流动性是指在不影响其在金融市场上的价格的情况下可以多快出售一项投资。 一项投资的流动性越大，出售它的速度就越快（反之亦然），也就越容易以公允价值或当前市场价值出售它。 这篇文章解释了流动性、流动性比率和资产的含义以及它们与货币的关系。
流动性
流动性是指你能多快拿到钱。 简而言之，就是在需要的时候有钱。
流动资金可以是您的紧急储蓄账户或手头现金。 您可以利用流动性抓住机会。 这很复杂。 但了解资产的流动性可能有助于评估财务灵活性。 流动性基础知识可能会帮助您选择资产。
如果出现了一笔非常划算的交易，并且您有现金并且可以快速获得资金，那么就更容易通过。 现金、储蓄和支票账户是流动资产，因为它们可以很快变成现金。
如何提高流动性
通过这三个简单的技巧，任何组织都可以管理其现金流并将其纳入其长期计划：
#1。 监控您的流动性。
Beniston 说：“如果你想购买资产或发展壮大，你就想衡量你现在的位置和你需要达到的位置。” 他建议使用仪表板来跟踪增长并发现警告信号，例如债务增加或收入下降。 可以每月、每季度或每半年进行一次跟踪。
#2。 利用流动性进行计划
流动性评估很重要，但当公司有目的地设定目标和衡量流动性时，它会更有用。 通过您的战略计划，您可以弄清楚您需要看到哪些迹象才能实现您的增长目标。 收入目标和债务消除目标就是指标。
#3。 针对您的行业的基准
拥有大量设备的造船公司获得报酬的频率低于商店。 根据定义，造船厂的流动性较低。 这就是组织应该比较其行业平均水平的原因。
流动性类型
在做出财务决策时，需要考虑几种不同类型的流动性。
#1。 会计流动性
会计流动性描述了借款人及时支付贷款的能力。 它指的是一个比率，显示一个人的当前义务或所欠债务，以及他们在一年内支付这些债务的能力。
#2。 市场流动性
市场流动性是指在金融市场上买卖特定证券的难易程度。 它说明以固定价格快速买卖某物是多么容易，通常是在证券交易所。
流动性资产
如果一项资产可以快速、轻松地变成现金，则该资产被视为具有流动性。 现金、货币市场证券和有价证券是流动资产的例子。 跟踪构成个人净资产组成部分的流动资产可能是个人和组织都担心的问题。 在公司的资产负债表上，流动资产被列为“流动资产”，因为它们可以立即使用。
流动性资产的例子
流动性资产包括，例如：
- 硬币和纸币形式的钱（如果不是太奇特的话，也可以是外币）
- 支票
- 账户余额
- 国库券和纸币
- 可在证券交易所交易的证券（例如股票、ETF、基金、债券）
- 有争议的帐户
流动性资产的重要性
因为它们被用来为持续运营提供资金，流动性资产对企业来说尤为重要和重要：现金作为费用离开账户并作为收入返回。 企业使用流动性资产为投资提供资金和支付发票。
在资产负债表上，公司的所有资产根据其变现的速度分为长期和短期类别。 短期资产包括可以在不到一年的时间内变现的资产，例如手头现金或可以迅速出售的资产。 付款期限较长的应收账款是流动性最低的资产，而现金则是。
流动资产公式
有一个公式可以计算出有多少流动资产：
现金、现金等价物、有价证券、应收账款和其他流动资产均包括在内。
如果您想详细了解公司的流动性状况，可以将流动性资产与其他数字进行比较，例如：
流动负债除以流动资产就是速动比率。
公司所有一年或一年以下到期的债务都被视为流动负债（例如，每月分期付款或未清偿的供应商发票）。
速动比率显示了公司用流动资产偿还所有流动负债的难易程度。 当速动比率较高时，公司手头有更多现金来为运营融资。
流动比率
流动性比率是一组重要的财务指标，显示债务人无需从其他地方借钱就可以偿还多少。 流动性比率通过计算流动比率、速动比率、经营现金流量比率等指标，评估企业履行债务承诺的能力和安全边际。
流动性比率是一组重要的财务指标，显示债务人无需从其他地方借钱就可以偿还多少。 快速、当前和天数销售未清是常见流动性比率的例子。
流动性比率的类型
这些是流动性比率的几种类型
#1。 目前的比例
流动比率按流动资产/流动负债计算。
流动比率是最直接计算和分析的流动性比率。 流动资产和流动负债的行很容易在企业的资产负债表上找到。 您可以通过将流动资产除以流动负债来找到流动比率。
#2。 速动比率
有价证券加应收账款加现金加流动负债等于速动比率。
速动比率是衡量公司流动性的指标，比流动比率更严格。 在两者中，流动资产都用作分子，流动负债用作分母。
#3。 现金比率。
现金比率等于流动负债除以现金和有价证券。
流动性测试在使用现金比率后得到扩展。 公司最具流动性的资产——现金和有价证券——是该比率唯一考虑的资产。 这些是公司可以用来最快履行短期义务的资源。
流动性比率的重要性
#1。 确定您履行即将到期的职责的能力。
投资者和债权人使用流动性衡量指标来判断一家公司是否能够偿还其短期债务，以及它的能力如何。 最佳比例为 1，但 1 的比例优于小于 1 的比例。
投资者和债权人更喜欢较高的比率，例如 2 或 3。 企业偿还短期债务的可能性随着比率水平的提高而增加。 小于 1 的比率表明企业可能处于危机之中并且营运资金为负。
#2 建立信誉
在决定是否向企业借钱时，债权人会考虑其流动性。 他们希望确保他们借钱的组织能够偿还他们。 任何财务不稳定的迹象都可能使公司无法获得贷款。
#3。 评估交易是否值得。
投资者将查看一家公司的流动性比率，以确定其财务状况是否稳定以及是否物有所值。 由于营运资金问题，其余业务也将受到限制。
流动性高好不好？
流动性是衡量一家公司无需从外部来源借钱或从公司外部筹集资金即可支付其当前债务的能力的指标。 当一家公司拥有大量流动资金时，它可以很容易地偿还短期债务。 另一方面，如果它没有足够的流动性，它可能很快就会倒闭。
401K 是流动资产吗？
IRA 和 401(k) 等退休账户是流动资产，对吧？ 例如，个人退休账户 (IRA) 和 401(k) 账户在您年满 59 岁和 12 岁之前并不是真正具有流动性。 如果您在此之前从您的账户中取款，您可能需要缴纳税款和 10% 的提早取款罚款。
什么是流动性百万富翁？
他们争辩说，流动资产（例如他的现金、股票和共同基金）是使用另一种财富分类和分析方法来衡量百万富翁身份的唯一标准。 John 不太可能或无法变现或出售他的所有资产以换取金钱，即使他选择这样做，因此他的房屋、汽车和个人财产（如古董）的价值不应计入他的百万富翁身份。
为什么流动性如此重要？
当市场不流动时，很难出售资产或证券或将其变现。 例如，您可能拥有一件价值 150,000 美元的非常稀有且珍贵的传家宝。 如果没有市场（即没有买家），没有人会支付甚至接近您的物品的评估价值，因为它的流动性极差。 甚至可能需要聘请拍卖行来寻找潜在买家并充当经纪人，但这需要时间和金钱。
另一方面，流动资产可以以很少的成本快速、轻松地以其全部价值出售。 为了避免可能导致破产的危机，企业手头还必须有足够的现金来支付账单和其他短期债务。
如何衡量流动性？
公司使用各种比率计算流动性。 公司可以使用多种比率来评估流动性的各个方面。
- 现金比率：您用现金或可转换为现金的资源（例如流动证券）偿还短期债务的能力由您的现金比率显示。
- 流动比率 该比率衡量您处理短期债务的能力，通常是不到一年到期的债务。
- 酸性测试的速动比率：只有最具流动性的资产才会受到酸性测试比率的影响，该比率评估现有未偿债务到期时的清偿能力。
结论
“流动性”一词描述了个人或企业手头的资金量，以及他们将资产快速转化为现金的能力。 无论你是公司还是个人，流动性越高，履行财务义务就越容易。 储蓄多于债务表明一个人的财务状况更稳定。
一项投资的流动性至关重要，因为它显示了该证券或资产的供求关系，以及在必要时可以多快出售以换取现金。
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参考文献
