气球付款：它们如何运作？

大额付款是在贷款期限结束时一次性支付的款项，比之前的所有付款都多得多。拥有气球贷款的借款人可以在贷款开始时支付较低的还款额，以换取在贷款期限结束时支付较大的（气球）款项。这些贷款通常更适合信用良好和高收入的借款人。

但是有什么问题吗？让我们找出...

什么是气球付款？

大额还款是贷款的最终欠款，其结构为每月支付一系列小额款项，然后在贷款期限结束时支付一笔大额款项。提前还款可以是全部或几乎全部的贷款利息，最后一笔还款是贷款的本金。这被称为气球贷款。

在 2007-2008 年金融危机之前的几年里，气球抵押贷款开始流行。它使想要买房的人能够获得负担得起的抵押贷款，至少在最初是这样。

金融危机并没有消除气球贷款，但它现在更常用于商业贷款。一个项目可以通过早期需要最少付款的贷款来融资，只有当项目产生利润时才需要大笔付款。

气球付款类似于子弹还款。

了解气球付款

正如“气球”一词所暗示的那样，此类贷款的最终还款金额巨大。

近年来，与消费贷款相比，气球支付在商业贷款中变得更加普遍。它使商业贷方能够降低短期成本，同时用未来的收益来支付气球付款。

个人购房者使用相同的逻辑，但风险更大。购房者假设他们的收入会在大额付款到期时显着增加，他们将能够在到期前为抵押贷款再融资，或者他们将能够出售房屋并支付，从而保持较低的短期成本在大笔付款到期之前关闭整个抵押贷款。

在 2008-2009 年金融危机期间，使用气球抵押贷款为购房融资的房主发现无法以高价出售房屋来偿还借款。

大额付款通常与两步式抵押贷款捆绑在一起。借款人在贷款开始时在这种融资结构中获得介绍性且通常较低的利率。在初始借款期后，贷款转换为更高的利率。

ARM 与气球贷款

可调整利率抵押贷款 (ARM) 经常与气球贷款混淆。 ARM 为借款人提供一段固定期限（通常为一到五年）的介绍性利率。然后利率会重新设置，并且可能会定期重新设置，直到贷款全部偿还为止。

与固定利率抵押贷款利率相比，激励措施是微薄的初始利率。缺点是未来利率可能会显着提高。

与气球贷款不同，ARM 会自动调整。

气球付款的例子

气球付款最常与以下贷款类型相关联，尽管这些产品可能与传统的同类产品不同。

抵押贷款

气球抵押贷款使合格的购房者能够以最初较低的每月抵押贷款付款为他们的房屋融资。

只付利息的住房贷款是气球抵押贷款的典型例子，因为它允许房主推迟支付本金三到十年，而只支付利息。

只还利息和其他气球抵押贷款通常由信用良好且资本充足的高净值购房者使用，可以按定期摊销计划偿还大笔本金。

但是，大多数气球抵押贷款借款人在低付款期到期时不会进行气球付款。相反，为了避免一次性支付大笔现金，通常会先再融资或卖掉房子。

商业贷款

企业经常使用气球贷款来满足短期融资需求或购买商业地产。

气球贷款是一种经济实惠的方式，可以为需要营运资金并等待客户大笔付款的企业提供缺口融资。气球贷款对于希望在出售旧办公室之前搬进新办公室的公司也很有帮助，因为延期付款时间表使他们有时间出售旧办公室。

在大额贷款方面，企业面临着与消费者相同的风险。对于没有保证收入流的企业来说，承担需要大笔一次性付款的责任可能是有风险的。

虽然再融资是摆脱气球贷款的一种选择，但不能保证您会获得新贷款。如果您的收入下降或您的行业受到影响，您很可能会背负巨额未偿债务。

汽车贷款

与抵押贷款或商业贷款相比，气球还款在汽车贷款中并不常见。然而，汽车贷款行业的贷款限制不那么严格，使消费者更容易获得此类贷款。

许多借款人申请气球汽车贷款，认为他们的收入会在还款到期时增加，因此无法一次性支付首付。

虽然气球汽车贷款可以帮助消费者获得较低的月供，但它们经常被用于错误的原因。

重要的是要记住，气球贷款不一定更负担得起；他们以不同方式分摊总成本。如果不能保证您的收入会显着增加，您应该选择可以完全用您当前的收入提供资金的贷款。

全额摊销贷款与气球贷款

气球贷款由一系列一致的付款组成，最后是大笔付款，称为气球付款。另一方面，完全摊销的贷款由在贷款期限内支付的等额款项组成。在这种情况下，成本末尾的余额为零。

气球贷款结构中的定期付款低于类似规模贷款的完全摊销贷款。这是气球贷款的主要优势。

地点：

CP = 固定付款。
BP = 气球付款。 
N = 付款次数。
r = 贴现率。

地点：

CP = 固定付款。
N = 付款次数。
r = 贴现率。

申请气球贷款

气球贷款可以是一个有效的财务管理工具. 考虑一家想要开发新产品的小型企业。开发将需要投资，并且在最初几年不会产生现金流。在这种情况下，使用气球贷款将减少企业在开发阶段的财务负担，因为初始付款较低。

随着业务的成熟和发展，它将能够产生足够的现金流来偿还贷款末期的大笔付款。它还有助于财务规划，因为可以调整付款以反映公司的财务状况。

气球付款的确切时间是什么时候？

气球抵押贷款付款通常在抵押贷款完全到期时到期。例如，对于五年期气球抵押贷款，气球付款将在五年期限结束时到期，并还清剩余的贷款余额。气球还款的确切到期日由贷款条款决定，并在气球抵押贷款开始时设定。

气球贷款与其他类型贷款的区别是什么？

气球抵押贷款在几个方面不同于其他贷款类型，除了一次性支付在贷款结束时到期。

贷款提供者

一个重要的区别是提供气球贷款的贷方类型。大额付款是大多数合格抵押贷款中不允许的几种功能之一，这些抵押贷款符合既定准则并被认为是稳定的。因此，仅某些抵押贷款产品允许大额付款，并且只能从小型或私人贷方或特定类型的贷款（例如建筑）中获得。

资质标准

气球抵押贷款的资格要求和承销过程也可能不同。由于气球票据不被视为合格抵押贷款，因此提供它们的贷方设定了他们的需求。不合格抵押贷款，包括气球票据，通常对借款人有更严格的要求，例如更高的信用评分和首付金额。

利率

气球抵押贷款的利率是它们与其他贷款不同的另一种方式。由于贷方承担很多风险，因此气球抵押贷款利率通常较高。

气球付款的利弊

优点

您将支付少量首付款。 固定期限内的月供通常低于全额摊销贷款，主要是如果气球抵押贷款是只付息的。
你可以早点买房。 预计未来收入会显着增加或一次性付款的购房者可以使用气球抵押贷款尽早购房。
您的处理时间可能会更快。 许多气球票据贷方提供的承销流程比其他类型的贷款要短得多。
投资装修可以融资。 买家可以完成建设项目，同时通过固定和翻转贷款（具有气球支付功能）支付较低的每月付款。但是，作为借款人，您必须谨慎对待这些贷款。他们经常带来过高的利率和费用。
文档要求将会减少。 气球抵押贷款可能不需要房屋评估或其他传统融资的典型文件，具体取决于贷款条款和贷方。

缺点

你可能会失去你的房子。 除非您确定有足够的钱来还清贷款，否则气球抵押贷款是有风险的。如果您未能支付气球，您的贷方可以取消您的房屋。
你可能需要借更多的钱。 如果您无法在到期时支付大笔款项，您可能需要再借一笔贷款来支付。
你会更慢地积累净值。 最终大笔还款前的每月按揭还款并不会因大笔还款摊销而偿还很多本金——就只付息贷款而言，根本不会还清。因此，大笔支付贷款几乎不会产生房屋净值，而且再融资可能具有挑战性。
您可能需要帮助才能获得资格。 气球抵押贷款人可能需要高信用评分或大笔首付。
利率会更高。 由于涉及风险，气球抵押贷款利率通常高于合格抵押贷款利率。标准贷款选项，例如传统的常规抵押贷款、FHA、VA 和 USDA 贷款，通常会为消费者提供更好的利率。

如何通过大笔付款摆脱抵押贷款

为气球贷款再融资。 通过在大笔付款到期之前将贷款再融资到另一个抵押贷款，可以避免大笔付款。
进行气球付款。 自然地，进行气球付款将导致气球票据被取消。在固定付款期间一次性存钱、使用预期资金或借钱进行大笔付款都是选择。
卖房子。 无法在到期日之前支付大额付款的借款人可以出售房产以避免贷款违约。
在第一阶段支付更多。 假设贷款没有提前还款罚款，在初始阶段支付更多费用会减少贷款期末到期的本金。
协商延长时间。 如果房主不能按时支付大笔款项，则可能会延期。但是，此选项可能成本高昂，并且可能只会导致短期延期。

重要联系

定期付款

定期付款和大额付款的规模呈线性关系。随着定期付款的增加，气球付款线性减少。

当气球支付为零时，常规金额等于相同的完全摊销贷款的常规价格。因此，完全摊销贷款是气球还款为零的气球贷款的子集。

利率

利率和气球支付具有非线性关系。随着贷款利率的上升，气球还款额可能会变得非常大。这很重要，因为随着利率上升，气球付款的减少需要越来越高的正常价格，这可能会影响公司的财务管理。

气球抵押贷款的替代品

如果气球抵押贷款不适合您，这里还有其他选择。

建筑到永久性贷款

过去，想要为新建房屋融资的人必须从银行获得临时建筑融资。但是，贷方现在可以提供一次性建筑贷款。

在建设阶段，这些贷款通常是只付利息的贷款，一旦建设阶段完成，这些贷款将转换为本金和利息支付的抵押贷款。此选项可能比大笔付款的贷款更好。

可调利率抵押贷款

气球贷款可以提供一些与可调整利率抵押贷款 (ARM) 相同的好处，但具有不同的风险。 ARM 通常在贷款开始时具有较低的利率和每月付款。购房者在首次购房时通常可以获得更大额的抵押贷款。

然而，与气球贷款不同的是，ARM 的全部余额不会立即到期。相反，在初始固定期限之后，利率和还款额会在整个贷款期限内进行调整。

您可以要求您的贷方估计在 ARM 下您可能面临的最高付款额，以确定最初的储蓄是否值得冒这个风险。

FHA 毕业付款抵押贷款

使用联邦住房管理局 (FHA) 支持的分级付款抵押贷款的购房者将看到他们的付款随着时间的推移而增加。这些贷款非常适合想立即买房但无力支付月供的人。由于它具有内置功能，可帮助确保借款人在增加时能够负担得起新费用，因此贷款计划是气球抵押贷款的安全替代方案。

更长时间的抵押贷款

期限较长（如 40 年）的抵押贷款的还款额低于摊还期较短的贷款。因此，这可能是比气球贷款更稳定的选择。但是，由于您将在更长的时间内还款，因此您可能会在贷款期限内支付更多的利息。此外，利率通常高于期限较短的贷款。

接受气球付款是否合法？

气球付款确实是一种合法的债务工具。贷款人可以为借款人设计贷款，借款人希望每月支付一系列低额款项，然后在贷款结束时支付一笔大额本金。

借款人必须了解在贷款结束时一次性还清本金余额的长期义务。

气球付款是买车的好主意吗？

对于迫切需要汽车但无力支付大笔月供的借款人来说，大额还款可能是合适的。

在这种情况下，借款人几乎肯定会支付比传统汽车贷款更高的利率。

最重要的是，借款人必须密切关注并准备好在贷款期限结束时支付即将到来的气球还款。

结论

气球支付在商业交易中比较常见。他们在新项目的早期阶段降低融资成本，让公司有时间在还清贷款余额之前实现风险投资的利润。

它们可供消费者使用，但通常只适用于首付可观且信用评分较高的人。

当用于房屋抵押贷款时，大额付款会带来额外的风险。买方支付大部分或仅支付几年的利息，依靠价格增长来提供权益。

借款人认为他们可以在大额还款到期前为抵押贷款再融资或出售房屋获利。只有当房地产市场出现意外低迷并且他们的房屋增值时，该策略才有可能成功。