当公司进入与公司当前行业或多个行业没有显着相似之处的行业时，就会发生不相关的多元化。 不相关的多元化可以帮助 SBU 业务平衡其现金流。 一家拥有许多值得投资的 SBU 的公司可能会购买或与摇钱树合并以获得一些现金。 随着时间的推移，收购现金牛可能会减少寻求债务或股权的需要，但如果收购现金牛，则必须预期资源。 让我们看看相关与不相关多元化策略和示例之间的区别。
概述
多样化 战略允许公司进入全新的行业，相关的或不相关的。 垂直整合需要公司进入现有价值链的一个新部分，而多元化则需要进入一个全新的价值链。 许多公司通过与另一家公司合并或收购来做到这一点，而其他公司则在没有另一家公司帮助的情况下扩展到新的领域。
为什么要使用不相关的多元化？
如果您的一个企业有一个淡季、一年或几年，其他不相关的企业仍然可以做得很好。 营销顾问 Preston Martelly 说，这可以帮助您避免业务下滑时可能发生的一些最糟糕的事情。
不相关的多元化示例
个人投资者应遵循“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”的格言。 投资者可以通过开发股票投资组合来减少遭受重大损失的机会。 一些高管采取了类似的策略。 他们没有试图在企业之间创造协同效应，而是通过拥有各种企业来为其组织寻求更大的财务稳定性。
为什么软饮料制造商要投资电影制片厂？ 很难理解这样一个决定背后的理由，但可口可乐公司在斥资 750 亿美元收购哥伦比亚影业时就是这样做的。 这是不相关多元化的一个很好的例子，当一家公司进入一个与该公司之前的一个或多个行业没有显着相似之处的行业时，就会发生这种情况。 可口可乐的投资获得了丰厚的回报：仅仅七年后，哥伦比亚就以 3.4 亿美元的价格卖给了索尼。
另一方面，大多数不相关的多元化努力并没有圆满结束。 例如，哈雷戴维森曾试图销售带有哈雷戴维森标志的瓶装水。 星巴克试图通过销售带有星巴克标志的家具来实现多元化。 两次尝试都惨败。 尽管哈雷戴维森和星巴克都拥有知名品牌，但它们的战略资源并没有很好地转化为瓶装水和家具行业。
Related Constrained 和 Related Linked Diversification 之间有什么区别？
相关约束公司中的所有公司彼此之间都有某种联系，但在相关链接公司中，只需要两个实体之间的直接联系。
不相关多元化如何创造价值？
彼此不相关的多元化公司可以通过低价收购其他业务，重组它们，然后以更高的价格出售来增加价值。
为什么不相关多元化会失败？
Shipilov 说，公司未能实现多元化是因为他们缺乏正确的计划。 他们必须考虑可以在市场之间转移哪些资源或能力以获得竞争优势。
相关与不相关的多元化
在投资之前，请确保您了解相关多元化和非相关多元化之间的区别。 使您的公司、市场或商品多样化可能会很昂贵； 因此，投资于良好的多元化战略。
相关多元化
相关多元化是指公司进入与其现有行业或业务线具有显着相似性的新行业。
当一家公司增加或扩展其现有的产品线或市场时，这称为扩展。 例如，一家电话公司收购另一家无线公司以增加或扩展其无线产品和服务，正在从事相关的多元化经营。
因为谷歌是信息产业，2014年收购了制造太阳能无人机的公司Titan Aerospace，这是相关多元化的一个例子。 为了更成功地发展，一些公司从事相关的多元化，目的是发展和利用核心优势。 核心竞争力是竞争对手难以复制的技能，可以跨行业应用，并有助于客户获得利益。
本田汽车 公司是一个很好的例子，说明如何通过相关的多元化来利用核心优势。 尽管本田以其汽车和卡车而闻名，但该公司最初是一家摩托车制造商。 由于在这个行业中的竞争，本田拥有制造微型、可靠发动机的独特能力。 本田之所以成功，部分原因是当领导者选择多元化进入汽车行业时，它在新业务中利用了这种专业知识。 本田的发动机制造专业知识也被用于全地形车、割草机和船用发动机行业。 本田刚刚建造了 HA-420 HondaJet，这是一种节能的六座飞机，目前正在等待 FAA 的批准。
无关
这是当公司增加额外或不相关的产品线或市场时。 例如，一家电话公司可能决定涉足电视或广播行业。 它与多元化无关，因为它与当前业务无关。
为什么一家公司会寻求多元化到不相关的领域？ 因为它可以节省成本。 或者，该交易可以在季节性低迷期间提供现金流抵消。 利润是此次购买背后的驱动力； 它必须是低风险的投资，具有高回报的潜力。
企业为什么要多元化？
除了提高盈利能力外，公司多元化的原因还有很多。 考虑以下场景：
- 在行业低迷的情况下，多元化可降低风险。
- 它为企业提供了额外的产品和服务种类和可能性。 多元化如果做得好，可以显着提高公司的品牌形象和盈利能力。
- 公司可以通过使其产品或服务多样化来保护自己免受竞争对手的侵害。
- 多元化有助于公司在增长缓慢地区的摇钱树的情况下使用闲置现金流。
结论
多元化方法需要在公司当前行业之外迈出坚实的一步，进入新的价值链。 一般而言，相关多元化（加入与公司现有行业有重大重叠的新业务）优于非相关多元化（进入缺乏此类相似性的新行业）。
常见问题解答
什么是相关多元化和非相关多元化？
多元化进入同一行业的相关业务线； 一个例子是大众汽车收购奥迪。 其他领域的不相关多元化，例如亚马逊收购 Whole Foods，使其能够加入杂货店市场。
什么是相关多元化的例子？
当一家公司进入一个与其现有行业或多个行业有显着相似之处的新行业时，这被称为相关多元化。 迪斯尼收购 ABC 是关联多元化的一个例子，因为电影和电视都是娱乐形式。
非相关多元化的优势是什么？
非相关多元化有两个好处：
- 提高现金管理和投资资本配置的效率。
- 依靠成功的低增长公司为需要大量现金投入的高增长企业提供现金流的灵活性。
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