资产净值 (NAV) 是实体资产的总值减去其负债的总值。 它基本上代表了实体的净资产。 此外，资产净值反映了共同基金或 ETF 在给定日期或期间的每股/单位价格。 这使得净资产价值计算成为共同基金或交易所交易基金 (ETF) 投资的一个非常重要的方面。 这是在美国证券交易委员会注册的基金股份/单位的交易价格。 这篇文章涵盖了您应该知道的所有内容，尤其是净资产值公式以及计算器的工作原理。
在共同基金、ETF 和指数中，资产净值被广泛用于定义未来的投资机会。 在查看自己投资组合的持有量时，资产净值也是一个重要因素。
了解资产净值
理论上，资产净值可以分配给处理资产和负债等会计概念的适当业务实体或金融产品。 资产和负债之间的差额称为公司的净资产、净值或资源。 多年来，资产净值一词在基金估值和定价的背景下变得很普遍。 您可以通过将资产和负债之间的差额除以投资者拥有的股份/单位数量来计算它。 因此，基金的资产净值反映了基金的“每股”估值，从而更容易对基金份额进行估值和交易。
公司的资产净值总是等于或等于其账面价值。 具有强劲增长潜力的公司的价格历来高于其资产净值所暗示的水平。 因此，为了找到被低估或高估的投资，资产净值通常与市值进行比较。 还有许多财务比率使用倍数分析资产净值或企业价值。
基金的净资产价值公式
计算共同基金资产净值的公式很简单：
NAV =已发行股份总数/（资产-负债）
对于基金的资产和负债，应包括所需的合格项目。
资产净值和共同基金
共同基金从大量投资者那里筹集资金。 然后，它将基金收集的资金投资于满足基金投资目标的一系列股票和其他金融工具。 每个投资者根据其投资金额获得特定数量的股票。 并且在任何时候，他们都可以自由出售（赎回价值）他们的基金份额。 然而，由于基金份额的定期买卖（投资和赎回）是在基金推出后开始的，因此需要一种机制来对基金份额进行定价。 资产净值是这种定价机制的基础。 因此，当共同基金的 NAVPS 发生变化时，其价格也会发生变化。
与股票不同，共同基金不会实时交易，股票的价格每过一秒都在波动。 另一方面，共同基金是根据其资产和负债使用日终方法定价的。
共同基金的存款、现金和现金等价物、应收账款和未决利润的净市值都是资产。 基金的市值计算是日常工作，使用其投资组合中股票的收盘价。 由于基金的资本可以是现金和流动资产的形式，基金资本的部分在现金和现金等价物标题下入账。 应收账款包括当日到期的股息或利息等付款，而未决收入是指基金尚未到账的收入。 基金的资产是所有这些东西的数量，以及它们的任何合格变体。
由于 ETF 和封闭式基金在股票等市场上交易，因此其证券的市场价值可能比实际资产净值高（溢价交易）或低（折价交易）几美元/美分。 这为能够及时发现并利用此类机会的成功 ETF 交易者提供了有利可图的交易机会。 无论哪种方式，ETF 以及共同基金都会在收市时定期衡量其资产净值以进行报告。 他们还每分钟多次实时测量和传播日内资产净值。
值得注意的是，虽然资产净值是按特定营业日计算和公布的，但所有共同基金买卖订单均按照交易日资产净值的截止期处理。 例如，如果监管机构规定了下午 1:30 的截止时间，则只有在下午 1:30 之前获得的买卖订单才会在 NAV 上得到兑现。 在截止日期之后发出的任何订单将使用下一个工作日的资产净值处理。
资产净值实时计算
投资者还试图根据两个日期的资产净值差异来判断共同基金的业绩。 例如，可以将 1 月 31 日的 NAV 与 XNUMX 月 XNUMX 日的 NAV 进行比较，并将差异用作基金业绩的指标。 另一方面，两个日期之间资产净值的变化并不是共同基金成功的最佳指标。
共同基金通常将几乎所有的收益（如股息和利息）分配给股东。 还需要共同基金将已实现的资本收益转移给股东。 当证券以高于购买价格的价格出售时，就会发生资本收益。 资产净值随着收入和收益这两个要素的定期支付而降低。 因此，即使共同基金投资者赚取中等收入和股息，在比较日期时也不可能用绝对资产净值来表示。
年度总回报率，即在给定评估期内投资或投资组合的实际回报率，是共同基金成功的最佳指标之一。 投资者和分析师还考虑了复合年增长率，它反映了在考虑所有收入和收益的中间支付时，投资在超过一年的时间段内的平均年增长率。
资产净值计算和示例
假设共同基金对各种证券的累计投资为 100 亿美元，这是根据每种资产当天的收盘价计算得出的。 它还拥有 7 万美元的现金和现金等价物以及 4 万美元的应收账款总额。 一天的总收入为 75,000 美元。 该基金的短期负债总额为 13 万美元，长期负债总额为 2 万美元。 当天的支出总计10,000美元。 该基金共有5万股流通股。 要计算净资产价值，您将不得不回退到上面的公式，如下所示：
资产净值 = [($100,000,000 + $7,000,000 + $4,000,000 + $75,000) – ($13,000,000 + $2,000,000 + $10,000)] / 5,000,000
= ($111,075,000 – $15,010,000) / 5,000,000 = $19.21
共同基金股票在特定日期的交易价格为每股 19.21 美元。
资产净值计算器
就像我们很多人喜欢的那样，有一些方法可以绕过上面严格的净资产价值计算。 这是通过使用净资产值计算器。 是的，我知道由于时间限制或简单的规避，我们需要更好的替代方法来使用净资产价值公式。 所以这里有一个。
使用净资产价值计算器非常基础。 它所需要的只是输入计算和繁荣的值！！！ 你的答案出现了……
换句话说，净资产计算器通常像数学计算器一样工作。 但是，您需要首先了解哪些值进入了哪里。 所以我建议你先玩一下正常的净资产值公式和计算。 之后，您可以开始使用计算器。
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什么是资产净值？
“资产净值”或“NAV”是一家投资公司的总资产与负债之间的差额。 例如，如果一家投资公司的证券和其他资产价值 90 亿美元，而其负债为 100 万美元，则其资产净值将为 10 万美元。
您如何计算资产净值？
NAV 是通过将基金拥有的所有资产相加并减去其欠债的所有资产而得出的。 例如，如果一个基金的投资价值为 100 亿美元，债务为 10 万美元，则其资产净值 (NAV) 将为 90 万美元。 此外，如果流通的基金有 90 万股，则每股资产净值将为 XNUMX 美元。
什么是 NAV 及其公式？
资产净值公式
NAV =（资产 - 负债）/已发行股票。 NAV 通常接近或等于公司的账面价值。 从历史上看，具有良好增长前景的公司的估值高于其资产净值。
什么是资产净值及其重要性？
在开放式共同基金中，资产净值 (NAV) 是基金所有资产的价值（减去其负债）除以已发行股票的数量，这一点非常重要，因为它用于计算价格可以买卖股票的时间。
