إذا حدث ذلك ، فإنهم يخاطرون بفقدان بعض قيمة حساباتهم. ومع ذلك ، هناك بعض الحماية.
هل يمكنك سحب المال من المعاش السنوي للمؤشر؟
يمكنك بشكل متكرر سحب الأموال من غالبية الأقساط السنوية المؤجلة ، بما في ذلك الأقساط السنوية الثابتة والمتغيرة والثابتة ، قبل أن تبدأ في السداد لك. لذلك ، قد تخضع عمليات السحب المبكرة من هذه الأنواع من الأقساط لهذه القيود.
من يجب أن يتجنب شراء معاش؟
إذا كانت نفقاتك العادية مغطاة بالكامل من خلال الضمان الاجتماعي أو المعاش التقاعدي ، أو كنت في حالة صحية سيئة ، أو كنت تحب الاستثمار عالي المخاطر ، فلا يجب عليك شراء راتب سنوي.
هل المعاش المفهرس قرار مالي حكيم؟
يوفر المعاش السنوي للمؤشر حماية من الخسائر لاستثماراتك ، مما يجعله استثمارًا آمنًا نسبيًا. مع انخفاض المخاطر ، هناك بعض احتمالية تحقيق مكاسب في السوق. إمكانية الحفاظ على مكاسب السوق. قد يؤدي عقدك بشكل دوري ، على سبيل المثال مرة واحدة في العام ، إلى تأمين أرباحك.
أخيرا
الأقساط السنوية المُفهرسة بالأسهم هي نوع من الأقساط السنوية التي يتم فيها استثمار رأس المال المستثمر في مؤشر سوق الأوراق المالية مثل S&P 500. يحدد معدل الفائدة المضمون حوالي 90٪ من العوائد ، مع تحديد نسبة 10٪ المتبقية من خلال أداء المؤشر. تعتبر الأقساط السنوية المقيدة بأسهم منخفضة المخاطر بشكل عام ، على الرغم من أنها لا توفر عوائد عالية مثل المنتجات الاستثمارية الأخرى ويمكن أن تكون باهظة الثمن.
الأسئلة الشائعة حول الأقساط المفهرسة بالأسهم
كيف يعمل القسط السنوي المفهرس بالأسهم؟
فيما يتعلق بالاستثمار ، يعمل الأقساط السنوية المفهرسة بالأسهم بشكل مشابه لأي راتب سنوي آخر. ستقوم بسداد دفعة محددة مسبقًا لشركة التأمين. يتم استثمار الأموال لاحقًا في مجموعة متنوعة من الحسابات أو الأوراق المالية. ثم تأتي فترة التراكم ، التي تولد خلالها أموالك فائدة أو تكتسب قيمة سوقية.
هل الراتب السنوي المفهرس بالأسهم ضمان؟
الإجابة المختصرة والبسيطة هي أن المعاشات المفهرسة تُصنف الآن على أنها معاشات سنوية ثابتة وليست ضمانًا.
ما هو الحد الأدنى لسعر الفائدة على الأقساط السنوية المفهرسة بالأسهم المستندة إلى؟
تدفع الأقساط السنوية المفهرسة بالأسهم حدًا أدنى مضمونًا لمعدل الفائدة ، عادةً من 1٪ إلى 3٪ ، على 87.5٪ من استثمارك. إذا لم يحقق المستثمر أي عوائد خلال مدة العقد ، فسيتم تطبيق معدل الفائدة الأدنى هذا.
