根据收入获得融资以支付启动成本或发展业务并不总是那么容易。 银行有时不愿放贷或要求提供个人贷款担保。 如果你能找到他们，风险资本家 (VC) 或天使投资者正在寻求高回报和公司的大量股份。 这给企业家带来了麻烦。 您如何才能在不牺牲股权或招致严重债务的情况下为您的公司筹集资金？ 对于在传统银行贷款领域和私募股权投资的高风险游戏之间寻找快乐媒介的公司来说，基于收入的融资可能会填补这个空缺。 我们将为初创企业和最优秀的公司研究基于收入的融资，看看它是否是您企业的最佳融资选择。
什么是基于收入的融资？
初创公司可以通过基于收入的融资从投资者那里获得资金，以换取公司持续毛利的一部分。
在基于收入的融资中，投资者定期获得企业收入的一部分，直到偿还一定数额。 该设定金额通常是初始投资的倍数，可以是您投入金额的三到五倍。
基于收入的融资如何运作
虽然通过基于收入的融资筹集资金的组织必须定期付款以偿还投资者的本金，但它在几个方面不同于债务融资。 对于仍欠的余额，没有支付利息，也没有按计划付款。
支付给投资者的款项与公司的业绩成正比。 这是因为付款会根据企业的收入水平而有所不同。 如果销售额在一个月内下降，投资者的特许权使用费支出将被削减。 同样，如果下个月销售额增加，支付给投资者的款项也会增加。
在基于收入的融资中，投资者不直接持有公司股份，这与股权融资不同。 正因为如此，许多人认为基于收入的融资是债务和股权融资的结合。
在某些方面，基于收入的融资类似于基于应收账款的融资。 基于应收账款的融资是一种资产融资安排，在这种安排中，公司使用其应收账款、票据或客户欠款来获得融资。 公司收到的金额等于已质押应收账款的降低价值。 应收账款的账龄显着影响公司收到的融资金额。
公司何时寻找基于收入的融资方案？
提供基于收入的融资的初创公司正在吸引……
- 早期公司希望雇用更多的销售人员。
- 公司正在发布新产品。
- 公司即将发起大规模的营销活动。
- 一家公司有一个完善的市场，但没有大到足以吸引风险资本家。
- 业主不愿亲自担保贷款或出售股权。
基于收入的融资是初创公司债务和私募股权融资的替代方案。
- 债务融资：虽然债务融资允许所有者保留对其企业的完全控制权，但他们有时必须将个人资产作为抵押品——即便如此，也只是一小部分。
- 私募股权融资：在融资方面，创始人经常反对放弃对公司的完全控制权。 作为交换，他们可以获得融资合作伙伴的资源、网络和经验。
基于收入的融资介于这两种选择之间。 虽然投资者不太可能担任董事会成员或干预运营，但他们对公司的成功和增长拥有银行所没有的既得利益。
基于收入的融资公司
利用这些优势和劣势，您应该能够决定基于收入的融资是否适合贵公司的创业融资。 基于收入的融资公司，通常称为基于特许权使用费的融资公司，为具有可靠收入来源的初创公司提供资金。 提供基于收入的融资的公司提供前期资金，以换取一定比例的收入或每份合同的预定百分比。
基于收入的融资解决方案适用于产生定期、经常性收入的组织，例如 SaaS 公司、电子商务商店和订阅公司。 使用下表，比较目前最好的基于收入的融资公司。
#1。 打火机资本
Lighter Capital 是一家以收入为基础的融资机构，为美国各地的科技公司提供资金。 如果您在过去三个月的平均月收入至少为 15,000 美元且毛利率至少为 50%，那么您将非常适合与这家以收入为基础的商业融资机构合作。
以下是您可以从 Lighter Capital 基于收入的融资中获得的数字：
- 融资高达3万美元
- 每月付款介于月收入的 2% 到 8% 之间
- 还款限制范围从 1.35 到 2
#2。 高盛资本
GSD Capital 是另一家顶级的基于收入的融资机构，与美国西部山区的早期 SaaS 公司合作。
诚然，GSD 只与特定的借款人子集打交道，但也提供了一些最好的基于收入的融资条件。 此外，他们可以在短短 30 天内为符合条件的客户提供基于收入的融资，这对于这种融资形式来说是相当快的。
尽管影响力有限，但 GSD Capital 值得注意的是以下基于收入的融资条款：
- 融资范围从 200,000 美元到 1 万美元不等。
- 每月付款介于月收入的 3% 到 8% 之间
- 三年内的还款上限从 0.4 到 0.6 不等
#3。 SaaS资本
SaaS Capital 与 Lighter 和 GSD 的不同之处在于提供基于每月经常性收入 (MRR) 的信贷额度。
这意味着公司可以借入的收入取决于它每月生产的金额。 此外，SaaS Capital 仅与特定的企业子集合作：位于美国、加拿大或英国的 B2B SaaS 公司，每月的经常性软件收入至少为 250,000 美元。
如果您满足这些要求，SaaS Capital 可以为您提供以下好处：
- 贷款金额从2万美元到12万美元不等
- 长达五年的还款期限
- 利率从 12% 到 14% 不等
基于收入的融资示例
如您所见，初创企业基于收入的融资可能很复杂，尤其是与更传统的融资来源相比。 要进一步了解这种融资形式的运作方式，请考虑以下示例：
假设您有一家初创公司，需要 100,000 美元的资金。 您的月销售收入平均约为 25,000 美元。
您发现一家投资公司愿意通过最高回报率为 1.3 倍的收入融资合同为您提供这笔资金。 这相当于为此资本支付了 130,000 美元。
您安排的月收入百分比为 5%； 因此，您的平均还款额为 5% x 25,000 美元，即每月 1,250 美元。 在此示例中，我们假设您的月销售额保持在 25,000 美元，并且您将需要将近九年的时间来偿还您借入的资金。
虽然这个例子说明了基于收入的融资是如何运作的，但重要的是要注意，与我们在这里使用的数字相比，这种业务融资通常需要更多的资金和月收入。
基于收入的融资的利弊
与任何其他筹资方式一样，初创企业的基于收入的融资既有优点也有缺点。
优点
- 它的价格低于竞争产品。 它比基于股票的期权便宜。 其他的融资方式，比如天使投资人和风险投资家，需要10到20倍的回报。 此外，提供基于收入的融资的公司致力于您的成功，因为他们收到的每月付款随着您公司的发展而增长。
- 你可以保持控制。 您将保留您公司的所有权和管理权以及您的融资股权。 投资者不会通过董事会席位等获得影响力。因此，您必须选择公司的路径。
- 每月付款是可调的。 缓慢的月份不会影响您的支付能力，因为每月支付是基于收入。 您的成本与您的收入相关联，并且通过仔细规划，应该保持可控。
- 您无需亲自为贷款提供担保。 例如，银行贷款要求您为贷款提供担保，从而使您的资产面临风险。 收入融资不需要该承诺。
- 您将能够更快地筹集资金。 您无需进行多次推销即可获得收入融资所需的资金。 大多数贷方会在一个月内做出决定并提供融资。
缺点
- 你必须创造收入。 因为企业必须赚钱才能使用这种融资方式，所以不适合没有稳定收入流的初创公司。
- 与其他类型的融资相比，可用资金更少。 一些资金选择，例如风险投资家 (VC)，以积极投资企业而闻名。 基于收入的融资为企业提供三到四个月的经常性月收入。
- 需要每月付款。 尽管如此，您必须按月付款。 资金不足的企业应该考虑这一点。
- 这个行业几乎没有监管。 由于监管不力，您必须在进行任何交易之前进行彻底的研究，以避免掠夺性贷款。
初创企业的基于收入的融资适合您吗？
基于收入的融资并不适合所有企业。 在继续之前考虑以下事项：
- 您的组织应该有一个稳定的收入来源，可以从中收取偿债款项。
- 您的公司应该在一个庞大且完善的市场中运营。
- 你的财务状况应该是井然有序的。 检查您的债务、收入、运营费用和未来预测是否全部正确。
在为您的企业提供任何融资之前，您需要弄清楚它的长期义务。 贷款就是贷款，还款是必须的。 在融资方面，看似附加条件较少，但使用不当是灾难的良方。
“它很灵活，但它仍然是一种贷款，”拉克兰解释道。 “你必须准备好承担这样的责任。” “我们努力对企业保持温和，但我们是一家致力于投资者的资本提供者。”
尽管如此，基于收入的融资是企业家工具箱中的另一种工具，可帮助您建立组织、大踏步前进并达到更高的水平——而无需将您的资产置于风险之中或出售您的部分业务。
融资的三种方式是什么？
在融资方面，许多企业主仍然转向已知的传统解决方案，并且存在三种基本选择。
可以通过以下方式实现：
- 使用内部资金
- 组织债务融资
- 安排股权融资。
什么是基于收入的计划？
基于收入的融资可以帮助企业在不支付利息或损失股权的情况下获得现金。 通过这种融资，公司承诺用其未来收入的一部分偿还现金，但不超过一定数额。
什么是收入财务模型？
收入模型是一种用于创造货币利润的结构。 它决定追求哪个收入流、提供什么价值、如何为价值定价以及谁为此买单。 它是公司商业模式的重要组成部分。
收入模式的三种主要类型是什么？
订阅、许可和加价都是常见的收入策略。 收入模型帮助公司确定他们的收入生产策略，例如优先考虑哪些收入来源、目标客户的理解以及如何为他们的产品定价。
收入的四种类型是什么？
租金收入。 股息收入。 利息收入。 对销收入（销售退货和销售折扣）
5种盈利模式是什么？
5 种有效的电子商务收入模式：
- 销售收入模型。
- 广告收入模式。
- 订阅收入模式。
- 交易费收入模式。
- 会员收入模式。
收益管理的五个好处是什么？
收益管理的好处：内部观察；
- 了解客户的期望。
- 将市场细分。
- 设定有竞争力的价格。
- 鼓励合作。
- 摆脱手动流程。
结论
基于收入的融资为投资者提供了获得盈利回报的可能性。 尽管如此，由于回报率与收入直接相关，因此投资者应注意与融资安排相关的风险。 如果公司的收入大幅下降，投资回收率也会相应下降。
此外，基于收入的融资模式并不适合所有企业。 该方法仅适用于产生可观收入的公司。 一般来说，基于收入的融资对 SaaS 公司来说效果很好。
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参考资料
