赚取收入使我们能够为您提供各种低成本的金融商品和服务，包括免佣金交易。 在本节中，我们将介绍 Robinhood Financial 和 Robinhood Crypto 如何赚钱。
罗宾汉做什么？
Robinhood 是一款适用于 iOS 和 Android 的交易应用程序。 这家初创公司允许新手投资者通过他们的平台无需佣金购买股票、加密货币和 ETF。 Robinhood 是第一家在首次推出时提供免佣金交易的公司。
由于其独特的方法，包括嘉信理财和 TD Ameritrade 在内的许多主要贸易公司开始向其消费者提供零佣金模式。 然而，这种零佣金概念也有错误的一面。
罗宾汉是如何运作的？
在规模化的单笔交易中赚取少量资金是 Robinhood 的主要收入来源。
它通过“免费”股票和免佣金交易等激励措施吸引大量用户，通过应用程序中的行为触发来留住这些用户并鼓励交易活动，并通过一个流程在这些交易中赚取微薄的利润来实现这一目标。称为订单流支付（PFOF）。
在 Robinhood 首次亮相之前，开始投资可能是复杂且耗时的。 由于其收入的很大一部分依赖于获取大量用户，Robinhood 需要减少进入投资的常见障碍——并通过扰乱整个经纪行业的现状来做到这一点。
自由交易投资平台的兴起，Pre-Robinhood
经纪人充当中间人，代表客户促进金融交易。 客户在他们的经纪人那里开设经纪账户，经纪公司通过这些账户进行投资。 经纪账户资金可以投资于各种金融资产，包括债券、交易所交易基金 (ETF)、互惠基金和股票。
经纪业务通常分为两种类型：廉价和全方位服务。
通过减少实体经营场所等管理费用，折扣经纪公司可以向消费者收取更少的服务费用。 他们收取的佣金通常比提供全方位服务的经纪公司便宜，但不进行市场分析或向客户提供投资建议。 因此，廉价经纪有时会与在线经纪相混淆。
提供全方位服务的经纪公司通常收取更高的佣金，但提供范围更广的服务，例如市场研究和财务建议。 许多提供全方位服务的经纪公司在全国范围内设有连锁实体办事处，消费者可以在那里与顾问会面，讨论他们的投资目标。
另请参阅： 经纪费：降低经纪费的定义和提示
投资以前对许多人来说是遥不可及的。 选择一家经纪公司至少需要对市场有所了解，而佣金费用使投资成为一项潜在的昂贵事务，交易成本在 8 美元到 10 美元之间。
这种情况在 2008 年金融危机后发生了变化，当时出现了第一家数字经纪公司，向客户承诺一种新的、成本更低的投资方式。 这些平台作为全方位服务经纪的可行替代方案迅速受到欢迎。
Robinhood 于 2013 年推出，减少了以前普遍存在的投资障碍。 该产品的免佣金价值主张使低收入的首次投资者更容易进行交易，并且没有最低账户要求。 用户还可以交易部分股份，即公司单一股份的部分而不是总股份。 这使得投资像苹果这样的高性能股票变得更加容易。
此外，Robinhood 应用程序用户界面旨在防止新投资者被信息淹没。
这种可访问性大大扩大了平台的总潜在市场 (TAM)，超越了通常至少对投资有一定了解的较年长、较富有的客户，吸引了较年轻且经验较少的人。 例如，典型的 Robinhood 客户是 31 岁，而 Charles Schwab 的平均客户大约是 50 岁。
Robinhood 现在拥有超过 18 万个资金账户。
罗宾汉如何赚钱？
Robinhood 通过向其机构合作伙伴收取传输其订单流的费用来赚钱。 基金利息、保证金贷款、现金管理费和订阅 Robinhood Gold 服务也为公司带来收益。
#1。 订单流支付
Robinhood 的大部分收入来自向其机构 HFT 合作伙伴提供客户订单。 Robinhood 通过套利客户的交易获得 HFT 的部分收益。
#2。 保证金贷款
Robinhood Gold 的客户可以在网站上开设保证金交易账户。 在货币方面，Robinhood 将向客户提供交易所需的资金，同时他们等待之前的交易在票据交换所清算，这可能需要长达三天的时间。 当借入超过 1,000 美元的保证金时，用户需要支付 2.5% 的利息。
#3。 现金利息
Robinhood 将其持有的现金借给机构合作伙伴以换取这些贷款的利息。 该公司还拥有萨顿银行的专用借记卡，并在客户使用卡时收取一定比例的交换费。
#4。 转会费
Robinhood 收取 75 美元的转账费以将资金转出平台。 它还收取 20 美元的隔夜支票递送费和 5 美元的打印报表费用。
#5。 订户费用
Robinhood 宣布推出“Robinhood Gold”会员服务，向用户收取每月 5 美元的费用，以访问一揽子交易工具和研究报告。 还提供市场统计、快速存款和保证金交易。
Robinhood 的业务部门
Robinhood 作为一个单一的业务部门运营并展示其财务业绩。 但是，它将收入分为以下几类：基于交易的收入、净利息收入和其他收入。 下面将更详细地检查这些收入类型。
#1。 交易收入
Robinhood 通过将用户的期权、股票和加密货币订单发送给做市商来赚取基于交易的收入，这种做法被称为订单流支付 (PFOF)。
使用 PFOF 的经纪公司因将客户的订单发送给特定的做市商而获得报酬。 支付的费用通常仅为每股一美分的一小部分，但对于处理大量订单的企业来说，它可能是一项重要的收入来源。
PFOF 是 Robinhood 可以提供零佣金交易的主要原因之一。 4 财年第四季度，Robinhood 基于交易的收入增长 2021% 至 12.2 亿美元，约占总收入的 362.7%。
#2。 净利息收入
在证券借贷交易中，Robinhood 赚取净利息收入（利息收入减去利息支出）。 此外，向用户提供的保证金贷款可赚取利息，而利息费用则用于公司的循环信贷额度。
0.5 财年第四季度，净利息收入增长 63.4% 至 4 万美元，占 Robinhood 总收入的 2021%。
其他收入来源
Robinhood 的其他收入来源主要是 Robinhood Gold 的订阅费。 Robinhood Gold 是一项付费订阅服务，可为消费者提供高级功能，例如增加快速存款访问、专家研究、纳斯达克二级市场数据以及批准用户的保证金投资访问。 其他收入来源包括代理回扣和各种用户费用。
这些来源的收入在 84.0 财年第四季度增长了 35.4%，达到 4 万美元，约占总收入的 2021%。
如何使用 Robinhood 自己赚钱
重要的是要注意，无论您如何投资或选择谁的经纪人，您总是需要支付一些费用。 尽管 Robinhood 是市场上最实惠的应用程序之一，但一些费用与使用其服务有关。
Robinhood未来的成长
在 GameStop 惨败之后，Robinhood 在 2021 年和 2022 年的大部分时间里都在修复其声誉。 在臭名昭著的 2021 年“轧空”期间，Robinhood 暂停了其 GameStop 股票平台的交易。 投资者认为该网站正在操纵市场以帮助对冲基金挽回损失。
Robinhood 的应用程序遭遇了用户流失和应用程序商店中的数百条负面评论。 应 Robinhood 的要求，谷歌删除了其中的大部分评价。 然而，投资者发现后，对公司声誉造成重大损害。 公司股价大幅下挫，目前交易价格仍远低于发行价。
谁是 Robinhood 的竞争对手？
Robinhood 与其他接受订单流资金的交易应用程序竞争。 下面列出的公司是该行业的一些主要竞争对手。
- 威布尔
- eToro的
- 德美利证券公司
- Coinbase
- E * TRADE
- 施瓦布，查尔斯
Robinhood 最近的发展是什么？
26 年 2022 月 9 日，Robinhood 首席执行官兼联合创始人 Vlad Tenev 表示，该公司将解雇约 2019% 的全职员工。 Tenev 强调，自 3,800 年底以来，Robinhood 的员工人数增加了六倍，到 2021 年底达到 75 人。“人数的快速增长导致了一些重复的职位和工作任务，以及比最佳水平更多的层次和复杂性，”他写了。 次日，Robinhood 的股价创下新低，较其 IPO 价格下跌 XNUMX%。
Robinhood 在其 4 年第四季度报告中报告了比特币收入的最显着增长，随着该公司推出 Crypto Gifts，比特币收入增长了一倍多。 该平台允许客户将加密货币赠送给亲戚和朋友。 Robinhood 的加密货币足迹预计将在 2021 年进一步增长，因为该公司计划在 2022 年第一季度提供加密货币钱包和相关服务。它还计划在 1 年向全球用户公开其加密货币平台。
在今年早些时候将 GameStop Corp. (GME) 和 AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) 等公司的股价推高至天文水平的模因股票交易狂潮之后，美国证券交易委员会于 2021 年 XNUMX 月初宣布，它正在开展一项彻底的研究的市场结构。
另请参阅： 微牛 vs 罗宾汉：2022 年综合回顾（判决！！！）
SEC 专注于订单流的支付，确保私人投资者的交易订单被定向到被称为批发商的场外高速交易商，例如 Citadel Securities LLC 和 Virtu Financial Inc. (VIRT)。 场外交易商必须提供至少与全国最佳报价一样的价格，这是合法交易所提供的价格。 然而，随着越来越多的交易发生在公认交易所之外，SEC 对此类交易执行价格的透明度感到担忧。
PFOF 受到 SEC 主席 Gary Gensler 的批评，他声称这种做法会激励经纪商将客户订单发送给出价最高的人，而不是提供最佳价格或最快执行的做市商，从而给经纪商造成利益冲突。 SEC 审查了可能影响 Robinhood 的其他几个问题，例如将交易过程游戏化以鼓励过度交易、市场集中度和价格困难以及结算时间表的“数字交易提示”。
在最近的股市动荡之后，零售经纪商被要求提供额外的抵押品，他们将股票交易归咎于为期两天的结算流程。 据报道，美国证券交易委员会考虑将结算时间缩短至一天。
结论
在不到十年的时间里，Robinhood 深刻地改变了一个通常排斥新来者的行业。
尽管 Robinhood 可能不会像老牌零售经纪公司那样争夺相同的消费者，但它仍必须努力说服新用户开设经纪账户——即使现金管理等其他辅助金融产品的条件比竞争对手更有优势.
此外，该公司很可能需要专注于提升其典型客户的价值，而不是仅仅关注数量。 尽管 Robinhood 经历了快速的用户增长，但其竞争对手管理着更多的资产。
此外，它将不得不努力提高其账户的价值，以证明其当前价格的合理性——尤其是考虑到招募新进入市场的缺乏经验的投资者所带来的危险。
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参考资料
