您的企业是否难以偿还目前的债务？ 如果是这样，你在做什么？ 采取行动可能是挽救局面的唯一方法。 通过优化流程来减少负债并增加流动资产，以获得具有正净营运资本比率的市场优势。 净营运资本 (NWC) 是衡量公司短期流动性的指标。 对于短期财务承诺、紧急情况以及对创造力和发展的投资，您将能够获得所需的资金。 基本上，会计和财务顾问利用净营运资本公式来密切关注公司的流动资产和负债。 因此，他们将能够确保履行义务，同时手头有资金来应对紧急和意外的市场机会。 本文通过示例详细介绍了您需要了解的有关营运资金的所有信息。
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什么是净营运资金？
净营运资本（NWC）是公司流动资产和流动负债之间的资产负债表差异。 有时简称为“营运资金”，它是从公司的流动资产（现金、应收账款/客户的未偿票据、原材料和已完成物品的存货）中减去公司的流动负债（应付账款和债务）后的剩余金额
它表示用于评估公司支付短期债务和支持日常运营能力的流动性比率。 通常，理想的情况是拥有正的净营运资本余额，这意味着您的流动资产多于流动负债。
此外，它还可作为组织财务实力、运营效率和流动性的短期指标。 通常，如果一家公司拥有显着的正 NWC，则应该可以进行投资和扩张。 然而，由于流动义务或负债超过流动资产，这样的公司可能难以成长或回报投资者。 因此，破产可能成为一种现实的可能性。
正营运资金
基本上，这意味着您的公司能够履行其当前的财务责任，并有额外的现金可用于投资、运营发展或扩张、创新和危机等。
负净营运资金
这表明您的公司可能需要融资或投资以继续运营并维持其财务可行性。 这是由于贵公司无法偿还其当前债务。
净零营运资金
这表明公司有足够的流动性来履行其义务，但不足以进行投资、扩张等。
一般来说，流动资产和流动负债推动了用于预测公司未来现金需求的 NWC 财务模型。 但是，以下是公司可以拥有的一些流动资产或流动负债；
当前资产
这些是可以在未来 12 个月内转化为流动资产的资产，例如现金和物品。 这些可能包括以下内容：
- 现金及现金等价物。
- 货币市场基金。
- 国库券
- 库存
- 应收账款
- 投资
- 短期政府债券。
- 有价证券
- 预付的费用。
流动负债
资产负债表的顶部显示流动负债，即公司必须在一年内支付的款项。 这里有几个：
- 应付账款（您欠供应商的款项）
- 信用卡余额
- 短期商业贷款的到期金额，例如信用额度，
- 一个银行账户。
- 所得税负债
- 工资负债
- 临时信贷额度。
- 国际贸易中的债务。
- 客户的反馈意见。
- 长期债务
什么是净营运资本公式？
计算净营运资本的常用公式是：
- NWC = 流动资产 - 流动负债
但是，使用该公式计算净营运资本有多种方式或方法。 在某些情况下，分析师会从等式中消除现金和未偿债务。 或者，在另一种情况下，仅在等式中包括库存、应收账款和应付账款。 因此，以下是 NWC 公式的外观：
- NWC = 流动资产（减去现金）- 流动负债（减去债务）
- NWC = 应收账款 + 库存 - 应付账款
因此，分析师能够通过改变净营运资本公式来评估公司财务状况的不同方面。 然而，大多数人在确定企业的净营运资本时更喜欢使用第一个公式。
如何计算净营运资金
您可以使用上述基本公式来衡量公司的流动资产与其流动负债，以得出净营运资本。
#1。 计算公司的流动资产
通常，资产负债表应包括应收账款、存货和现金等项目。 流动资产是指一年内可以出售的资产。
#2。 计算公司的流动负债
认清您当前的财务义务并对您的风险敞口做出准确评估。 这些也将包括在资产负债表中，就像资产一样。 通常，流动负债是您必须在未来 12 个月内履行的任何义务。 这可能包括被视为流动负债的贷款偿还和未缴税款。 您还可以在一年中的这个时期的负债中找到工人工资和应付账款。
#3。 使用净营运资本公式从流动资产中减去流动负债。
查看净营运资本的各种示例；
- 一家拥有 150,000 美元流动资产和 95,000 美元流动负债的公司将拥有 55,000 美元的净营运资本。
什么是净营运资本比率？
净营运资本比率是将公司的流动资产与其短期负债进行比较的计算方法。 NWC 比率与净营运资金一样，可用于查看您是否有足够的流动资产来满足您的流动负债。
以下公式可用于计算净营运资本比率：
（在用资产）/（流动负债）
通常，您可以在 1.2 和 2.0 之间找到理想的净营运资本比率。 任何比这更大的东西都可能意味着一家公司没有充分利用其现有资产。 但是，速动比率和流动比率等流动性比率可以使公司管理其短期资产。 同样，贷款人在整个贷款申请过程中也会仔细审查这些措施。
营运资金的例子
为了加深对营运资金如何运作的理解，让我们看一些例子。 在下面的这些例子中，我们将考虑一个幻想公司“AB公司”的案例，它试图正确跟踪和监控其流动性，以试图充分了解如何利用 NWC，以及 NWC 的变化，以及净营运资本比率。
AB公司拥有以下流动资产：
- 现金和现金等价物总计 850,000 美元。
- 应收账款余额 $90,000
- 库存 250,000 美元。
同样，它在资产负债表的其他部分有以下内容：
- 600,000 美元的短期贷款
- 95,000 美元的应付账款余额
- 负债总额为 70,800 美元
如果您将这些数字正确输入净营运资金计算器和公式，您将得到以下结果：
- 流动资产总额：850,000 美元 + 90,000 美元 + 250,000 美元 = 1,190,000 美元。
- 流动负债总额：600,000 美元 + 95,000 美元 + 70,800 美元 = 765,800 美元。
因此，我们可以使用这些总数来确定 NWC：
- 1,190,000 美元 - 765,800 美元= 424,200 美元
AB 公司的 NWC 余额为 424,200 美元。 与去年的 NWC 余额 180,000 美元（980,000 美元 - 800,000 美元）相比，这是一个显着改善。
让我们尝试通过将其插入净营运资本比率公式来强调这个数字；
- 1,190,000 美元除以 765,800 美元等于 1.55
流动比率大大好于去年的 NWC 比率，即：
- 980,000 美元除以 800,000 美元等于 1.23
从上述例子和计算来看，AB 公司似乎有很强的净营运资本比率，因此很好地利用了其现有资产。 尤其是当我们将其与前一年相比时，NWC 比率略低于最佳范围。 结果，使公司面临无法偿还短期贷款的风险。
然而，根据他们的业务性质，可能有必要跟踪他们的库存，以避免将资金浪费在资产上，这些资产在清算或可能变成现金之前会恶化。
为什么净营运资本很重要？
一般来说，净营运资本很重要，原因有几个。 然而，这些原因中最重要的是它传达了公司履行短期义务的能力的感觉。 基本上，营运资金为零或更多的企业能够履行其现有义务。 然而，一家公司履行其短期义务的能力在很大程度上取决于其拥有的 NWC 数量。 无论如何，企业应该始终有能力一次支付一年的所有费用。
此外，您始终可以使用净营运资金 看看你的现金流报告如何 通过比较统计数据随时间的变化，随时间增加或减少。 如果贵公司的 NWC 显着为正，这是一个强烈的信号，表明您将能够履行未来的财务义务。 同时，如果显着负值，则表明您的企业有破产的危险，无法履行其即将承担的义务。
同样，一家公司的快速扩张能力可以通过其拥有的净营运资金量来衡量。 如果一家公司手头有很多现金，它可能能够迅速扩大其业务，例如，通过购买更高效的机器。
如何提高净营运资金
一般来说，如果你的 NWC 没有你想要的那么高，你可以选择增强它。 如何？ 基本上，您可以通过一些操作改进来做到这一点。 请考虑以下步骤：
- 发票到期后，请立即联系您的客户，以便您可以更快地收取滞纳金。
- 通过修改付款条件以更频繁地获得付款来缩短计费周期。
- 延长供应商获得报酬的时间，只要他们不会向您收取逾期罚款。
- 要获得退款，您必须及时将任何未使用的库存退还给供应商。
- 研究用于重新订购库存的更具成本效益的技术。
底线
净营运资本评估并快速了解公司履行其当前财务承诺或短期义务的能力。 正值 NWC 表示公司的短期资产足以偿还债务和投资公司的未来。 同时，您可以增加您的 NWC 通过将高息债务再融资到 长期和低息融资，以及通过清算仍然可用的过时设备。
此外，跟踪一段时间内发生的变化可以提供财务状况的长期图景。 对于组织而言，跟踪该比率的变化提供了一种方法 监测好的和消极的趋势。
相反，由于新举措或投资而导致的营运资金减少也可能是销售额减少或间接费用增加的迹象。 因此，您应该通过计算 NWC 的变化来开始研究效率。
NWC 常见问题
如何减少净营运资本？
在许多可用选项中，一种是要求客户在更短的时间内付款。 然而，在与有影响力的大客户打交道时，这可能是一个挑战。 考虑将未使用的产品退还给供应商以换取补货费用。 同时，如果您能够大量购买以换取，最好延长付款期限。
营运资本与净营运资本是一回事吗？
是的。 缩短时的 NWC 被称为营运资本，它是公司流动资产和流动负债之间的差额。
什么是网络工作问题？
由于这些原因，净营运资本数字可能具有极大的误导性。
- 信用额度的影响
- 测量时的异常
- 流动性不适用于所有资产。
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