零售 CBDC 的想法已经在一百多个国家得到考虑。根据国际清算银行 (BIS) 的调查，93% 的央行正在研究央行数字货币 (CBDC)，58% 的央行认为他们未来可能会发行零售 CBDC。墨西哥央行行长 Victoria Rodrguez 最近表示，该国预计到 2025 年将推出零售 CBDC。
央行数字货币将如何运作？
近年来，加密货币和稳定币的增长引起了许多监管机构的关注。为了跟上技术发展的步伐，央行数字货币（CBDC）也被提出来降低成本并提高跨境支付的效率。 CBDC 将作为一种价值储存手段和一种支付手段，因为它将成为货币基础的基本组成部分，并具有与硬币和纸币相同的特征。对于从事外汇和外汇交易的交易者来说，这一发展是一个重要指标。 差价合约交易，因为将数字货币整合到现有的支付轨道中可以极大地改善经济。 Banxico 表示，分布式账本技术（DLT）不会用于创建 CBDC，并确认其不会像比特币或以太坊等数字资产那样发挥作用。
央行已拨出 10.22 万比索用于开发 CBDC。该银行捍卫这种渐进的步伐，但也认识到需要跟上金融体系的技术进步。央行还在支付策略文件中表示，CBDC 的目标是“扩大经济中的支付范围”。
数字货币对墨西哥的潜在影响
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全球有 1.4 亿人无法使用官方金融系统。金融普惠是中央银行（特别是发展中国家和低收入国家）考虑零售 CBDC 的主要政策目标之一。金融普惠是近 60% 的发展中国家和低收入国家发行 CBDC 的三大原因之一。
由于大多数经济上被排除在外的家庭只接受货币支付，因此他们不包括在官方经济中。
如果CBDC经过适当的设计来克服金融包容性的障碍，那么它们可以作为一种数字支付方式被那些在金融上被排除在外的人接受。作为“数字现金”，它们可以模仿现金的一些有利特征，例如无需银行账户即可使用。与现金一样，CBDC 可以用于短期交易，几乎没有相关成本，并且对于难以获得官方身份证件的低风险群体的识别标准也不太严格。还可以创建在离线设置中运行的 CBDC。从信用风险的角度来看，CBDC 可能与实际货币一样可靠且无风险，因为它是中央银行的直接责任。
一旦被经济上排除的人采用， 中央银行数字货币 可以作为通向更广泛的正规金融体系的门户。然而，经济上被排除在外的人往往在数字上被排除在外——这是一个重大障碍。 CBDC 的使用需要基本的数字素养和电话等访问工具。看来Banxico已经考虑到了这一点。据 Elsoldemexico 称，Banxico 的 CBDC 发展分为三个阶段：
- Banxico 将建立一个平台，允许使用身份证号码或手机进行交易。
- 金融机构将帮助开发与 SPEI 支付网络互操作的系统。
- Banxico 公开推出 CBDC。
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改善数字基础设施、偏远地区的连通性和数字素养应与 CBDC 的推出相辅相成。数字身份系统还可以简化入职流程。
更加普惠的金融可以加强稳定性和货币政策传导。更广泛的存款基础可以促进金融稳定，而包容性则可以促进减贫和经济增长。
对于墨西哥的企业来说，它为更广泛的客户和市场打开了大门。公司可以适应接受虚拟货币，吸引本地和国际客户。支付方式的扩大可以增加区域贸易和经济活动。
挑战
墨西哥的商业银行对开发 CBDC 感到担忧，因为如果发生银行挤兑，其账户持有人的储蓄可能会受到损害。人们担心的是，如果墨西哥银行发行 CBDC，商业银行的客户可能会将部分或全部存款从这些银行转移到央行的 CBDC 账户中。这可能引发银行挤兑，严重影响墨西哥商业银行的流动性。然而，即使墨西哥央行发行央行数字货币，商业银行仍将在金融体系中发挥重要作用。具体来说，他们可以对使用 CBDC 进行的转账收取费用，包括通过以下方式进行的外币转账： SWIFT 等系统。因此他们可以从基于 CBDC 的交易中获得收入。当将 CBDC 从一种货币转换为另一种货币时，他们还可以应用货币兑换利差。例如，从墨西哥比索兑换为美元时。这种点差是他们提供的买入价和卖出价之间的差额，使他们能够在货币兑换上赚钱。
因此，CBDC 的实施将改变账户管理，并可能减少金融机构与外国用户的交易数量。墨西哥银行还需要处理将 CBDC 兑换成现金或其他货币的问题。重要的是要检查将使用的所有权模型以及是否会制作数字钱包，而不是关注 CBDC 存储的位置。
鉴于银行脱媒和金融不稳定等问题，墨西哥银行在完成该项目方面面临障碍，因为相当一部分墨西哥民众需要获得银行或金融产品。
CODI 和 SPEI 等支付网络的未来仍在确定中。尽管如此，由于 CODI 和 SPEI 是墨西哥的两个主要支付系统，民众仍然使用它们的服务来进行 Banxico 监管的交易。
确保墨西哥安全和负责任地使用数字货币
虽然数字货币带来了希望，但也带来了挑战。教育和宣传活动对于确保墨西哥的居民和企业了解如何安全地使用这种货币至关重要。此外，还需要解决对隐私和数据保护的担忧。一旦建立了确保所有用户安全的结构，它可能会变得更加受欢迎。
