多年来仔细研究过金融市场结构和趋势的任何人，以及熟悉会计趋势的人，都会充分了解操纵数字以及因此操纵市场是多么容易。 这就是为什么有无数的法律来保护公众，尤其是投资者免受金融市场操纵造成的任何伤害。 法律试图防止的此类欺诈活动之一是内幕交易。 国会议员多年来继续从事内幕交易，几乎没有任何限制或处罚
内幕交易
内幕交易是指购买、出售和承销企业组织关键人员的证券或股票，这些人员可以接触到有关公司未公开的价格敏感信息。 它指的是公司的雇员和同事在公司证券中的交易，他们有权获得某些公众无法获得的信息，并利用这些信息来利用市场谋取利益。
一旦向公众公开，此类信息通常会导致公司股价发生变化。 非公开信息的示例包括公司收益的变化、向公众发售股票、监管机构的批准、专利注册、可能的并购、合资或出售子公司、管理层变动、新产品进入市场市场、与第三方的重大纠纷可能导致诉讼并影响公司收益等。
您可以称他们为“内部人员”，即有权访问非公开信息的人。 那么，谁是知情人？ 内部人员通常是公司人员，例如公司的董事、高级职员或员工，他们可以访问有关公司财务业绩和前景的机密信息。
此外，内部人员还可以包括通过与公司的关系可以访问重大非公开信息的个人，例如律师、会计师或顾问。 在某些情况下，您还可以将家庭成员和亲密伙伴称为内部人员，前提是他们可以访问机密信息。
总之，该法案的参与者范围从高级管理人员到其他利益相关者。 多年来，国会议员继续从事几乎没有任何限制或处罚的内幕交易。 虽然大多数人认为这是非法的，但它并不总是非法的。 有时这种行为是合法的。
内幕交易示例
企业采取了不同的措施来延续内幕交易。 一些例子包括 Albert H. Wiggin 的案例，他是大通国民银行受人尊敬的负责人，他卖空了不少于 30,000 股他公司的股票！ 他是怎么做到的？ 简单地说：内幕交易！ Wiggin 利用他家族拥有的公司来隐藏这种交易和卖空证券。
卖空是指您以高价卖出股票，希望在实际交割前以低价买回股票。 如果发生 1929 年的崩盘，威金和他的团队普遍存在的腐败将超过美国证券交易委员会的成立。
此外，就 Ivan Boesky 而言，他于 1975 年开设了一家经纪公司 Ivan F. Boesky and Company，他收到了有关即将进行的公司收购的提示。 直到 1980 年代，他通过这些技巧从他的公司赚了大笔钱，直到 1987 年，当 Boesky 的一群公司合作伙伴达成虚假法律协议时，美国证券交易委员会开始投资 Boesky。
他们发现他一直在从从事并购交易的投资银行公司 Drexel Burnham Lambert 那里收到提示，以帮助确保他的投资盈利。
另一个内幕交易的例子是玛莎斯图尔特和 ImClone。 在美国食品药品监督管理局（FDA）拒绝批准制药公司 Imclone 上市的新药爱必妥（Erbitux）后，该公司股价开始急速下跌，短短 16 天跌至 XNUMX%。许多利益相关者失去了他们的投资。
然而，人们注意到首席执行官及其家族股东没有受到伤害。 经进一步询问，发现 Waksal 事先掌握了 FDA 打算拒绝该药物批准请求的信息。
内幕交易大会
内幕交易的界限不止于此。 如前所述，法律区分非法和合法的内幕交易。 是的，合法的内幕交易！ 那么，什么是合法的内幕交易？ 当内部人员在市场上交易股票但向当局（即证券和交易委员会）报告此类交易时，内部交易是合法的。
这种交易之所以不同，是因为法律对此有所了解，因此可以称为公共交易。 一个例子是一位 CEO 购买了 2500 股他公司的股票，然后继续向美国证券交易委员会报告。 合法交易每周进行一次。 交易公司股票的是公司员工，同时将此类交易通知 SEC。 不能说欺诈是永恒的。 这是区别于非法交易的一个关键因素，在非法交易中，可以说内幕交易者利用他们不知道的信息来欺骗公众。
这就提出了国会的内幕交易问题。 多年来，国会议员继续从事这项活动，几乎没有受到任何限制或处罚。 直到 2012 年公众对内幕交易大会的强烈抗议导致国会通过了《股票法》，国会内幕交易几乎没有界限。 即使有这样的法律，据估计国会也为此花费了超过五亿美元。 可悲的是，对此的影响微乎其微。
然而，法律仍然禁止非法交易，任何从事非法交易的人都将受到严厉的后果。 根据司法管辖区和犯罪的严重程度，内幕交易的处罚可能会有所不同，但一般来说，它可能涉及罚款、监禁或两者兼而有之。
内幕交易处罚
执行有关内幕交易的联邦法律是美国证券交易委员会 (SEC) 的职责。 该行为可能导致巨额罚款和最高 20 年的监禁。 SEC 还可能试图阻止某人担任上市公司的高级职员或董事或参与股票市场。
从事内幕交易的个人除了受到刑事制裁外，还可能受到第三方提起的民事诉讼。
除了旨在阻止人们进行内幕交易的惩罚外，法律还试图通过以下方式防止内幕交易：
- 确保像 SEC 这样的看门狗的存在
- 制定确保交易前批准程序的法律，以便内部人员不能未经审查就交易任何证券。
- 实施内幕交易 股票 公司生命周期中特定时期的停电。
- 教育员工和利益相关者。
内幕交易是如何进行的？
当掌握有关特定公司的非公开、预先敏感信息的人使用此类信息为自己的利益交易证券时，就会发生这种情况。
谁被视为内幕交易者？
内幕交易者可能不同于内幕交易者。 内幕交易者是指了解某实体的重要信息并使用此类重要非公开信息交易公司股票，从而违反其受托义务的内部人员。
内幕交易的三种类型是什么？
这三种类型是传统内幕交易者、准内幕交易者和中介内幕交易者。
内幕交易者能赚多少钱？
这种类型的交易与您想象的一样有利可图！ Peter Cziraki 和 Jamin Gider 进行的研究表明，内幕交易者的平均收益为每年 12000 美元。
如何证明内幕交易？
在指控某人参与此行为之前，您必须能够证明它已经发生。 法律规定了证明存在的三个条件：
- 必须有证据证明该信息是保密的
- 违反了信托义务
- 滥用所获得的信息。
为什么人们进行内幕交易？
尽管存在反对内幕交易的争论，但出于多种原因，仍有许多人参与其中。 然而，一个主要原因是个人利益。 当内幕人士进行非法交易时，其行为的主要受益者通常是他们自己。 尽管如此，那些鼓励此类交易的人表示，这使得公司股票的市场价格能够准确地表述为公开信息，并且在任何给定时间反映非公开信息。
结论
有权访问有关上市公司股票的重大非公开信息的人可以通过购买或出售该股票来参与此活动。 根据交易的环境和内幕交易所在的国家/地区，内幕交易可能是合法的，也可能是非法的。
在相关信息还处于保密状态时，这种交易在美国是被禁止的，违者将受到严厉的处罚。 避免共享或使用重大非公开信息，即使您无意中听到，也是避免法律纠纷的最佳方式。 如果发现有人从事内幕交易，他可能会面临监禁、罚款或两者兼而有之
内幕交易常见问题解答
什么是内幕交易？
这是购买、出售和承销企业组织关键人员的证券或股票的行为，这些人员可以访问有关公司的未公开价格敏感信息。
内幕交易的三种类型是什么？
传统内幕交易者、准内幕交易者和中介内幕交易者。
内幕交易者能赚多少钱？
Peter Cziraki 和 Jamin Gider 进行的研究表明，内幕交易者的平均收益为每年 12000 美元
相关文章
参考资料
