营运资金是衡量公司或企业是否有效运营的指标。 这是一个衡量公司财务效率和长期生存能力的指标。 它也代表了公司的短期流动性。 例如，如果一家公司的营运资金为正，这意味着该公司可能更容易经受长期财务问题，并只投资于其未来的增长。 另一方面，负资本从长远来看会导致破产。 这篇文章展示了每家公司必须为其业务使用的营运资金公式，这也是净营运资金，以及营运资金比率如何影响公司的财务记录。
让我们深入了解细节……
什么是营运资金？
一家企业通过了解其营运资金来确定其盈利能力、扩张能力以及拥有多少资产和负债。 公司流动资产与流动资产之间的差异 流动负债 被称为营运资金。 这是一个财务指标，用于确定一家公司是否有足够的流动资产在一年内支付其费用。 剩余的流动资产可以用来为公司的日常运营提供资金。 营运资金在很大程度上受到公司运营效率、信贷政策和支付程序的影响。
该统计数据对于运营资金和履行短期义务至关重要。 如果一家公司有足够的营运资金，即使以后遇到财务困难，它也可以继续支付员工和供应商的工资，并履行其他职责，例如支付税款和利息。 拥有干净营运资金记录的公司也很重要。 这是因为它可以为其业务增长提供资金，并且可以在需要时轻松获得贷款资格。
公司的财务团队必须关注两件事：清楚地了解每次可用现金的数量，以及与公司合作以保持足够的营运资金来应对负债，同时为增长和紧急情况留出空间。
影响营运资金的变量
- 流动资产: 涉及公司拥有并可在一年内变现的现金、原材料、存货、应收账款和有价证券。
- 流动负债: 涉及支付或应付债务，例如工资、水电费、税款和一年内到期的债务。
拥有营运资金的优势
拥有高效的营运资金有几个优点。 它们如下。
- 许多公司会同意，有些日子或几个月的销售额比其他公司好，因此需要营运资金。 这将有助于平衡收入波动。 此外，公司可能能够在繁忙的月份之前进行额外的采购，同时在收入较低的季节仍然履行其义务。
- 如果您的客户要求更长的付款期限，拥有额外的营运资金可确保您的业务高效运作，直到他们准备好付款。
- 拥有额外或足够的营运资金可以帮助您进行特殊事业，例如资本投资。
- 如果您的公司正在迅速扩张， 库存 应收账款的要求将需要大幅增加营运资金。 没有它，您将无法为业务增长提供资金，从而导致扩张受限。
正负营运资金
正营运资金是公司短期财务可行性的一个很好的指标，因为它表明它有足够的 流动资产 以支付短期费用并为自身的增长提供资金。 营运资金短缺的公司可能需要从银行借入更多资金或向投资银行家寻求资金。
负营运资金表明公司未充分利用其资产，公司可能面临财务危机。 大量现金流出，例如季度股息支付或与败诉相关的支付，可以抵消它。 即使一家公司拥有大量固定资产，如果债务到期，它也会遇到财务和运营困难。 这可能导致贷款增加，向债权人和供应商付款延迟，以及降低商业信誉。
什么是营运资金公式
一旦清除了短期负债，营运资金公式就会向我们展示哪些短期流动资产是可用的。 它是公司短期流动性的数量，用于财务分析、财务建模和 现金流量管理.
营运资金公式 = 流动资产 - 流动负债
如何计算公司营运资金的基本说明可以帮助您更好地了解其运作方式。
Example1：
以下营运资金示例基于美国铝业公司截至 31 年 2020 月 10 日的资产负债表，如 XNUMX-Q SEC 文件中所述。 此插图中的数字以百万计
美国铝业公司列出的流动资产为 3,333 亿美元，流动负债为 2,223 亿美元。 因此，其营运资金为 3,333 亿美元 - 2,223 亿美元 = 1,110 亿美元。 这比三个月前的 143 年 31 月 2019 日增加了 967 亿美元，当时该公司的营运资金为 XNUMX 亿美元。
例如2：
一家公司每单位的产品售价为 3,000 美元，而其库存成本为 1,000 美元。 每售出一个单位，营运资金肯定会增加 2,000 美元。
这意味着提高产品价格并销售更多产品是提高营运资金的一种策略。
营运资金和净营运资金
营运资金和 净营运资金 是可互换的术语。 这两个术语仍然指的是流动资产和流动负债之间的差异。 尽管一些分析师更有选择性地定义网络资本。
净营运资本公式
在计算净营运资本时，它会排除一些因素，如现金和债务
净营运资本=流动资产（减去现金）-流动负债（减去债务）
更具选择性的定义排除了大多数形式的资产，只留下应收账款、应付账款和存货
网络资本=应收账款+存货-应付账款
营运资金比率公式
营运资本比率也称为流动比率，表示公司的流动负债可以使用流动资产偿还多少倍。 换句话说，营运资本比率是衡量公司流动性的指标。
该公式涉及简单地将总流动资产除以总流动负债以获得营运资本比率。 这是一个流动性指标，表明公司在到期时履行其支付义务的能力。
营运资金比率小于 XNUMX 表明公司可能存在财务问题，而比率大于 XNUMX 表明公司流动性更强，因为它有 流动资产 这可能会转化为现金，并且不仅可以满足即将到来的短期义务。
因此营运资金比率公式如下：
营运资金比率=流动资产/流动负债
流动比率与速动比率之间的差异
贷方和分析师利用这两个比率来量化公司的流动性以及履行短期责任的能力。 它们还可用于将公司最近的业绩与前几个季度和其他公司进行比较，这对贷方和投资者很有用。
但是，速动比率与流动比率不同，它只包括公司流动性最强的资产； 那些可以快速转换成现金的。 现金及等价物、有价证券和应收账款是这些资产的三种类型。 虽然流动比率涵盖了所有流动资产，即使是那些难以转换的资产，如库存。 因此，速动比率可以更有效地衡量公司履行义务的能力。
净营运资本公式的变化
虽然净营运资本公式和上面的例子是营运资本最常见的定义，但还有其他选择。
替代公式的示例
- 流动资产 - 现金 - 流动负债（不包括现金）
- 应收账款+存货-应付账款（主要是总结企业日常运营中营运资金的核心账户）
营运资金多久变化一次？
因此，由于营运资金受到大额支出和季节性销售波动等多种因素的影响，大多数企业的营运资金经常会出现波动。 因此，资产负债表的目的是在某个日期记录其价值。
营运资金和资产负债表
资产负债表 纳入包括流动资产和流动负债在内的所有营运资金。 它是反映公司财务状况的三种基本财务报告之一，另外两种是损益表和 现金周转 语句。
资产负债表描述了公司在特定时期内的资产、负债和权益，例如一个季度或全年的结束。 资产负债表列出了公司的所有短期和长期资产和负债。
从现金和现金等价物开始，资产负债表按照可行性按类别报告资产。 它还对义务进行了分类，首先列出的是流动负债，然后是长期负债。
结论
为了避免被抵消，任何快速增长的企业都必须保证其营运资金被留出或定期监控。 这与其他一些元素一起决定了您的公司可以走多远或多高。 拥有足够的营运资金甚至更多，您将永远不会遇到不可预见的情况。 因此，每家希望以某种方式发展的公司都必须不断使用净营运资本公式。
常见问题
什么是营运资金比率公式？
该公式涉及简单地划分 流动资产总额除以流动负债总额 得到营运资金比率。 这是一个流动性指标，表明公司在到期时履行其支付义务的能力。
什么是公司的营运资金？
营运资金对组织的许多组成部分都有影响，包括支付员工和供应商的费用、保持正常运转以及规划长期增长。 简而言之， 营运资金是手头上用于支付即时、短期债务的现金.
什么是负营运资本？
负营运资金表明公司未充分利用其资产，公司可能面临财务危机. 大量现金流出，例如季度股息支付或与败诉有关的付款可以抵消它
什么是正营运资金？
正营运资金是公司短期财务可行性的良好指标； 自从 它表明它有足够的 流动资产 支付短期费用并为自身增长提供资金.
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