共同基金计划拥有的每种证券的市场价值被称为资产净值（NAV）。 共同基金计划的资产净值或资产净值将显示其表现如何。 共同基金的资产净值是通过将其标的证券在给定日期的价值除以该基金的已发行单位数量来确定的。 进一步阅读以了解更多信息； 共同基金中的 Nav，Nav 是如何计算的以及什么是业务 Nav。
投资基金的资产净值是通过将流通股数除以基金资产减去债务得出的。 NAV 是在美国证券交易委员会 (SEC) 注册的基金股票的交易价格，最常用于共同基金或交易所交易基金 (ETF)。
公司的净资产、净值或资本是其资产与负债之间的差额。 基金资产净值的计算方法是将资产与负债之间的差值除以投资者的持股量。
由于它是“每股”价值，因此基金的资产净值更易于定价和交易。
公司的账面价值与其资产净值 (NAV) 通常相似或具有可比性。 具有强劲增长潜力的公司获得的价值高于其资产净值可能显示的价值。 确定投资估值的最常用技术是将其资产净值与其市值进行比较。
共同基金用许多投资者的钱购买股票、债券和货币市场产品。 每个投资者根据他们投入的资金获得一定数量的股票。资产净值决定了每股的价格。
与股票不同，共同基金在一天结束时根据其证券的活动定价。
在交易日结束时，共同基金的经理将其投资组合中所有证券的收盘价相加，加上任何额外资产的价值，考虑任何负债，并使用已发行股票的数量来计算出资产净值。
开放式基金可以发行无限量的股票，并每天按自己的价格给自己定价。 开放式基金占共同基金的大部分，包括 401k 计划中的基金。
封闭式基金可以像股票一样在证券交易所以与其资产净值不同的价格进行交易。 ETF 像股票一样交易，市场价值和实际资产净值可能不匹配。
能够识别有利可图的交易机会的活跃 ETF 交易者可以从中受益。 ETF 每天在收市时计算其资产净值以用于报告目的，就像共同基金一样，但它们也会每分钟实时计算和分配数次日内资产净值。 共同基金的投资者经常使用两个日期之间的资产净值差异来判断基金的表现。
投资者可以通过比较这两个数字，将 1 月 31 日和 XNUMX 月 XNUMX 日的资产净值之间的差异作为基金成功的晴雨表。 资产净值波动并不是两个日期之间共同基金表现的最准确指标。
大多数时候，共同基金将所有收益都交给所有者，包括股息和利息。 他们还必须通过共同基金将任何累积的资本收益分配给所有者。
资产净值随着收入和利润这两个要素的定期分配而减少。
因此，即使共同基金投资者获得收入并且 回报，他们在比较两个日期之间的绝对资产净值时不考虑这些收益。
年度总回报率是一项投资或一组投资在特定评估期内的实际回报率，是共同基金业绩的可靠指标。 复合年增长率 (CAGR) 显示在超过一年的特定时期内投资的平均年增长率，是投资者和分析师考虑的另一个指标。
资产净值 (NAV) 是公司资产的货币价值。 在金融领域，您可以通过资产减去负债来计算公司或投资基金的净值。
共同基金的每股市场价值由其资产净值 (NAV) 表示。 买入价和赎回价分别是投资者从基金发行业务中购买和赎回共同基金份额的要价和要价。
基金的资产净值是通过将其现金和证券投资组合（减去负债）除以其已发行股票来计算的。
根据投资组合中资产的收盘市值，在每个交易日结束时进行一次资产净值计算。 共同基金资产净值的计算遵循一个简单的公式：
您需要将资产净值计算为（资产 - 负债）/流通股总数。
考虑一个拥有 60 万美元总资产和 5 万美元证券和 10 万美元现金的共同基金。 该基金的负债总额为 20 万美元。 该基金的总价值将达到 40 万美元。
为了确定单个基金股票的成本，投资者需要了解基金的整体价值。 资产净值通常以每单位价格的形式给出，这是通过将基金的总价值除以已发行单位的总数得出的。 因此，他们大致同时更新 NAVPS 和共同基金的价格。
在交易由公司发行并在证券交易所交易的共同基金股票时，资产净值定价结构与普通股或股票有很大不同。
公司股票的首次公开发行 (IPO) 和二次发行（如果有）是向公众公开其股票以在纽约证券交易所 (NYSE) 等市场进行交易的方法。 市场或股票的供求关系决定了股票价格。 市场需求专门对股票进行估值或定价。
另一方面，共同基金的投资金额、运营费用和已发行股票的数量都会影响基金的价值。 资产净值不提供绩效指标 基金; 纽约证券交易所确实如此。 在评估基金业绩时，共同基金的资产净值大多无关紧要，因为共同基金几乎将其所有收入和已实现的资本收益分配给基金股东。 包括股息和股票表现在内的总回报是分析共同基金的最佳方法。
想想 NAV 是如何计算的？ 这是公式：
NAV =（资产-负债）/流通股总数
使用每项资产的当日收盘价，假设共同基金在各种证券上的总投资价值为 200 亿美元。
手头还有总计 6 万美元的应收账款和 10 万美元的现金及现金等价物。 当天的总收入为 80,000 美元。 该基金承担 10 万美元的长期债务和 15 万美元的短期债务。
到目前为止，一天的总费用是 20,000 美元。 该基金有10万股活跃股份。 您可以使用以下等式来确定资产净值：
资产净值 = [($200,000,000 + $6,000,000 + $10,000,000 + $80,000) – ($10,000,000 + $15,000,000 + $200,000)] / 10,000,000 = ($216080000 – $25200000) / 10,000,000 =19.088
当天他们以每股 19.088 美元的价格出售了共同基金的每一股。
一家投资公司的资产净值或“NAV”是其资产总和减去其负债总和。 企业或企业的资产与债务之间的差额称为其资本、净值或净资产。
共同基金的交易价格与其资产净值之间的差异根据供求关系而变化。 如果对基金的需求高而供应低，市场价格通常会高于资产净值。 如果供应量大而需求量小，市场价格通常会低于资产净值。
投资者可以以称为资产净值（按每股计算）的价格购买或出售基金单位。 它随着基金证券价值的上升而上升。 当其持有的价值下降时，基金的资产净值下降。
这就是投资者避免购买资产净值高的共同基金的原因。 投资者可能会认为，资产净值高的基金因其价格高而回报率低。 作为替代方案，您更喜欢资产净值较低的共同基金。
但是，这不会影响该基金未来的运作方式。 一些投资者同意这种观点，并认为较低的基金是可取的。 人们普遍认为它有更大的扩展空间，因为它更小。
当基金业绩下滑时，资产净值为负。 尽管发生变化，您的投资价值也不会改变。
应该是50个单位。 更高的资产净值是该计划先前成功或长寿的指标。 这是因为强劲的业绩本可以改善基金的净资产。 金融大师认为投资者不关心它是更大还是更低。
他们通常会给出基金的每股净资产值 (NAVPS) 以及经纪人或在线金融网站的报价。 由于 NAVPS 每天确定一次，而基金拥有的资产价格可能会在一天内发生变化，因此该值通常接近但与基金的实际市场价格有很大不同。
是什么导致共同基金的资产净值发生变化？
基金资产的价值会由于其投资组合中持有量的变化而变化，这将对其进行修改。 此外，如果基金的负债发生变化，它们也可能会波动。
经纪人或在线金融门户网站将报告基金的 NAVPS 和报价。 由于NAVPS每天只确定一次，而基金所拥有资产的价格可能全天都在变化，因此这个数字与基金的实际市场价格略有不同。
即使他们计算和报告某个工作日的资产净值，所有共同基金的买卖订单并根据截止时间交易日的资产净值进行处理。 如果监管机构要求截止时间为下午 1:30，则下午 1:30 之前提交的买卖订单将在当天的 NAV 执行。 如果您在截止时间之后下订单，您将使用前一个工作日的资产净值来履行订单。
除了基金的宝贵资产外，高资产净值也说明不了什么。 比较项目之间的相关性至关重要，例如各种成长基金的资产净值。 将基金的资产净值与其市场价格进行比较也很重要。 如果 NAV 明显高于当前市场价格，则可能表明存在潜在的买入机会。
投资者会查看一家公司的账面价值，以确定它的实际价值。 你可以通过从资产负债表上的资产中减去负债得到这个数字。 这个数字与基金的资产净值相当，但基金的资产是公司股票（在许多情况下）。
最后的思考
您可以通过将流通股数除以基金资产减去负债的净值来得出投资基金的资产净值。 每股价格基于资产净值，基金可能开仓或平仓。
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参考资料
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