在投资方面，有多种策略可供选择，每种策略都有不同程度的风险。 美元成本平均是此类策略之一，如果做得正确，旨在随着时间的推移创造财富。 这是一种定期进行资产收购的投资技术，避免了市场时机的要求。 这听起来令人困惑吗？ 继续阅读以了解更多关于美元成本平均策略、如何在您的加密投资中使用它、它的盈利能力以及更重要的缺点。
什么是美元成本平均？
DCA（美元成本平均）是一种衡量较少的投资策略，可帮助个人避免做出情绪化的决定。 投资者试图通过在预定的时间间隔内分散订单来减少价格波动的影响。 投资者选择每周、每月或每双月投资指定金额，而不是在某个资产类别中投资固定金额。 无论价格波动如何，都会这样做。
将 DCA 视为一种在动荡的市场中导航的方式，而无需猜测最佳切入点在哪里。 而且由于资金分布在一定的时间间隔内，这种方法往往会随着时间的推移平衡你的买入价格。 这远远优于以高价投资大笔资金。
换句话说，美元成本平均对于初学者或那些不想被市场分析的技术方面困扰的人来说是一种合适的投资策略。
基本上，这个想法是保持一个投资周期，在该周期中，定期将特定金额投资于资产。 使用短期投资技巧，就没有怀疑、贪婪或恐惧的余地。 还值得注意的是，在熊市/坏市中，DCA 更有利。 虽然大多数投资者害怕买入，因为他们担心参与游戏太早或太晚，但您的美元成本平均策略将为您提供买入跌幅的基础。
既然您了解了美元成本平均的基础知识，让我们看看这种方法在不同的投资环境中如何发挥作用。
它是如何工作的？
在进入实际操作之前，让我们先描绘一下一次性投资策略的所有可能结果。 想象一下，您决定一次性投资 1,000 美元购买每股价值 50 美元的资产。 因此，您可以在一笔交易中购买 20 股。 但是，如果您决定以 40 美元、60 美元或 80 美元的价格出售会发生什么？
| 售价 | 利润 |
| $40 | - $ 200 |
| $60 | $200 |
| $80 | $600 |
如上表所示，当投资者确定了进入市场的理想时机——这也意味着你必须选择合适的时间卖出时，一次性付款方法最有效。 让我们将此基线与美元成本平均策略的预期结果进行比较。
#1。 在熊市中
由于美元成本平均是一种持续购买策略，因此您必须将 1,000 美元的投资分配给多次购买。 例如，您可以使用美元成本平均策略在四个月内购买一项资产。 换句话说，您每月存入 250 美元。 也许价格会稳步下降，每个预定时间间隔的价格分别为 50 美元、35 美元、30 美元和 25 美元。 在这种情况下，1,000 美元的投资资本积累了 30.4 股。 那么，如果您选择以相同的售价卖出，这种策略会如何影响您的利润呢？
| 售价 | 利润 |
| $40 | $216 |
| $60 | $824 |
| $80 | $1,432 |
由于您能够随着时间的推移购买更多股票，因此您的资金增长得更快。 即使一次性计划亏损，美元成本平均策略也能赚钱。
#2。 在牛市中
虽然美元成本平均法在熊市中运作良好，但在牛市中却没有那么成功。 当您购买的价值随着时间的推移而增加时，您累积的股票数量将少于您一次性购买的股票数量。 例如，您可以将 1,000 美元平均分配给每股 50 美元、65 美元、70 美元和 80 美元的四次购买。 如果您遵循此购买策略，您最终将累积 15.5 股。 这对您的底线有什么影响？
| 售价 | 利润 |
| $40 | - $ 380 |
| $60 | - $ 70 |
| $80 | $240 |
从上表可以看出，您的投资盈利能力显着下降。
#3。 在平坦的市场
第三种情况是资产价格随着时间的推移保持相对稳定。 你不会注意到这里平均美元成本的影响。 例如，在每 250 美元的投资区间，资产的购买价格横向变动，分别为 50 美元、55 美元、40 美元和 60 美元。 最后，您将拥有 18.9 股，这更接近于以 20 美元一次性购买的 1,000 股，每股 50 美元。
另请参阅： 主动投资与被动投资：了解为什么两者都需要（+详细指南）
美元成本平均是投资加密货币的好方法吗？
您可能已经注意到，DCA 方法适用于任何易变资产类别。 而且由于加密货币在任何资产类别中具有最高的波动性，因此很难预测价格波动。 这就是为什么，为了平衡您的买入价格并利用市场下跌，您可能需要使用美元成本平均方法。
但是，避免在牛市期间遭受巨大损失至关重要。 值得注意的是，当数字资产价格下跌时，美元成本平均更为有效。
您可以使用提供定期购买选项的经纪服务，以使用美元成本平均作为加密投资策略。 您还可以通过选择在预定时间投资的预设金额来手动设置购买计划。
在实践中，DCA 的盈利能力如何？
美元成本平均加密策略在理论上听起来令人愉快和简单，但它在实时投资中的效果如何？ 让我们看看如果吉姆在一年前开始使用 DCA 的投资计划，DCA 的效果会如何 比特币价格. 为此，我们假设 Jim 开始投资 100 美元 比特币 恰好在一年前的每个月的第一天。
如果吉姆在 0.18992931 年 1,200 月 1 日一次性将 2018 美元投资于比特币，相当于 1576.36 年 1 月 2019 日的 31.36 美元，他将获得 51.15 BTC 作为回报。因此，他将获得 XNUMX% 的利润。 然而，利用美元成本平均法作为一种投资技术，Jim 能够获得 XNUMX% 的显着优异表现。
美元成本平均法的优点和缺点是什么？
当然，不管我们在两行之间提到的优点如何，这种方法都有一些缺点。 不过，让我们快速看一下两者。
DCA 的优势
正如我们从上面的例子中看到的那样，美元成本平均通过利用价格下跌来提高投资盈利能力。 其他好处包括它;
- 协助规避与市场时机错误相关的风险；
- 消除基于情绪的投资决策；
- 适合希望进行长期投资的人。
DCA 的缺点
对于初学者来说，使用美元成本平均系统，您将支付更高的交易成本，因为交易平台会在您每次进行交易时收取费用。 然而，好消息是，由于 DCA 是一项长期战略，与两年、五年或十年及以后的可能收益相比，成本在理想情况下应该变得微不足道。
但是，DCA 最显着的缺点是有可能错失大量收益，如果您在市场下跌时一次性投资，您可能会获得丰厚的收益。 然而，任何大笔的意外利润都需要准确的市场时机，即使是熟练的投资者也很难总是预测盘中甚至每周的股票或市场变化。 DCA 是一种可能更安全的技术，可以从市场大幅下跌中获利。
另一个缺点是，您可能会在资产价格急剧上涨后买入，但随后会出现负面修正。 在每个阶段购买资产，无论是稳定的、下降的还是升值的，通常都是 DCA 策略的一部分。 定期使用 DCA 策略往往会最大限度地降低风险并随着时间的推移表现更好。
结论
对于初学者和不太倾向于技术的投资者来说，平均美元成本是一种强大的投资策略，尤其是在像加密货币这样的动荡市场进行长期投资时。 如本文所述，错失市场时机的可能性很小，并且与情绪驱动的投资决策相关的危险被最小化。
美元成本平均法真的有效吗？
在大约三分之一的时间里，美元成本平均优于一次性投资。 由于很难预测未来的市场下跌，美元成本平均法提供了稳定的回报，同时降低了陷入一次性投资失败的 33.33% 之一的机会。 所以，是的，美元成本平均是有效的，B=但这并不能让它万无一失。
美元成本平均是最好的吗？
美元成本平均是否最好是相对的。 换句话说，对于一些投资者来说，这是对其他人来说最好的策略，而不是那么多。 但总的来说，考虑到有大量投资者/交易者没有策略，平均美元成本是构建策略的最佳方法之一。 另一方面，一个万无一失的策略应该能够帮助您在任何类型的市场（熊市或牛市）中做出明智的决定； DCA 策略缺乏的东西。
DCA 是一个好的策略吗？
对于大量盲目进入市场的投资者来说，DCA 是一个相当不错的策略。 尽管它在熊市中效果最好，但总比没有好。
为什么美元成本平均是一个坏主意？
市场往往会随着时间的推移而上涨的事实是美元成本平均的一个缺点。 这表明，随着时间的推移，预先投资大量资金可能会胜过投资较少的资金。 并且由于市场的上涨趋势，一次性支付将带来优越的长期回报。
美元成本平均法的两个缺点是什么？
美元成本平均法有一些缺点，比如错失更高的长期回报以及无法解决所有其他投资风险。
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