在抵押贷款方面，贷方会承担许多风险。 财产转让、留置权和其他财务问题随时可能出现，因为其复杂性 房地产市场. 他们可以在房地产中使用从属条款，以确保他们的还款权优先于其他协议，而不是让他们的经济利益听天由命。 下面的文章讨论了您应该了解的从属条款和协议，以及贷款在房地产中的运作方式。
什么是从属？
从属关系是一方将优先权让给另一方的行为。 它们最常见于 抵押票据 和商业房地产协议。
从属关系也是按重要性排列房屋或财产贷款（抵押贷款、HELOC 或房屋净值贷款）的过程。 例如，如果您有房屋净值信用额度，您基本上有两笔贷款：您的抵押贷款和 HELOC。 同时，您家中的抵押品可以确保两者的安全。 贷方给出“留置权 通过从属关系对这些贷款进行“定位”。 在大多数情况下，您的抵押贷款被分配到第一个留置权位置，而您的 HELOC 被分配到第二个留置权位置。
从属条款
从属条款是文件或协议中的条款，表明当前对任何债务的债权优先于其他协议引起的任何未来债权。
a中的从属子句 抵押 合同要求债务人在违约的情况下先支付一笔贷款。 这些其他贷款被降级为二等地位。 次级贷款仅在第一个贷方的留置权被释放时才支付，增加了第二个贷方的债务风险。
理解从属条款
从属条款实质上将协议中的当前权利要求优先于任何后续协议。 抵押合同和债券发行协议是这些条款最典型的地方。 例如，如果一家公司在市场上发行带有从属条款的债券，它可以确保如果未来发行新债券，在公司支付任何后续债务之前，最初的债券持有人将得到支付。 这为最初的债券持有人提供了额外的保护，因为从属条款增加了他们收回投资回报的可能性。
这些条款最普遍的用法是在抵押贷款再融资协议中。 想象一个同时拥有主要抵押贷款和第二抵押贷款的房主。 如果房主为他的一级抵押贷款再融资，则意味着他们将取消第一抵押贷款，并发行新的抵押贷款。当这种情况发生时，第二抵押贷款成为主要抵押贷款，新抵押贷款成为第二抵押贷款的从属。 由于优先级的转移，大多数第一放贷人需要第二放贷人签署从属协议，承诺保持其以前的次要地位。 通常，这是一个典型的再融资程序。 但是，如果借款人的财务状况恶化或财产价值急剧下降，第二按揭债权人可以拒绝执行从属条款。
如果第二留置权持有人提供从属条款，则从属条款允许同一财产的主要抵押拥有更高的要求权。 如果还款变得困难，例如在破产的情况下，次级贷款将落后于一级抵押贷款，可能根本无法收到付款。
房地产从属条款或协议
获得第二次抵押贷款或 再融资财产，贷方通常使用从属条款。 第二抵押贷款的优先级低于初始贷款。 因此，一旦债务人还清了第一笔贷款，第二笔贷款就到期了。
房地产中使用的其他条款包括：
- 撤销条款
- 让渡条款
- 部分免责条款
- 加速条款
从属条款的原因
从属条款的目标是保护主要贷方。 主要贷方承担购买或再融资房屋的费用。 从属条款为贷方提供了一定的确定性，即如果债务人破产，他们将获得偿还。
为什么从属关系很重要
在止赎的情况下，您财产中的资产必须用于偿还您的抵押贷款和 HELOC。 可悲的是，房屋净值可能并不总是足以全额偿还两笔贷款。 但是通过预先确定的留置权位置，从属关系解决了这个问题。
重要的是，第一留置权总是收到全额付款（在这种情况下，是您的抵押贷款）。 因此，一旦您的抵押贷款获得全额付款，股权只能用于偿还第二留置权。 如果存在第三个留置权，它将在第二个留置权之后还清。 等等。
当没有足够的股权来偿还您的第二留置权所欠的金额时，HELOC 贷方会赔钱。 虽然从属关系不会立即偿还贷款，但它确实有助于贷方估计风险并设定适当的利率。
从属条款的例子
例如：
- 买房子
- 办理第二次抵押贷款
- 出租物业
- 再融资你的家
- 使用您的房屋净值
从属协议
从属协议确定了票据持有人通过使一项贷款“优于”另一项贷款来支付债务的顺序。 如果所有者违约或宣布破产，则从属条款变得至关重要。
从属协议是一份法律文件，在向债务人收取付款时，它确定了一项贷款高于另一项贷款的优先级。 当债务人错过付款或申请破产时，债务的优先顺序可能变得至关重要。
如果借款人清算其资产以清偿债务，本协议承认一方的债权或利息优于另一方。
在止赎和清算的情况下，只有借款人履行了主要贷款人的义务，二级贷款人才能收回贷款。
从属协议如何运作
当个人和企业需要经济援助时，他们会求助于贷款机构。 除非且直到借款人拖欠还款，贷方在获得借出金额的利息时会收到补偿。 如果借款人对该财产设置额外的留置权，例如如果她进行第二次抵押，贷方可能会寻求从属协议以确保其利益。
次级债务是一种被称为“初级”或“次级”的贷款。 优先债务是对资产具有更高要求的债务。 在次级债务贷方收到任何付款之前，高级债务贷方具有获得全额支付的法定权利。 如果债务人没有足够的资金来偿还他或她的所有债务，或者如果止赎和出售没有提供足够的流动收益，则较低优先级的债务可能会收到很少或没有回报。
从属协议示例
看看这家拥有 670,000 美元高级债务、460,000 美元次级债务和 900,000 美元总资产价值的公司。 该公司宣布破产，其资产清算为 900,000 美元。 高级债务持有人将获得全额付款，剩余的 230,000 美元将按 50 美分的价格分配给初级债务持有人。 由于股东从属于所有债权人，下属公司的股东在清算过程中将一无所获。 由于次级债务比优先级更高的贷款风险更大，贷方通常会收取更高的利率来补偿风险。
从属协议的类型
从属协议在各种情况下都很有用，包括复杂的公司融资结构。
两种最典型的从属协议类型如下：
#1。 执行从属协议
通过签署一份执行从属协议，一个人同意将自己的利益从属于另一个人的担保权益。 因为它只是一个未来的承诺，这样的协议可能难以执行。
如果一方拒绝签署协议，可能会导致合同索赔违约。
#2。 自动从属协议
主从协议在自动从属协议中同时执行和记录。 如果一个 信托契约 包括从属条款，例如，协议通常会说，一旦记录，相关信托契约的留置权将非自愿地从属于另一信托契约。
贷款从属关系
如果发生违约，次级贷款是在所有第一留置权全额付款后收到付款的二级贷款。 因为它们是次要的，所以它们经常有更高的利率来补偿次级贷方比初级贷方贷款更高的风险。
如果发生违约或 破产，从属贷款在主要贷款后获得全额付款。 而且由于次级贷方知道他们正在承担风险，因此他们收取更高的利率。 从属协议或规定通常对于指定贷款从属关系很重要。 在抵押贷款中，从属协议保护财产的主要贷方。 银行或其他金融机构通常持有第一笔抵押贷款。 如果出现违约或止赎，该机构将遭受最大损失。 该条款保护原始抵押贷款持有人，确保在房屋止赎时付款。
从属贷款如何运作
房地产的第一次抵押贷款是购买房产所需的贷款。 “高级债务”一词是指原始贷款及其所代表的债务。 日后拥有房产的房屋净值贷款或信用额度 (HELOC) 属于初级债务。
与首次抵押贷款相比，房屋净值贷款 (HELOC) 的违约或止赎风险更高。 因此，第一个抵押贷款持有人将在止赎中的任何其他债务人之前获得付款。 由于 HELOC 是次要义务，持有它的贷方将获得剩余的款项。 在某些情况下，收集可能是不可能的。
请注意，HELOC 或房屋净值贷款通常可以从提供初始抵押贷款的同一家银行获得，而不会遇到任何从属问题。 房屋净值贷款将默认从属于第一抵押贷款。
结论
总之，从属条款实质上将协议中的当前权利要求优先于任何后续协议。 抵押合同和债券发行协议是这些条款最典型的地方。 尽管名称复杂，但该协议的目的很简单。 它将您的新抵押贷款转移到第一留置权状态，允许您使用房屋净值贷款进行再融资或 信贷额度. 签署您的协议是您再融资过程中的一个重要阶段。
常见问题
为什么我需要从属协议？
它将您的新抵押贷款转移到第一留置权状态，允许您使用房屋净值贷款或信用额度进行再融资。 签署您的协议是您再融资过程中的关键一步。
从属协议如何运作？
当债务人破产时，从属协议会优先考虑抵押债务，将它们按优先顺序排列以用于收款目的。 只有在主要债权人获得全额付款后，第二顺位债权人才能收到
我如何从属 HELOC？
最低信用评级和最高 CLTV 是从属授权（贷款价值组合）的常见要求。 偿还房屋净值贷款的债务或限制您在 HELOC 上的可用信用可能足以确保从属关系。
从属协议需要多长时间？
通常，您的抵押贷款人和产权公司将拥有所有必要的信息。 完成该过程通常需要大约 25 个工作日。
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