40 规则:意义、SAAS、计算和您需要的一切(+ 最佳工具)

40 规则
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简而言之,40 法则是战略买家和私募股权投资者用来评估 SaaS 公司盈利能力的基准统计数据。 根据衡量盈利能力和增长之间权衡的 40 法则,SaaS 企业的目标应该是增长率和利润率加起来达到 40% 或更高。 本文详细解释了 SAAS 中的 40 规则以及计算

40规则

由于买家最近更倾向于扩张而不是盈利能力,特别是对于小型企业,加权 40 规则的趋势正在增长。 根据加权 40 法则,增长的权重是盈利能力的两倍。

计算中的 40 加权规则 = (1.33 * 收入增长) + (0.67 * EBITDA 利润率).

这种新的权重与对增长的日益关注是一致的。 尤其是那些以牺牲盈利能力为代价追求规模的小型 SaaS 公司。 此外,它就管理层应如何战略性地处理定价和资源分配提供了更好的指导。

公司在扩大规模时将难以保持相同的天文增长率。 因此,他们应该考虑有利于 EBITDA 利润率高于增长的不同权重。 成熟 SaaS 业务的更新权重为管理层如何设定战略和运营目标提供了更好的方向。

40 条 SAAS 规则

使用 40 规则作为衡量标准可以帮助比较 SaaS 公司。 除了单独分析每个组成部分外,40 法则还通过考虑收入增长和盈利能力来评估 SaaS 企业的健康状况。 然而,这个数字也可以作为一个平衡因素。

虽然一些企业可能会为了扩张而放弃盈利能力,但其他企业可能非常有利可图,但缺乏营销和销售支出。 买家和投资者可以使用此计算在收购或投资目标中标准化这些变量。

在企业中使用 40 规则来计算达到 40% 的方法有很多种。让我们看几个例子:

  • 销售额增长 20% + EBITDA 利润率 20% 为 40%。
  • 30% EBTIDA 利润率 +0% 收入增长为 40%。
  • 0% EBITDA 利润率+40% 收入增长等于 40%。

这是一个有用的工具,但它可能无法帮助管理层在快速扩张和利润最大化这两个经常不相容的目标之间取得适当的平衡。

你怎么能遵守40法则?

了解推动您的利润和增长的基本参数以及您的 SaaS 业务可能缺乏的地方是遵循 40 规则的关键。以下是您可以做的最重要的 3 件事,以显着加速您的 SaaS 增长并遵守 40 规则:

#1:减少营业额

客户在预定时间段内停止使用您的服务或产品的比率称为流失率,通常称为流失率。 较低的流失率表明您的产品对客户有价值,并有助于您的 SaaS 公司的整体收入和利润增长。

您可以通过各种渠道积极吸引消费者,定期征求他们的意见,并使用预测分析来确定客户何时有叛逃风险,从而减少客户流失。

#2:提高每位用户产生的平均收入 (ARPU)

增加每位用户的平均收入是提高销售额、利润和收入增长 (ARPU) 的最佳策略之一。 您在一个月、一个季度、一年或另一个时间范围内从单个用户那里赚取的金额由 ARPU 衡量。

提供各种订阅计划和附加组件、专注于高收入消费者以及重新评估您的免费订阅计划是您可以用来提高 ARPU 的一些商业技巧。

#3。 提升用户体验

用户体验 (UX) 是指您网站的访问者以及潜在客户和潜在客户表现出的行为和行为的集合。 这些行为受到许多因素的影响,包括网站的有用性、可信度、设计、格式、感觉和可访问性。 客户满意度越高,流失越小,您越接近 40 规则,功能就越好。

谁应该遵守 40 条规则?

对于成熟的公司来说,40 规则通常比初创的 SaaS 企业更可靠。 该规则的创建者建议在您产生 1 万美元的经常性收入后使用它。 相反,初创公司应该专注于资本流动、产品发布策略和产品/市场契合度。

公共 SaaS 公司的 40 加权规则

从 SEG 的 40 年度 SaaS 报告中可以看出,投资者青睐加权规则为 2021% 的 SaaS 公司。 加权规则为 40 的公司通常会获得更好的收入倍数。 出于比较的目的,SaaS 公司经常使用 40 规则。加权 40 规则是 SaaS 公司集中精力和提高未来估值的有用工具,因为战略买家和投资者越来越多地将增长和净留存率视为主要指标估值。

加权计算规则为 40 分且得分高于 40% 的上市 SaaS 公司报告的 EV/Revenue 倍数中位数为 22.4 倍。 这些成功的企业包括 Datadog、Zoom、Twilio、Adobe、Okta 和 Adob​​e。 此外,根据 10% 的加权规则计算,任何高于 40% 的队列报告的 EV/收入倍数中值均高于 2019 年第四季度,这表明 2020 年的投资者更喜欢成长型公司。

40 计算规则

增长率和利润率是 40 规则计算考虑的两个重要财务变量。

1. 增长率. 比较每年的 ARR 或 MRR 波动以确定 SaaS 公司的增长率。

2. 盈利. 在这里,我们更喜欢使用 EBITDA 作为基准。 在比较 SaaS 企业时,EBITDA 利润率是盈利能力的最强预测指标。 因为它消除了融资费用、税收待遇、摊销和折旧方面的差异。 但是,您可能会发现,有些人使用净收入或现金流量作为额外的盈利能力指标。 尽管可以通过多种方式监控这两种措施。 收入增长和 EBITDA 利润率最常用于评估公司的盈利能力和增长,因此可以使用这个简单的公式来计算。

40法则是什么?

公司以自己的方式定义成功,就像人们一样。 成功是一个模糊的概念,很难控制和定义一套统一的标准。 在软件行业中,建立统一的测量系统可能特别具有挑战性。 技术格局总是在变化。 这使得很难在做必要的扩张和追求盈利之间保持平衡。

自从引入这一点以来,它已发展成为众所周知且经常使用的一般经验法则。 用于评估组织近年来的运营绩效。 作为帮助投资者和软件企业家等指导组织成功的进一步基准,它有效地将公司的利润率和增长率降低到一个单一的统计数据中。

当著名博客 Feld Thoughts 的创建者 Techstars 的 Brad Feld 解释了 40% 的增长率如何是成熟企业的“最小享受点”时,SaaS 行业第一次意识到了 40 法则。 从本质上讲,他为社区设定了一个基准,说任何达到或超过 40% 的东西都是优秀的。 那么,应用此规则时要考虑哪些精确参数,何时以及如何使用它? 了解有关此著名 KPI 的更多信息。

40 法则:为什么要使用它? 这里有四个重要的优势。

SaaS 公司可以使用 40 规则来进行基准测试、平衡盈利能力和增长,并为长期和短期决策提供信息。 详情如下。

  • SaaS 公司做出牺牲的能力是由 40 法则决定的。
  • 它决定了您是否可以在不牺牲利润的情况下进行投资。
  • 投资者使用 40 规则比较优质 SaaS 投资前景。
  • 40 法则可以应用于任何阶段,以确定何时最大化增长或盈利能力。

希望控制 40 规则并管理您的利润率?

许多SaaS企业的运营成本受到云基础设施成本的影响很大。 保持公司的销售成本 (COGS) 与其经常性收入增长率之间的强相关性是另一个关键因素。

然而,更深入地了解您的成本如何与您的重要业务指标(例如每个功能的成本、每个客户的成本和每个团队的成本)相关联可能具有挑战性。 然而,CloudZero 可能很有用。

  • 您的工程师可以使用云成本信息来确定与单个产品功能、部署或开发团队相关的成本。
  • 通过测量和报告有用的单位经济学,例如每位客户的成本。 CloudZero 协助财务部门设定适当的 SaaS 定价,以促进收入增长和盈利能力。
  • 高管和投资者可以使用 CloudZero 来研究其业务增长时的毛利率。 并选择做出哪些牺牲来提高增长、盈利能力或投资吸引力。

为什么规则 40 很重要?

制定第 40 条规则是为了保护奥运会的合法赞助商,并阻止未向奥林匹克基金捐款的企业进行偷偷摸摸的营销。 这样才能将注意力集中在运动员的表现上。 为了保护资金来源,国际奥委会 90% 的收入都转移到了更大的体育界。

40法则是如何计算的?

增长率和利润率是 40 规则计算考虑的两个重要财务变量。

40法则还适用吗?

40 规则是一个有用的基准,即使它只适用于 SaaS 公司,并不适用于所有行业。 与其他基于订阅的业务或其他业务相比,这是如此。 SaaS 行业管理着 70%–90% 的巨大利润,使得该规则适用于他们。

40法则是谁提出来的?

风险投资家 Brad Feld 和 Fred Wilson 从 2015 年开始的两篇博客文章。最初标题为“40% 规则”,被认为推广了 40 规则。该规则最初是由一位后期投资者向他们解释的。 虽然他们都出席了同一次董事会会议。

什么是50法则?

50 法则规定,如果公司的利息、税项、折旧和摊销前利润 (EBITDA) 占收入的比例等于或大于 50,则该公司的业绩处于精英水平; 如果不满足此标准,则需要进行某种程度的重新聚焦。

销售的78法则是什么?

78 法则是一种对销售和金融有用的技术。 对于预测,公司的年收入按月收取费用。 您可以轻松计算一年中赚取的总金额。 这是通过将您每个月预期带来的新收入乘以 78 来完成的。

幸运的是,从 1992 年开始,78 规则在全国范围内被取消,用于超过 61 个月的贷款。 尽管它可能仍然不适用于所有州,但无论贷款期限如何。

为什么叫78法则?

78 规则通常被称为“数字总和”方法,是贷款中用来描述计算年利率的方法的概念。

如何使用 78 规则?

数字之和是 78 法则的另一个名称。实际上,数字 78 是一年中月份数字相加的结果(1 + 2 加 3 加 4 等,12 = 78)。 该规则规定,合同中的每个月都被赋予一个与合同中出现的值完全相反的值。

参考资料

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