对贵公司的会计流动性有充分的了解至关重要。 为此，您需要更深入地了解流动性比率。 但究竟什么是流动性比率？ 另外，什么是好的流动性比率目标？ 从我们的流动性比率定义开始，了解您需要了解的有关类型、计算和公式的所有信息。
什么是流动性比率？
流动性比率是一种财务统计数据，用于评估公司履行其短期债务承诺的能力。 该统计数据有助于确定公司的流动资产或流动资产是否能够覆盖其流动负债。
流动比率、速动比率和现金比率是流动性比率的三种常见类型。 流动负债金额在等式的分母中，流动资产的金额在每个流动性比率的分子中。
流动性比率的类型
#1。 流动比率
流动比率是最容易计算和解释流动性比率的。 流动资产和流动负债项目 公司的资产负债表 很容易被任何人找到。 您可以通过将流动资产除以流动负债来计算流动比率。
#2。 速动比率
速动比率比流动比率更严格地测试流动性。 两者都有一个流动资产的分子和一个流动负债的分母。
另一方面，速动比率只考虑流动资产的一个子集。 它考虑了更多的流动资产，例如现金、应收账款和有价证券。 由于库存和预付费用的流动性较低，因此它们不是计算的一部分。 因此，速动比率是公司履行短期义务能力的更好指标。
#3。 现金比率
现金比率 将流动性考验置于终极考验之下。 该指标仅考虑公司流动性最强的资产，即现金和有价证券。 它们是公司可以用来最快满足短期承诺的资产。
流动性、流动比率、速动比率和现金比率这三种类型的流动性可以根据流动性标准的严格程度分为简单、中等或困难。
最常用的流动性比率类型的公式
让我们看一些最常见的流动性比率公式：
流动比率公式
流动比率，也称为营运资本比率，将贵公司的流动资产与流动负债进行比较。 因为它专注于流动资产，所以您必须包括可能难以转换为现金的相对非流动性资产，例如房地产或商品。 以下流动性比率公式可用于获得流动比率：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率公式
速动比率，也称为酸测试比率，检查您是否可以用速动资产偿还您的承诺，即可以在 90 天内转换为现金的资产。 因此，速动比率是短期流动性的良好预测指标。 对于您的计算，您可以使用流动性比率公式：
速动比率 = (现金及现金等价物 + 有价证券 + 应收账款) / 流动负债
现金比率公式
最后，现金比率评估贵公司用现金或现金等价物（即有价证券、国库券等）偿还流动负债的能力。 这意味着您不应在计算中包括任何其他资产，例如应收账款、库存或预付费用。 您可以使用下面的流动性比率公式计算您公司的现金比率。
现金比率=（现金及现金等价物+短期投资）/流动负债。
可能会遇到其他流动性比率公式，例如营运现金流比率，但一般来说，流动比率、速动比率和现金比率是您需要了解的唯一会计流动性比率。
什么构成了良好的流动性比率？
既然您已经了解了有关公司使用的最流行的流动性比率公式的更多信息，请考虑您希望看到什么样的结果。 简而言之，“良好”的流动性比率大于 1。但是，流动性比率为 1 不太可能表明您的公司值得投资。债权人和投资者通常会寻找 2 或 3 的会计比率。
较大的流动性比率表明您的公司在偿还债务的能力方面具有更大的安全边际。 但是，同样重要的是要意识到，如果您的比率太高，则可能表明您持有过多的现金并且没有正确分配您的资金。 相反，您可以利用这笔钱来资助长期有利可图的增长计划或投资。
此外，请记住，孤立地看待您的会计流动性比率可能无法告诉您完整的故事。 相反，将它视为更大图景的一部分。 如果一家公司的流动性比率异常变化，这可能表明该公司 公司面临经营风险 和财务上的不安全感。
流动性比率解读与分析
人们可以通过多种方式比较和解释流动性比率。 此外，在某些情况下，它取决于业务类型。 在大多数情况下，您将使用基准来比较财务比率。 例如，流动比率的标准是 XNUMX。 低于一个被认为是一个坏的条件，而一个或多个被认为是一个好的条件。 同样，这取决于公司的类型。 我在个人比率部分对此进行了深入探讨。
与行业平均水平相比，首先确定比率平均值。 然后将每家公司的比率与行业平均水平进行比较。 在将一家公司与另一家公司进行比较时，会使用同一行业的公司。 然后使用所选的一个来计算目标公司的比率。
使用流动性比率分析的好处
- 它展示了一个现代资产丰富的公司是如何的。
- 它展示了仅使用您手头的资金可以偿还多少债务。
- 有利于确定公司的流动性状况。
- 它有助于理解公司的优势。
- 它展示了企业偿还债务的速度。
- 了解公司的库存可以多快转化为现金很有用。
- 如果您的公司正在亏损，了解您需要多少现金/流动资产非常有用。
- 它表明您手头有多少理想资金。
- 它显示您在存储中的库存数量。
使用流动性比率分析的缺点
- 单独使用该比率并不是一个好主意。
- 来自许多行业的公司都有代表。 因此，一家公司的比例将无法与同行业的另一家公司相比。
- 由于存货估值的会计标准/方法，比率的价值可能会波动。
- 因为存货的价值会随着时间而波动，所以比率也会随之波动。
- 他们使用历史数据计算这些比率，但分析师必须为未来做出决策。
- 流动性是使用财务账户比率计算的
- 流动资产、流动负债（存货、有价证券和应收账款）、经营现金流、总债务、总权益、营业收入（或息税前利润）和利息费用是确定流动性比率的财务账户。
使用流动性比率的重要注意事项
- 您必须选择同一行业的公司。
- 您必须进行时间序列和交叉分析。
- 它的有效期为 12 个月。
总结
- 流动性比率用于评估公司偿还短期贷款的能力。
- 流动比率、速动比率和现金比率是三个主要的流动性比率。
- 投资者和债权人在评估时更愿意看到流动性比率大于 1.0 的公司。 具有良好流动性比率的公司更有可能获得信贷。
流动性比率常见问题
流动性比率有什么用？
流动性比率本质上是一种财务指标，可用于评估公司在到期时偿还债务的能力。 换句话说，它表明公司的现有资产是否足以满足其负债。
酸性测试比率是流动性比率吗？
速动比率，也称为酸测试比率，是一种金融流动性比率，用于衡量公司使用其近现金或速动资产及时消除或偿还其流动负债的能力。
什么是高流动性？
当一个机构、公司或个人拥有足够的资产来支付其财务义务时，就可以说它具有高流动性。
