投资股票或其他资产类别可能是一种非常令人沮丧的经历。 如果您过早购买，您将面临价格下跌时失望的风险。 但是，如果您等待并且价格上涨，您会感觉好像错过了一个好机会。 美元成本平均是一种 风险缓解 逐渐增加头寸规模的方法。 当您使用美元成本平均值时，您会定期以相等的美元金额投资一项资产。 您还选择以各种价格进行投资，而不是试图把握市场时机。 很漂亮吧？ 是的，我也是这么想的。 但是，要掌握平均美元成本的概念，您需要先了解一些事情，尤其是它如何与实际示例一起工作，可能还有一些工具，比如计算器。
与大多数投资技巧一样，美元成本平均法并不适合所有人。 另外，有时它比其他的效果更好。 然而，它可能是克服投资的一些心理障碍的有效策略。 以下是美元成本平均的工作原理，以及使用它的最佳方法。
美元成本平均的定义是什么？
平均美元成本是将您的股票或其他投资分配到相当相等的金额，定期购买的策略。 这确实可以为您的股票投资组合创造巨大的收益。 在熊市时期投资股票可能特别强大，因为它允许人们在至少大多数人不害怕卖出的低点买入或买入公司。
采用这种策略需要在出现亏损或股价下跌时进行投资，因为此时投资者可以找到最好的交易。
简而言之，它是一种通过定期投资等量资金来建立投资控股的策略，而不管资产的价格或市场状况如何。 这种方法被称为 英镑成本平均 在英国。 在大多数情况下，定期投资可能以固定金额或固定数量的股票形式出现。 间隔可以是每周、每月、每年或投资者的投资策略要求的任何时候。
因此，从字面上看，美元成本平均意味着在设定的时间段内使用这些美元成本的平均值对您有利。
它是如何工作的？
我们将通过一个假设的例子来更好地理解美元成本平均是如何工作的。 假设您在接下来的五个月中每月向指数基金投入 200 美元。 由于股票价值在每个间隔波动，因此每次投资 200 美元时，您将获得不同数量的股票，如下所示：
| 月 | 投资 | 股价 ($) | 购买的单位 | 股份总数 | 总值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $200 | 5 | 40 | 40 | $200 |
| 2 | $200 | 3 | 67 | 107 | $321 |
| 3 | $200 | 2 | 100 | 207 | $414 |
| 4 | $200 | 6 | 33 | 240 | $1440 |
| 5 | $200 | 6.5 | 31 | 271 | $1762 |
| 投资总额= | 平均股价= | 购买的总单位数= | 投资价值 | P / L | |
| $1000 | $4.50 | 271 | $1762 | $762 |
在五个月的每月等额供款后，您的总投资为 1000 美元。 投资价值为 1762 美元，期末有 271 股。 结果，您将获得 378 美元的利润。
注意每股平均价格与您支付的每股平均价格之间的差异至关重要。 在这个 DCA（美元成本平均）示例中，五个月结束时的平均股价为 4.50 美元（（5+3+2+6+6.5）/5）。 但是，以每股 3.70 美元（1000 美元/271 股）的价格，您支付的每股平均价格要低得多。
当然，这并不是说采用这种方法总能带来利润，也不是说它可以保护投资者免受股价下跌的影响。
平均美元成本与市场时机
市场时机是美元成本平均的通用替代方案。 这是一种投资者试图预测股市表现以击败它的技术。 这是一种积极的策略，专注于短期，需要持续的市场监控和关注。 一些投资者之所以选择这种策略，是因为如果他们的投资时机正确，它可以让他们获得高于平均水平的利润。 然而，始终如一地准确预测市场是不可能的。
另一方面，美元成本平均是 被动投资 技术。 因为您定期投资相同数量的资金，所以这种技术不需要尽可能多的市场监控。 您还可以在股票、债券或基金中建立头寸，而不是进入和退出单独的持股。
使用 DCA 的最佳时间是什么时候？
许多所谓的投资专家认为，由于工资发放时间和共同基金的流动，有一定的日子可以部署资金。 不要被愚弄。 如果有一个秘密公式可以确定每个月购买股票的最佳日期，我们都会使用它而不是找出替代策略。
然而，当谈到平均美元成本时，你必须小心何时。 您必须制定并保持一致的计划。 该策略的主要优势在于它可以让您避免担心何时买入，并避免试图通过将投资分成几部分来把握市场时机。 因此，一旦确定了日期，无论如何都要遵守它，这一点至关重要。
假设您决定在每个月的第一天向指数基金投资 1,000 美元。 但是，在第 XNUMX 个月，您会看到在该月的第一天之前的整个一周内，股票一直在上涨。 人们很容易相信任何时候都会出现抛售，因此您推迟在本月的第一天购买，以期稍后获得更好的交易。 如果你这样做了，很多尝试美元成本平均的理由就会变得毫无意义。
为什么有人会考虑美元成本平均？
如果我们可以在市场低位时买入股票或其他类型的投资，而在市场高位时卖出，那就太棒了。 不幸的是，试图“把握市场时机”往往适得其反，投资者在错误的时间买卖。
当股票价值下跌时，人们会变得害怕并卖出。 因此，如果市场再次上涨，他们可能会错过可能的收益。 另一方面，随着股市上涨，投资者可能会被吸引购买。 然而，他们可能会在股票即将下跌时买入。
平均美元成本可以帮助您以更少的情绪进行投资。 无论市场波动如何，它都能确保您投资相同（或大致相同）的金额，从而可能阻止您屈服于市场时机的诱惑。
当您以美元成本平均投资时，您会在价格低时购买更多股票，而在价格高时购买更少股票。 随着时间的推移，您最终可能会因此而支付较低的每股平均价格。
如果市场下跌，这可以帮助您限制损失。 它的工作原理是逐步投入资金，而不是一次性投入资金。
为什么要投资共同基金？
使用美元成本平均技术可能没有比空载共同基金更好的投资工具了。 这些共同基金的结构可以在没有佣金成本的情况下进行买卖，似乎几乎专门用于美元成本平均。
共同基金 投资者支付其总贡献的固定比例作为费用比率。 该百分比从 25 美元的投资或经常性分期付款中扣除的金额与从 250 美元或 2,500 美元的一次性付款中扣除的金额相同。 与每笔交易收取固定佣金的股票交易相比，固定百分比费用比率的优势非常明显。
例如，如果您将 25 美元投入到费用比率为 20 个基点的共同基金中，您将支付 0.05 美元或 0.2% 的费用。 您将支付 0.50 美元或 0.2%，以一次性投资 250 美元的同一基金。
如果您向每笔交易收取 25 美元佣金的经纪商投资 10 美元，您将被收取 10 美元或 40% 的费用。 一笔 10.00 美元的交易将收取 4 美元或 250% 的费用。
但是，在线折扣经纪人几乎可能会更便宜，因为他们通常每笔交易收取 4.95 美元的固定费用。
尽管如此，根据定义不收取交易费用的空载共同基金的可用性以及较低的最低投资要求，几乎每个人都可以进行投资。 事实上，许多共同基金放弃了对设置自动供款计划、实施美元成本平均的投资者的最低投资要求。
因此，换句话说，考虑指数基金或交易所交易基金以获得最大收益（ETF）。 这些基金是被动管理的，旨在跟踪特定指数的表现。 而且支出只是百分之几的一小部分，因为没有管理费。
一个长期的方法
美元成本平均是一项长期策略，无论您必须投资多少。
尽管金融市场不断变化，但在更大的经济潮流的推动下，大多数股票往往在很长一段时间内朝着相同的总体方向移动。 牛市或熊市可以持续数月甚至数年。 结果，美元成本平均法作为一种短期策略失去了吸引力。
此外，平均而言，共同基金甚至个人股票的价值每月都不会出现显着波动。 要欣赏美元成本平均的全部优势，您必须在好坏时期都保持投资。 随着时间的推移，您的资产将反映牛市的溢价以及熊市的折扣。
美元成本平均法有哪些缺点？
在开始美元成本平均之前，有几件事需要考虑。 一方面，很难知道股票价值在任何一天、一周或一年中会上涨还是下跌。 然而，有一个世纪的数据证明市场确实会随着时间的推移而增长。
您可以通过将大部分资金远离市场并一次只购买少量资金来防止短期波动。 但是，这意味着您的一些资金处于闲置状态，对您的净资产没有贡献。
如果您专注于股息股票和其他创收投资，这是一个特别重大的风险。 除极端情况外，股息支付者继续在好市场和坏市场中分配股息。 如果您采用美元成本平均法逐步建立股息股票的股份，您将错过尚未投资的资本百分比的股息。
最后，请记住，任何投资策略都只能与您选择投资的股票一样好。平均美元成本可以帮助缓解紧张情绪，并且比尝试为市场计时更可取，但没有什么可以替代投资于高收益的股票。优质公司。
美元成本平均是您的最佳策略吗？
美元成本平均是有利的，因为它减少了投资者的担忧，消除了对市场进行计时的需要，并提供了一个一致的、有纪律的策略来增加您的储蓄。 如果您有兴趣，可以采取一些简单的措施：
- 确定你想投入多少钱：这可能是您想投资的一次性意外之财，也可能是您想无限期地定期贡献的特定金额。
- 确定您想要投资的频率：它可以是每天、每周、每月或您希望的任何其他时间间隔，因为几乎不存在交易佣金。
- 确定您希望将投资分散多长时间: 这可能会发生几次，也可能是长期习惯的开始。
- 确定每个时间间隔要投资的金额： 如果是一次性付款，则将金额除以期数。 如果这是一个无限期的投资计划，你可以预算多少。
同时，无论市场在某一天或某一周做什么，都要坚持这个策略。 确实没有一种万能的投资方法。 如果您是一名试图提高您的净资产但又担心被诱惑把握市场时机的投资者，或者如果您承诺每月投资一点点，那么平均美元成本可能是扩大您的投资组合的绝佳策略近期股票表现。
美元成本平均计算器
美元成本平均计算器是一种工具，可以使计算潜在结果的整个过程变得更容易。 从指定的开始日期开始，他们模拟在累积期的持续时间内定期进行购买。 对于每次模拟购买，他们都会参考预期资产的历史价格，以了解您当时获得的确切利润。
因此，一般而言，美元成本平均计算器通过提供您选择所需资产和更有效地计划所需的所有信息，使您的工作更轻松。 那里有几个选项，每个选项都具有独特的功能，有时还带有价格标签。 因此，请进行研究并选择适合您口味和投资重点的产品。
美元成本平均计算器的一个很好的例子是 DCABTC。 同时，还有其他更好的选择供您使用。
美元成本平均法真的有效吗？
在大约三分之一的时间里，美元成本平均优于一次性投资。 由于很难预测未来的市场下跌，美元成本平均法提供了稳定的回报，同时降低了陷入一次性投资失败的 33.33% 之一的机会。 所以，是的，美元成本平均是有效的，B=但这并不能让它万无一失。
美元成本平均法的两个缺点是什么？
美元成本平均法有一些缺点，比如错失更高的长期回报以及无法解决所有其他投资风险。
美元成本平均是最好的吗？
美元成本平均是否最好是相对的。 换句话说，对于一些投资者来说，这是对其他人来说最好的策略，而不是那么多。 但总的来说，考虑到有大量投资者/交易者没有策略，平均美元成本是构建策略的最佳方法之一。
DCA 是一个好的策略吗？
对于大量盲目进入市场的投资者来说，DCA 是一个相当不错的策略。 尽管它在熊市中效果最好，但总比没有好。
为什么美元成本平均是一个坏主意？
市场往往会随着时间的推移而上涨的事实是美元成本平均的一个缺点。 这表明，随着时间的推移，预先投资大量资金可能会胜过投资较少的资金。 并且由于市场的上涨趋势，一次性支付将带来优越的长期回报。
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