许多商业分析师指出，现金管理不善是企业破产的主要原因。 如果贵公司的现金流需要注意，不要惊慌！ 分析几个简单的 财务指标 可以有很大的不同。 其中最重要的一项是未清销天数 (DSO) 比率。 这篇文章将解释这个公式是什么，如何进行 DSO 计算，以及如何改进 DSO。 准备了解更多。
什么是未结销售天数 - DSO？
未结销售天数 (DSO) 是衡量企业在销售后收取付款所需的平均天数。 DSO 通常按月、按季或按年确定，可以通过将给定期间的应收账款数量除以同期贷款销售总额再乘以所测期间的天数来计算。
如何使用未结销售天数 (DSO)
使用未完成销售天数衡量的一种有效方法是逐月跟踪趋势线。 这表明公司向客户收费的能力发生了任何变化。 如果一家公司的季节性很强，则可以将测量值与上一年同一月份的相同指标进行比较。 这为比较提供了更合理的依据。
无论如何使用此措施，请记住，它通常由大量未结发票组成，因此不提供有关收集特定发票的能力的信息。 因此，应通过对过时的索赔报告和收款人员的收款信进行持续审查来补充。
DSO 对收单方来说可能是一个有用的衡量标准。 您可以搜索DSO数异常高的公司来收购这些公司，然后提高您的 贷款 和集合操作。 通过这种方式，他们可以提取被收购公司的部分营运资金，从而减少初始收购成本。
天销售未结计算
每次进行销售时都会产生收入。 但是，这通常仅意味着已创建发票。 在您看到银行帐户中的钱之前，它不算作现金。 这意味着您必须专注于收集现金。 很多时候，企业无论实际现金状况如何，都在努力增加销售额，这对企业来说可能是一场灾难 小企业主.
考虑到这一点，让我们首先看一些关键术语：
现金销售：
立即进行的销售。 可以通过卡或现金、支票或电子支票等其他形式付款。 定义特征是付款时间，销售时间。
出售贷款：
将在以后完成的销售。 付款也可以现金支付，并被视为贷款销售。 定义特征是提供服务后的未来付款时间。
应收账款（应收账款）：
在特定日期应付给贵公司的所有未结发票的计费期限。 如果您为您的业务使用会计师，您可以提供此信息。 如果没有，您可以通过查看资产负债表和损益表自己找到。
您的未结销售天数配额显示了您收回贷款销售额所需的平均天数。 使用这种关系可以简化应收账款流程，并通过为您的业务增加可预测性来提高您的盈利能力。 DSO 通常按月、按季或按年计费。
对于您的 DSO 计算，您需要：
- 确定一个时期
- 您的期初余额
- 您的账户余额
- 在此期间的总贷款销售额
天销售额的计算公式为：
DSO =（平均应收账款/总信贷销售额）x（天数）
如何计算未完成销售的天数
要找出未完成销售的天数，您必须从旧的应收账款报告或资产负债表中获取信息。 一旦收集了这些信息，您就可以计算您的 DSO。
#1。 确定要覆盖的时间段
在计算 DSO 时，由您决定要覆盖的时间量。 小型企业可能会发现按季度计算 DSO 更有用，但经常赊销的企业必须每月计算 DSO。
#2。 计算该期间的初始索赔总额
该信息可以在您调查期间的第一个日期准备的资产负债表上找到。 例如，如果您要计算 2020 年第一季度的 DSO，请查看截至 1 年 2020 月 XNUMX 日的资产负债表，以查找应收账款的期初余额。
#3。 计算期末应收账款总额
您将以同样的方式收到应收账款的期末余额。 就在这一次，您将准备一份 31 年 2020 月 XNUMX 日的余额报告。
#4。 确定该期间的平均索赔。
这是一个简单的计算。 只需获取所选期间的期初余额和期末余额即可。
#5。 计算该期间的总贷款周转率。
如果您不单独跟踪现金销售，此计算可能会有点棘手。 如果您这样做，您需要做的就是找出该期间的总销售额。 一定要减去任何回报或调整。 如果您不自动跟踪现金销售，则还需要减去它们。
#6。 确定指定期间的天数
计算当月的 DSO 时，请使用该月的天数。 在我们的示例中，我们计算了该季度的 DSO。 因此，我们必须添加每个月的天数。
- 一月：31天
- 二月：29天（闰年）
- 三月：31天
- 因此，第一季度的总天数为 91。
如何改进 DSO
了解您的 DSO 后，您可以确定是否需要改进它。 如果你有一个健康的 DSO，那么恭喜你！ 定期监控以确保您的业务保持良好的财务状况。
如果您的 DSO 需要升级，请不要绝望。 对您的收集过程进行一些更改可以产生很大的不同。 您可以通过以下方式改进您的 DSO：
- 尽可能预付款 – 您的许多客户不会拒绝预付款。 你只要问就行啦！
- 为您的客户提供多种付款方式 – 大多数客户都想为你的服务付费，但你必须让他们感到舒服！ 确保接受信用卡和电子支票。
- 使付款尽可能自动化 - 如果您的客户依赖与公司中的某个人交谈来支付账单，那么您就是在限制他们的选择并浪费时间。 设置定期在线支付，以便您的企业可以自动收取发票。
DSO 限制
与用于衡量企业效率的任何指标一样，当今的未偿销售额存在一些限制，任何投资者在使用它之前都应考虑这些限制。
使用 DSO 比较多家公司的现金流时，比较同一行业的公司会更容易，最好是如果它们具有相似的商业模式和销售数据。 如上所述，不同规模的公司往往有非常不同的资本结构，这会极大地影响 DSO 的计算，这通常也适用于不同行业的公司。
DSO 对于比较赊销百分比存在显着差异的公司并不是特别有用，因为确定赊销百分比较低的公司的 DSO 并不能说明该公司的现金流量。 将这些公司与贷款销售比例高的公司进行比较通常也并不重要。
此外，DSO 并不是公司应收账款效率的完美指标，因为波动的销量会影响 DSO，而销售额的增加通常会降低 DSO。
但是，拖欠天数销售额 (DDSO) 是一种良好的信用评级替代方案，可与 DSO 结合使用。 与衡量公司绩效的任何指标一样，DSO 不应单独查看，还应与其他指标一起使用。
结论
通过随着时间的推移跟踪您的 DSO，您可以查看趋势、在 DSO 增加时保持最新状态并调整应收账款流程。
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