لا يعرف العديد من المستثمرين الجدد ما هو توزيع الأرباح أو كيف يعمل مع الاستثمار. علاوة على ذلك ، سواء كان سهمًا واحدًا أو صندوقًا مشتركًا ، فإن توزيعات الأرباح هي جزء من أرباح الشركة التي يتم منحها للمساهمين الذين يستوفون متطلبات معينة. في معظم الأوقات ، تقوم شركة عامة بهذا. علاوة على ذلك ، في هذه المقالة ، سنناقش معنى استثمار الأرباح ، وكيف يعمل ، واستراتيجياته ، وسلبيات استثمار الأرباح ، واستثمار أرباح الأسهم.
استثمار الأرباح
هذه طريقة لشراء أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا نقدية لمساهميها بشكل منتظم. يمكن أن تمنحك توزيعات الأرباح تدفقًا ثابتًا للدخل من استثماراتك بالإضافة إلى أي نمو في قيمة الأسهم والممتلكات الأخرى. توزيعات الأرباح هي الأموال التي تمنحها الشركة لمساهميها. عندما تمتلك سهمًا يدفع أرباحًا ، تحصل على نصيب من أرباح الشركة. يمكن أن يكون استثمار الأرباح طريقة رائعة لكسب المال. في الماضي ، كان أداء الأسهم الموزعة أفضل من مؤشر S&P 500 وكانت أقل تقلبًا. ذلك لأن توزيعات الأرباح تقدم طريقتين لكسب المال: الدخل المنتظم من مدفوعات الأرباح وزيادة رأس المال مع ارتفاع سعر السهم. بمرور الوقت ، يمكن أن تضيف هذه العودة.
كيف يعمل استثمار الأرباح
توزيعات الأرباح هي دفعة تدفعها الشركة بانتظام لمساهميها. ينجذب العديد من المستثمرين ، وخاصة الجدد منهم ، إلى استثمار الأرباح لأنه لا يتطلب الكثير من العمل من جانبهم. تشتري سهمًا وتستخدم مدفوعات الأرباح لشراء المزيد من الأسهم. تعتبر استثمارات توزيعات الأرباح جذابة لأن توزيعات الأرباح وحدها تكون مرتفعة أو أعلى من مدفوعات الفائدة على سندات الخزانة. يمكن أن تولد أسهم الشركة التي تدفع أرباحًا دخلاً سلبيًا للمستثمرين.
كيف يعمل استثمار الأرباح ، على سبيل المثال ، أثناء الاستثمار. لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من شركة مقابل 10 دولارات لكل سهم ، ويدفع كل سهم أرباحًا سنوية قدرها 0.50 دولار. إذا وضعت 1,000 دولار في سهم ، فستحصل على 50 دولارًا من الأرباح على مدار العام. هذا يعمل على عائد 5 ٪ - ليس رديء للغاية.
يمكنك أن تفعل ما تريد بأرباحك. أنت تستطيع:
- أعد الأموال إلى الشركة لشراء المزيد من الأسهم.
- شراء أسهم شركة أخرى.
- وفر أموالك.
- استخدم النقود.
حتى إذا ارتفع سعر سهم الشركة أو انخفض ، فستظل تحصل على مدفوعات الأرباح هذه طالما استمرت الشركة في منحها.
استراتيجيات استثمار الأرباح
يحظى استثمار الأرباح الموزعة بشعبية لدى العديد من أنواع المستثمرين ، ولكن خاصة مع كبار السن من المستثمرين. وذلك لأن العديد من المستثمرين الأكبر سنًا يبحثون عن تدفق ثابت للدخل للمساعدة في دفع تكاليف تقاعدهم. يبتكر التجار والمستثمرون استراتيجيات مختلفة لكسب المزيد من المال مع تقليل المخاطر لأنهم يستطيعون جني المزيد من المال ببساطة عن طريق الاحتفاظ ببعض الأسهم في محافظهم الاستثمارية. فيما يلي بعض من أفضل الاستراتيجيات لاستثمار الأرباح.
# 1. شراء الأسهم على المدى الطويل
تشمل استراتيجيات استثمار الأرباح شراء الأسهم في شركة أو شركتين جيدتين. احتفظ بها لأطول فترة ممكنة ، بغض النظر عن كيفية تغير سعر السهم. كما أن سعر السهم ليس مهمًا لأنه لا أحد يعرف ما سيحدث في المستقبل.
على سبيل المثال ، رأينا سعر سهم شركة Apple Inc. يتضاعف في عام واحد فقط. من ناحية أخرى ، قد تبدو الأمور بسيطة ، لكن ليس من السهل على المستثمرين مشاهدة هبوط السوق. في معظم الأوقات ، سينتهي بهم الأمر بخسائر.
يقول المتداولون الخبراء أنه يجب أن تكون دائمًا مستعدًا لهذه الأنواع من الخسائر. على سبيل المثال ، ينص Warren Buffet على أنه غالبًا ما يكون من الأفضل عدم فعل أي شيء سوى شراء الأسهم وبيعها. لقد حاول إقناعنا برؤية أنه من الأفضل بكثير قضاء الوقت في التعرف على الشركات واختيار الأسهم الجيدة بدلاً من تداول الأسهم بدون خطة. هناك بعض المتداولين الأقوياء خلال اليوم ، لكن معظم الأشخاص الذين يشترون ويبيعون الأسهم يمكنهم الحصول على دخل من الاستثمارات السلبية للأموال المجانية في الأسهم. الإستراتيجية طويلة الأجل ، وهي عيب كبير. من ناحية أخرى ، فإن كسب المال من مدفوعات الأرباح المستقبلية يعد ميزة.
# 2. شراء الأسهم قبل يوم اقتطاع الأرباح
كما قلنا بالفعل ، عندما يكتشف المتداولون حجم توزيعات الأرباح بعد اجتماع المساهمين ، فإن اهتمامهم بالأسهم ينمو ، وعمليات الشراء القوية تدفع الأسهم للأعلى. يرتفع سعر السهم أكثر مع اقتراب موعد خفض الأرباح.
تتمثل إحدى استراتيجيات استثمار الأرباح في شراء الأسهم قبل وقت طويل من الخفض ، وليس قبل أيام قليلة فقط. في الأساس ، يجب شراء الأسهم مباشرة بعد اجتماع المساهمين ، قبل أن ترتفع الأسعار كثيرًا. لذلك ، يمكن للمستثمر جني الأموال من كل من توزيعات الأرباح ونمو سعر السهم. من المهم أن نتذكر أنه عندما نكون لاعبين في السوق ، لا تسير الأمور دائمًا بالطريقة التي نريدها. لهذا السبب نحتاج إلى اتباع قواعد إدارة الأموال.
# 3. شراء الأسهم بعد دفع الأرباح
بعد دفع توزيعات الأرباح ، ينخفض سعر السهم عادةً بمقدار المبلغ المدفوع. في هذه المرحلة ، يمكننا التفكير في شراء الأسهم على أمل أن تستمر أسعارها في الارتفاع. لا ينبغي أن نتوقع أن تولد أرباح الأسهم دخلاً على الفور. بدلاً من ذلك ، يجب أن ننتظر الدفعة التالية.
ولكن إذا انخفض سعر السهم بشكل حاد بعد خفض توزيعات الأرباح ، فيمكننا شرائه بسعر أقل من ذي قبل ، مما سيسمح لنا لاحقًا بالاستفادة من التقلبات. يستغرق المخزون من شهرين إلى ثلاثة أشهر للعودة إلى ما كانت عليه من قبل. في حالات نادرة ، يمكنهم العودة إلى حيث كانوا في غضون أسابيع قليلة أو حتى أيام. الميزة الكبيرة لهذه الإستراتيجية هي رؤية نمو سعر السهم في منتصف المدة. من الغريب أن توزيعات الأرباح ليس لها تأثير كبير على الأسهم في سوق الولايات المتحدة. مع شركة Apple Inc. ، لا نرى تراجعًا خطيرًا على مخطط الأسعار. هناك أوقات مثل هذه ، ولكن يمكنك القول أنه عندما ينخفض السوق لفترة طويلة ، فإن مدفوعات الأرباح تجعله ينخفض أكثر لأن البائعين يجبرونه على الانخفاض.
سلبيات استثمار الأرباح
الأسهم الموزعة لها فوائد تتجاوز جاذبية الدخل السلبي. ولكن ، مثل أي استثمار آخر ، يجب أن تنظر في سلبيات استثمار الأرباح قبل الشراء
# 1. ضعف الضرائب.
أحد سلبيات استثمار الأرباح هو أنه يتعين عليك دفع ضرائب مرتين على الأموال التي تحصل عليها منها. الشرط الأول هو أن تدفع الضرائب قبل أن تحصل على أرباحك. هذا يرجع إلى حقيقة أن الشركة تدفع صافي دخلها وكذلك الضرائب على أرباحها السنوية. هذا هو مصدر الأرباح. تحدث الضريبة الثانية عندما يتعين عليك ، كمستثمر ، دفع ضريبة الدخل الشخصي على أي أرباح تربحها في سنة معينة.
في الأساس ، يعني هذا الازدواج الضريبي أنه يتعين عليك دفع الضرائب بصفتك مالكًا جزئيًا لشركة وكفرد.
# 2. الآثار السلبية لتغييرات سياسة توزيع الأرباح
تسمى الخطة التي تمتلكها الشركة لمعرفة مبالغ توزيعات الأرباح وأي زيادات محتملة بناءً على الأرباح المستقبلية بسياسة توزيع الأرباح. عندما تقوم الشركة التي تدفع أرباحًا بإجراء تغييرات على سياساتها ، خاصة تلك التي تؤدي إلى دفعات أقل أو عدم وجود مدفوعات ، سينخفض سعر سهم الشركة. تأثير العملاء هو نظرية سوق الأوراق المالية التي تقول أن سعر السهم مرتبط بشدة بكيفية تفاعل المستثمرين مع التغييرات في سياسة الشركة. تستلزم سلبيات استثمار الأرباح أنه عندما تحدث هذه التغييرات ، فإن العديد من المستثمرين سيشترون أو يبيعون أسهم شركاتهم استجابةً لذلك.
إذا كان على الشركة أن تخفض أرباحها لأي سبب من الأسباب ، فإنك تخاطر بخسارة ليس فقط دخل حصتك العادية ولكن أيضًا تقدير حصتك المتراكمة حيث يبيع المستثمرون الآخرون الأسهم الأخرى وينتقلون إليها.
# 3. مخاطر توزيع أرباح عالية
عندما تستثمر في شركة ذات نسبة توزيع أرباح عالية ، فإنك تتحمل بعض المخاطر. تُظهر نسبة توزيع الأرباح لأسهم الشركة مقدار أرباح الشركة التي تعيدها للمساهمين والمبلغ الذي يتم الاحتفاظ به لسداد الديون أو الاستثمار في النمو أو الاحتفاظ بالنقود في متناول اليد. يمكن أن يكون تحديد المبلغ الذي يجب دفعه للمساهمين عملية موازنة دقيقة للعديد من الشركات. إنهم يريدون جذب المستثمرين والحفاظ عليهم بدفعات عالية ، لكنهم بحاجة أيضًا إلى الاحتفاظ بما يكفي من أرباحهم لدعم النمو المستقبلي والقدرة على زيادة مبالغ الأرباح. عندما تصبح نسبة توزيع أرباح الشركة عالية جدًا بحيث لا تكون مستدامة ، فقد تضطر الشركة إلى خفض أرباحها أو التوقف عن دفعها تمامًا.
صناديق الاستثمار المتداولة توزيعات الأرباح
صندوق الاستثمار في الأسهم ETF هو صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يشتري مجموعة من الأسهم التي تدفع أرباحًا. هم انهم تبادل- الصناديق المتداولة التي تمتلك أسهمًا لها تاريخ قوي في دفع أرباح الأسهم لمساهميها. عندما تشتري ETF لاستثمار الأرباح ، يتأكد مديرو الصناديق من أن المقتنيات هي دائمًا أسهم جيدة تدفع أرباحًا.
يختار مديرو صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) مجموعة من الأسهم التي تتطابق مع الأسهم الموجودة في مؤشر توزيع الأرباح ، تمامًا كما يفعلون مع أي صندوق آخر يتم تداوله في البورصة. المحفظة الناتجة تمنح المالكين طريقة رخيصة لكسب المال من استثماراتهم.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة الموزعة طريقة أكثر ملاءمة للاستثمار من أجل الدخل من شراء سلة من الأسهم الموزعة للأرباح وإدارتها بنفسك. لا يتم ضمان مدفوعات الأرباح على الإطلاق ، على عكس مدفوعات القسائم على السندات. هذا يجعل من الصعب على المستثمرين الأفراد تتبع مجموعة من الأسهم الموزعة.
كيفية اختيار صناديق الاستثمار المتداولة
لدى Morningstar قائمة بأكثر من 130 من صناديق الاستثمار المتداولة في توزيع الأرباح ، لذلك من المهم معرفة كيفية اختيار الأفضل لمحفظة أعمالك. على سبيل المثال ، قد يكون العائد على صندوقي توزيعات الأرباح هو نفسه. لكنك قد تحب ETF بشكل أفضل لأن أرباحها نمت بشكل أسرع في الماضي.
عند اختيار ETF لاستثمار الأرباح ، يجب أن تكون على دراية بما يلي:
- العائد الربحي. هذا هو مقدار سعر الشراء الذي تم دفعه في توزيعات الأرباح على مدار العام الماضي. إذا كان صندوق ETF بقيمة 100 دولار يدفع 10 دولارات كأرباح ، فإن عائد توزيعات الأرباح يكون 10٪.
- نمو الأرباح. على الرغم من أن الشركة تدفع أرباحًا الآن ، فإن هذا لا يعني أنها ستفعل ذلك دائمًا. حتى إذا ظل توزيعات الأرباح كما هو ، فلا يوجد ضمان بزيادة المدفوعات بمرور الوقت. يفضل بعض المستثمرين شراء ما يسمى بالأرستقراطيين في توزيع الأرباح بسبب هذا. استمرت توزيعات أرباح شركات S&P 500 في الارتفاع لفترة طويلة.
- جودة الأرباح. هذا صحيح بالنسبة لجودة وسلامة الأسهم التي تمتلكها مؤسسة التدريب الأوروبية. إذا استثمر الصندوق في شركات أكثر خطورة ذات تصنيفات ائتمانية منخفضة ، فمن المرجح أن تنخفض قيمة الصندوق ، وسوف ينخفض عائدك الإجمالي معها. كمبدأ توجيهي عام. تجنب الأموال التي تستثمر في الشركات ذات المخاطر العالية للحصول على عوائد أعلى.
“كيف يستثمر المبتدئين في توزيعات الأرباح؟
يتعلم معظم المستثمرين الجدد على الفور أن توزيعات الأرباح تعد خيارًا رائعًا. عادةً ما يُنظر إلى الأسهم الموزعة على أنها خيار أكثر أمانًا من أسهم النمو أو الأسهم الأخرى التي لا تدفع أرباحًا. حتى محافظ المستثمرين الجدد عادة ما يكون لديها عدد قليل من الأسهم الموزعة.
هل يمكنك الثراء من استثمار الأرباح؟
يستغرق تكوين محفظة أرباح بقيمة مليون دولار ما بين 1 و 20 عامًا. نعم. يمكن القيام به بسرعة أكبر. ولكن للقيام بذلك ، سوف تحتاج إلى توفير الأرباح واستثمارها بسرعة كبيرة.
هل استثمار الأرباح أفضل من النمو؟
من المحتمل أن يؤدي الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح بدلاً من شركات النمو إلى خسارة أقل إذا كنت تعتقد أن السوق على وشك الدخول في سوق هابطة. بالمقارنة مع الشركات النامية ، غالبًا ما تتمتع الشركات التي تدفع أرباحًا بميزانيات أفضل ، وتدفق نقدي أقوى ، واستراتيجيات أعمال أكثر قابلية للدوام.
ما هي المدة التي تحتاجها للاحتفاظ بسهم للحصول على أرباح؟
يجب أن يكون لديك تلك الأسهم غير المحمية لمدة 61 يومًا على الأقل من 121 يومًا التي بدأت قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابق. يجب الاحتفاظ بالأوراق المالية لمدة 91 يومًا من أصل 181 يومًا بدءًا من 90 يومًا قبل تاريخ توزيع الأرباح لمخزون مفضل معين.
ما المبلغ الذي يجب أن أستثمره للحصول على أرباح؟
الآن ، لست مضطرًا إلى وضع مبلغ معين من المال للحصول على أرباح. كل هذا يتوقف على عائد استثماراتك ، لذلك من المهم جدًا فهم "العائد" إذا كنت ترغب في الاستثمار في أرباح الأسهم. (لاحظ أن التعريف أدناه يوضح كيفية استخدام "العائد" عند الحديث عن توزيعات الأرباح من الأسهم.
هل يجب أن أستثمر في أسهم توزيعات الأرباح كمبتدئ؟ "
يمكن أن تكون الأسهم الموزعة للأرباح طريقة رائعة لزيادة دخلك ومساعدة محفظتك على النمو ، بغض النظر عن مرحلة الحياة التي تعيش فيها. فقط تأكد من أنك قبل الاستثمار ، تنظر في الصحة المالية العامة للشركات وليس فقط معدلات أرباحهم.
مقالات ذات صلة
