在货币期权中进行深度交易-要考虑的风险

交易深度货币期权

对于许多人来说,期权交易一词是潜在的灾难性风险和下行风险的代名词。 但是,有一些期权策略可以帮助限制潜在风险,提供不错的赚钱机会,并且成本低于直接购买股票。 如果您对此感兴趣,那么是时候熟悉购买电话了。

什么是资金深处?

根据 Investopedia 的说法,深度货币期权的行权或执行价格显着低于(对于看涨期权)或高于(对于看跌期权)标的资产的市场价格。 这种期权的价值几乎都是内在价值和最低溢价。

深入了解金钱

美国国税局 (IRS) 将期权详细定义为期限少于 90 天的任何期权,其行权价格低于最高可用股价的一个行权价格,或期限超过 90 天的期权. 价格低于最高可用股票价格两倍的日子。

如果期权的价内价格超过 10 美元,则该期权被称为“价内深度”。在期权的情况下,看涨期权和看跌期权都可以包含在货币中。 当看涨期权“物有所值”时,这意味着执行价格至少比标的资产低 10 美元,或者看跌期权的执行价格高出 10 美元。 对于价格较低的股票,5 美元或更少可能是投资大量资金所需的水平。 深入货币的期权具有非常高的 delta 水平,这意味着期权的交易水平几乎与标的资产相同。

这些类型的期权最重要的特征是它们具有可观的内在价值。 为了计算看涨期权的价值,必须从标的资产的市场价格中减去执行价格。 使用看跌期权,您可以将执行价格添加到标的资产的价格中。

随着看涨期权的价值越来越深,它的 delta 接近 100%。 在这个 delta 中,标的物价格的每一点变化都会导致期权价格在同一方向上同时发生相等的变化。

出于这个原因,深度价内期权对于长期投资者来说是一个很好的策略,尤其是与 OTM(价内和价外)期权相比。 因此,投资期权与投资标的资产类似,只是期权持有人具有较低的资本支出、有限的风险、较少的杠杆和较高的盈利潜力。

金钱电话的深度有多深?

在资金的深处,看涨期权的运作方式很像传统的股票购买。 当 delta 接近 100% 时,期权的行为将与标的资产完全一样,这意味着用大量资金购买看涨期权与直接购买标的资产基本相同,但价格较低。

何时使用 Deep in the money

对于特定投资者和投资目标而言,深度电话是一个很好的策略。 如果出现以下情况,请考虑采用深度资金跟注策略:

  • 正在出售标的股票: 通过以您的股票出售现金基金期权,您有机会在您想独立出售的股票上赚取额外的时间溢价。
  • 想要保护您的收益: 如果您完全拥有股票并且担心失去价值,您可以使用深度保护电话,尽管这里有可能出现亏损。
  • 想要换货策略: 您可以用大量资金购买看涨期权,而不是直接以折扣价购买股票。
  • 你正在寻找收入:只要标的物保持在行使价之上,你就会知道到期时你能赚多少钱。

你应该花大价钱买的理由

对于大多数期权交易者来说,在深入挖掘资金看涨期权时,利大于弊。 看看为什么你应该使用这个策略的这八个原因:

低资本投资:与您直接在同一家公司的股票市场上购买股票相比,您在标的资产的期权合约上的花费更少。 因为您的前期支出较少,所以您的口袋里有更多现金可以多样化并赚取额外收入 投资.

风险有限: 您可以损失的金额只有一个限制。 与您可能会损失无限金额的其他期权策略不同,深度资金看涨期权可以保护您的不利因素。

杠杆作用:您可以使用您的期权合约来对抗实际标的资产的股份,以进一步增加您的收益。

没有限制: 您可以赢得的金额没有技术限制。 因此,由于跟注的深度,有极好的盈利潜力。

正比: 下行损失和上行收益之间的比率对您有利。 如果股票朝着不利的方向移动,您获得的收益将远远超过您的损失。

类似股票的行为: 这些高delta看涨期权导致期权合约表现得像普通股票。 这使它们的波动性大大降低,并且更易于管理。

单位: 您只能从一个位置开始工作,因为操作和选项是并行工作的,而不是从两个位置开始的,就像有保障的看涨期权一样,您必须同时管理看涨期权和看跌期权。

收入: 通过这种策略,您可以获得少量收入。 虽然回报通常很低,但风险也很低。 通过有效地计划您的深度资金看涨期权,您可以在购买期权并获利之前计算出您可以赚多少钱。

深度交易货币期权

在高波动时期,购买深度价内 (ITM) 期权是实施交易定向期权策略的好方法。

这是因为高隐含波动率最终会恢复到更正常的波动水平。 在这种情况下,所使用的平价 (ATM) 和“价外” (OTM) 期权将受到影响。

简而言之,要进行完美的期权交易,让您在一个月内获得 100% 的收益,您将需要以下内容

  • 摇摆交易: 您最多可以持有一周或一个月的期权。
  • Delta 高于 0.60 的深度价内期权,因此它几乎与标的股票平行移动
  • 将在一个月或更短的时间内发生的事件。

需要考虑的风险

在购买深度货币期权之前,需要考虑一些风险:

  • 股票反转: 如果标的资产朝着错误的方向移动,您的期权合约的内在价值将会下降,您的溢价将会恶化。
  • 寿命有限: 在您的期权到期之前,股票必须高于行使价。 否则,您将无法从合同中获得任何收益。
  • 潜在百分比损失: 虽然如果你的股票下跌,你可能不会损失很多钱,但你会损失很大一部分投资,这并不理想。

结论

对于仍然有兴趣利用期权交易机会的规避风险的投资者来说,使用深度看涨期权可能是一种强大的策略。 有这么多充分的理由采用这种策略,如果你不试一试,你只会把利润留在桌面上。

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