“保全”一词是指保护资产货币价值的过程。
有时，但并非总是如此，资本保全策略被理解为意味着保持资产经通胀调整后的购买力。 这种保障措施确保您可以在持有期结束时使用给定金额购买相同数量的商品和服务。
只有在他们满足第一个或第二个条件后，投资组合所有者或经理才会考虑从头寸中获得真正的、真实的回报。 了解保本基金的基础知识以及投资的运作方式。
究竟什么是保本？
保本是指一些钱堆不需要增加规模。 如果他们这样做了，那就是上面的樱桃，但这不是你把它们放在一边的原因。 这不是它们存在的理由。
相反，这些资金仅在您需要时才可用。 你确实打算在某个时候花掉这笔钱。 通常，这是必需的，因为您接近或已经达到退休年龄。 这笔资金将用于支付账单、支付处方药、在冬天取暖以及时不时地出去吃顿饭。 然而，在年轻投资者中，这些资金经常被指定用于购买房屋的首付。
保本过程
显示特定现金堆具有资本保全策略的关键原因在于，保全行为将严重限制哪些资产适合存放您的资金。
实际经验表明，以节税、低成本方式保持的多元化蓝筹股投资组合的表现优于所有其他资产组。 这一发现是基于以下假设：您有足够长的时间跨度并且您的原始购买价格是公平的且没有被高估。
股票另一方面，不适合任何寻求保值的人。 这是因为这些证券的估值会波动。 同样，出于保全目的，债券有时被认为是“安全的”。 但是，如果您实施较长的债券久期，您会看到估值波动与股市中的波动一样高，甚至更大。
关键保存注意事项
在选择资产保本时，波动性是最重要的考虑因素。 给定证券或账户的价值波动量称为波动率。 该总和按初始成本基数的百分比计算。
在美国，传统的资本保护选项包括 FDIC 保险的支票账户、储蓄账户、货币市场账户（不是货币市场基金——它们是不同的）和存款证 (CD)。 您还可以包括非常短期的 国库券 如果他们通过TreasuryDirect 账户直接将其存放在美国财政部，则属于此类。
在这两种情况下，投资者都应该能够在扣除任何银行费用或开支后保留其现金的名义价值。
真正的钞票藏在床垫下，埋在花园里的咖啡罐里，或者存放在保险箱里也是选择，但每一种都有其自身的风险。
对于时间跨度稍长且不需要当前现金利润的投资者来说，来自美国的储蓄债券可能是一个不错的选择。
选择合适的资产
新的金融证券大约每一代人都会在华尔街流行一次，人们将它们用作现金等价物来满足他们的保本需求。 然后，最终，经济衰退或其他危机发生了，很明显保护只是一种幻觉。
这发生在 2008 年和 2009 年的大衰退期间，当时有一种被称为拍卖利率证券的东西。 人们将这些投资视为银行中的现金。 他们不是，有些人几乎立即损失了数百万美元，因为他们找不到他们的报纸的买家。
保本策略的弊端
通货膨胀是使用保本策略的最大缺点。 虽然固定收益投资通常被认为是安全的并提供可预测的回报，但通货膨胀会抹去这些回报。 这是因为固定收益证券支付的利率通常是名义利率。 这意味着该利率不考虑通货膨胀。 固定收益投资的实际利率是名义利率减去通货膨胀率。 (英国建筑)
所以，如果你有一张国库券 名义利息 3%的利率和通货膨胀率上升到2%，T-note的实际利率将只有1%。 或者，通货膨胀率可能达到 5%。 在这种情况下，您的实际利率将为负 2%。 这实质上意味着您的投资将失去价值。
由于通货膨胀会对您的投资组合价值产生重大影响，我们应该只将保本视为一种短期策略。 作为一般规则，如果您无法承受失去所有退休储蓄的损失，则可以投资可能产生 0% 甚至略微负回报的资产。
作为一般规则，如果确实有必要保本，那么接受 0% 的回报率或通胀后略为负的回报率比冒着你不能承受的损失的风险更可取。
最佳保本投资
很难想象有基金在 2007 年金融危机之后的大衰退期间产生了正回报。 但还有其他人。 例如，保本基金正如其名称所暗示的那样：它们保护资本——即使在经济低迷时期也是如此。
如果您正在寻找年度总回报率，下面列出的保本基金是最好的，并且在过去十年中已在各种环境中交付。 无论市场是看涨还是看跌，明智的做法是留在少数持有大部分投资级债券敞口的保本基金——以防万一。
#1。 大西部短期债券 (MXSDX)
如果您想接触投资级债券，请考虑大西部短期债券 (MXSDX)，该债券至少 80% 的净资产在美国。 国债、商业和住宅抵押贷款支持证券、资产支持证券和公司债券都是债务证券的例子。
MXSDX 自 4.11 年 1995 月推出以来，累计回报率为 0.60%。0.81% 的成本比率低于 XNUMX% 的集团平均水平，并且没有最低支出。 这些不是明星数字，但目标是在动荡时期保持健康，同时获得一点收益。
#2。 保诚短期公司债券 (PBSMX)
保诚短期公司债券 (PBSMX) 通过投资于不同期限的公司债券来寻求高当前收入，同时保留资本。 该基金的有效期限通常少于三年。
自 1989 年 5 月成立以来，该基金的回报率略低于 0.75%。 0.81% 的成本比率略低于 10% 的集团平均水平，但仍然很高。 与此列表中的其他基金相比，这是一个大基金。 它拥有1,000亿美元的净资产和XNUMX美元的最低投资额。 值得这个价吗？ 无论哪种方式，您都可以提出案例，但可能有更好的选择。
贝莱德分配目标股票系列 S 文件夹 (BRASX) 没有 费用比率. 然而，资本保值投资的成功和未来前景在这里更值得考虑。
自 2004 年 3.67 月成立以来，该基金的回报率为 XNUMX%。 此外，没有最低承诺，使其成为谨慎投资者的低风险启动保本基金。 但 BRAX 的未来会怎样？ BRASX 进行以下保本投资：
这将被视为广泛的保本投资工具，随着时间的推移，投资者可能会尝试优化该基金的回报。 就潜力而言，预期大致相同，即低资本增值——如果有的话——可观的收益，以及承受的相对弹性 市场条件. （有关更多信息，请参阅参与熊市的顶级熊市基金。）
什么是好的保本基金？
30% 股票/70% 债券分配 是理想的保本投资组合。 这种保守的资产配置是一种直接投资收入和适度总回报的方式。
什么是保本计划？
保本是 一种促进储蓄的投资策略，即保存资本并避免价值损失. 该策略采用保守的方法专门投资于“安全”的短期工具，例如储蓄账户。
为什么保本很重要？
保本是一个术语，指 以保本和避免投资组合损失为主要目标的投资策略. ... 低风险投资是保本投资者的首选投资选择，但也因此提供相应较低的回报。
什么是资本保全与收入？
创收适用于希望在不理会本金的情况下产生不断增长的收入分配的投资者。 保本的目的是为了弥补通货膨胀率——近年来大约2-3%——风险和波动性最小
在结论
如果您想在困难的经济条件下相对有弹性，同时赚取少量收入 产量，您可以查看上面列出的资金。 您预计不会有很大的回报。 毕竟，这是关于资本保护的。
1评论
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