订阅协议:帮助您的 7 大订阅协议模板(+ 详细指南)

订阅协议
订阅协议

对于希望在不上市的情况下吸引私人投资者的公司来说,认购协议是一个不错的选择。 它包含有关交易的所有细节,例如股票数量和价格,以及保密条款。

在认购协议中,私人投资者同意大笔投资该业务。 另一方面,该公司使用认购协议来跟踪已售出的股票数量和价格。

在阅读本文时,了解订阅协议是否适合您的业务。

什么是订阅协议?

认购协议是公司与投资者之间以协商一致的价格购买公司股票的相互协议。

这是投资者对有限合伙企业 (LP) 的邀请。 在这里,公司同意以特定价格出售一定数量的股票,而投资者则承诺以约定价格购买股票。

订阅协议包含该业务交易所需的所有详细信息。 更重要的是,它用于监控表现良好的股票以及股票所有权,并控制由于股票支付而可能发生的冲突。

投资者填写一份表格,表明他或她是否适合投资合伙企业,协议条款对他们都有约束力。

一些协议包括投资者肯定会收到的特定回报率。 这可能是公司净收入的百分比,也可能是在特定日期一次性支付的特定金额。

订阅协议最常见于初创公司和小公司。 当企业主没有资源与风险投资家合作或将公司上市时,就会使用它们。

接受认购协议的常见投资者类型有: 朋友和家庭投资者、天使投资者和初创投资者。

还请阅读: 另类投资:投资选择初学者指南

订阅协议如何运作

订阅协议因所涉及的公司和提供它的原因而异。

一份组织良好、结构良好的认购协议将包括有关交易的详细信息、出售的股份数量和每股价格,以及任何具有法律约束力的保密协议和条款。

此外,贵公司使用的订阅协议取决于其需求和规模。

按照以下步骤从 合同顾问 了解如何编写订阅协议;

  • 决定以书面形式获得您的订阅协议
  • 确保您的订阅协议简单
  • 正确识别协议主体和投资者
  • 写下交易的所有关键细节
  • 确定对价义务
  • 在一方想要终止的情况下制定保障措施
  • 确定您将如何解决与投资者的纠纷
  • 为您的谈判和合同保密
  • 聘请证券律师起草您的认购协议

可以在线使用订阅协议模板。 但是,您必须请律师审查您的合同,以确保没有错误。

阅读更多: 投资策略:适合初学者的最佳投资策略

订阅协议的监管方式

对于需要资金但不想上市的公司来说,认购协议是一个可行的选择。

这样,投资者就进入了有限合伙关系,这意味着他们成为沉默的合伙人,并且需要进行一次性投资。

这降低了投资风险,但也限制了投资者对公司决策的贡献。

通常,认购协议受 SEC 规则的约束 506(二)506(c) 条例 D。

这些规则明确规定了发行方法和公司可以向投资者披露的信息量。

随着新投资者加入合伙企业,普通合伙人在修改认购协议之前会获得现有合伙人的同意。

通过条例 D 投资筹集资金涉及满足比公开发行要少得多的不便要求。 这使公司可以节省时间并出售在某些情况下可能无法发行的证券。

还请阅读: 市场渗透:2021 年最佳策略和权威示例(更新)

为什么订阅协议很重要?

由于各种原因,订阅协议很重要。 首先,一家公司选择订阅协议是因为它还没有发展到可以吸引风险资本家或投资银行的地步。

此外,他们选择认购协议从私人投资者那里筹集资金,而无需在美国证券交易委员会 (SEC) 注册。

另一方面,投资者可以通过修改交易条款来保护自己免受公司的侵害。

作为一家出售股票或股份的公司,这可以防止投资者在投资者进入交易之前改变主意。 拥有订阅协议将有助于将承诺巩固为固定交易。

还请阅读: 持续经营:意义、概念、转移和您所需要的一切

私募认购协议

当一家公司想要筹集资金时,它将发行股票供公众或通过私募购买。

私募是向有限数量的符合预期标准的合格投资者出售股票。

根据美国证券交易委员会的说法,理想的标准涉及特定水平的投资经验、资产和净资产。

投资者将收到一份私募备忘录作为招股说明书的替代方案。 该备忘录对投资的描述不太全面。

在大多数情况下,订阅协议随附于备忘录。 一些协议概述了投资者将获得的特定回报率,例如公司净收入的特定百分比或一次性付款。

这种结构给予投资者更多优先权,因为他们在公司出资者或其他所有者之前获得投资回报率。

还请阅读: 贸易融资:概述、定义、课程、示例

订阅协议的关键部分

认购协议的关键部分包括:

  • 董事决议
  • 流通股
  • 保密条款
  • 股权结构
  • 股东决议
  • 付款条款
  • 先决条件
  • 会议纪要
  • 赔偿和保证
  • 竞业禁止协议

还请阅读: 企业电子邮件地址:如何设置企业电子邮件

订阅协议的优缺点

以下是订阅协议的优点和缺点。

订阅协议的优点

订阅协议具有以下好处;

  • 认购协议提供了一种无需向证券交易委员会 (SEC) 注册证券即可出售股票的方式
  • 它对市场来说是一个有吸引力的投资机会。
  • 认购协议通常是有限合伙,不承担任何个人责任。
  • 这是一次性的投资机会,不像风险资本家投资需要多次投资。
  • 它具有灵活的条款和条件。
  • 由于您是一个沉默的投资者,因此不需要您做出太多承诺。
  • 它提供了早期投资的机会,并观察您的投资随着公司的发展而增长。
  • 相关各方之间存在透明度。

还请阅读: 股本回报率:意义、公式和如何计算(+快速工具)

订阅协议的缺点

以下是订阅协议的缺点。

  • 在订阅协议中,您没有投票权来帮助企业取得更大的成功。
  • 如果公司没有按预期增长,投资者可能会赔钱。
  • 这是一次性的事情。 这意味着,如果您投资了您的钱,就无法收回。
  • 它需要大笔捐款,而不是您可以少量购买的传统股票。
  • 必须履行对其他方的法律和信托责任
  • 由于 SEC 没有参与,因此缺乏监督。
  • 如果没有合适的律师来审查和提供有关交易的专家建议,可能会出现许多法律问题。

还请阅读: 如何获得企业信誉:立即采取的最佳有效步骤!!!

底线

我希望这篇文章能仔细解释订阅协议是什么以及它对您的业务带来的好处。

如果您有任何问题或建议,请在评论部分告诉我。

祝你好运!

推荐

參考資料

0股
发表评论

您的电子邮件地址将不会被公开。

你也许也喜欢