你想开始交易吗？ TD Ameritrade 是美国领先的折扣经纪商之一，提供各种市场的交易解决方案。 这篇文章将描述这家公司 TD Ameritrade 是如何赚钱的。
什么是德美利证券？
自 2006 年 Ameritrade 从 Toronto-Dominion Bank 收购 TD Waterhouse 并将合并后的公司更名为 TD Ameritrade 以来，TD Ameritrade 一直为客户提供经纪服务。 它迅速成为固定佣金的市场领导者，随后转变为股票、ETF 和期权的免费交易平台。 2020 年，嘉信理财公司 (SCHW) 收购了该公司。 SCHW 是在纽约证券交易所交易的股票。
TD Ameritrade 的历史
TD Ameritrade 是股票、期权、加密货币、共同基金和期货合约的经纪人和在线交易平台。 它还提供多种现金管理服务。
John Joseph Ricketts 现在是一位富有的慈善家，他于 1971 年创建了 TD Ameritrade。证券交易委员会在 1970 年代废除了固定经纪佣金。 TD Ameritrade，以前称为奥马哈证券，是最早偏离规范并提供较低佣金的大型经纪公司之一。
在随后的几十年里，公司一直保持着开拓进取的文化。 1988年率先提供按键式电话交易。 六年后收购K. Aufhauser & Co.，涉足第一笔互联网交易。 在 1990 年代后期，TD Ameritrade 帮助发展和改进了自主客户的互联网交易。 它开始提供现代投资者所期望的功能，例如在线期权订单输入、延长交易时间以及基于电子邮件的电子交易确认。
TD Ameritrade 在现代仍然是一个成功的故事。 它管理着超过 11 万个客户账户，资产价值超过 1 万亿美元。
TD Ameritrade 的商业模式
TD Ameritrade 是一家廉价经纪公司，可与 E*Trade、Legg Mason、BlackRock 和 Pershing 竞争。 对于交易，折扣经纪公司征收最低费用。 就 TD Ameritrade 而言，可以免费购买大量股票、ETF 和期权，无需支付佣金或费用。 该公司通过促进各种交易和保证金贷款来赚钱。
TD Ameritrade 是一家拥有超过 11 万会员的廉价经纪公司，是美国最大的折扣公司之一。 TD Ameritrade 在 1 财年管理着超过 2020 万亿美元的资产。
公司目前允许投资者买卖：
- 典型个股
- 优先证券
- 未来交付合同
- ETF 是交易所交易基金。
- 外汇\s期权
- 投资共同基金
- 投资于固定收益
该公司还为投资者提供保证金账户，通过这些账户，它可以通过扩展信贷和现金管理服务赚钱。 它还为一些投资者提供完整的经纪服务。
德美利证券如何赚钱？
TD Ameritrade 已运营近 50 年，每年产生数十亿美元的销售额。 当他们在 0 年征收 2019 美元佣金时，他们的收入可能受到了打击，但他们的公司今天仍在运营。 我们将讨论这一切如何可能以及 TD Ameritrade 如何在没有佣金的情况下赚钱。
#1。 订单流支付
接收订单流付款是德美利证券赚钱的主要方式之一。 总而言之，TD Ameritrade 因将订单传递给特定做市商而不是其他做市商而获得报酬。 近年来，随着零售交易者的股票市场交易量急剧上升，TD Ameritrade 仅在订单流量支付方面就赚了数亿美元。
近年来，订单流量支付已成为一个备受争议的问题。 另一方面，TD Ameritrade 等经纪商通过接收订单流付款来赚钱，这是一种完全合法且受到高度监管的操作。
#2。 投资客户的闲置现金
银行通过投资客户的钱来赚钱，向他们支付利息投资回报的一小部分，并将其余部分作为利润保留。 包括 TD Ameritrade 在内的经纪人的运作方式与银行类似。 经纪人受到严格监管，TD Ameritrade 有信托责任将客户资金与其所有者分开。
尽管如此，像 TD Ameritrade 这样的经纪人找到了巧妙的方法来履行他们的信托义务，即妥善存储闲置的客户现金，同时仍然投资并使用它为自己创造资金。
#3。 股票和 ETF 交易佣金
TD Ameritrade 不对大部分在线股票和 ETF 交易收取费用。 但是，他们确实对其他交易收取费用。 当您检查他们的佣金表时，您会注意到他们无疑从使用他们平台的交易者那里获得收入。
0 美元佣金交易细则规定，0 美元佣金仅适用于在美国交易所上市的股票和 ETF 的在线交易。 许多人交易的场外交易 (OTC) 股票每笔交易收取 6.95 美元的佣金。
除了互联网佣金外，TD Ameritrade 还对经纪人协助的交易征收费用。 当 TD Ameritrade 为您下单而不是您在线下单时，就会发生经纪人协助的交易。 他们的经纪人协助佣金包括所有股票、ETF 和期权交易的 25 美元费用。
#4。 TD Ameritrade 从固定收益费用中赚钱
除非您在拍卖中获得新发行的国债，否则预计会为固定收益交易支付明显或隐藏的费用。 TD Ameritrade 对二级市场的在线交易每张债券或 CD 收取 1 美元的费用。 如果您让 TD Ameritrade 的一位固定收益专家为您进行固定收益交易，您将产生未在其网站上披露的额外费用。
TD Ameritrade 可能主要从事固定收益交易，这意味着他们从他们的库存中与您进行交易。 在这种情况下，购买可能被标高，而销售可能被标低，以便德美利证券从交易中获利。 这些加价和减价更多的是隐藏费用，因为它们作为佣金不可见，但包含在您提供的费率中。
#5。 其他交易费用
TD Ameritrade 提供超过 6,000 种共同基金的交易，其中一半以上没有买方交易成本。 另一半基金可能会针对每次购买收取 49.95 美元或 74.95 美元的手续费，具体取决于基金。 如果在购买后 49.99 天内出售，即使是免费购买的基金也有每次销售 180 美元的有条件短期赎回成本。
在线期权交易不会产生每笔交易佣金； 然而，TD Ameritrade 对买卖双方的每份期权合约收取 65 美元的费用。 TD Ameritrade 对每手期货和期权合约收取 2.25 美元的费用。 外汇交易不产生费用； 然而，TD Ameritrade 对每笔交易收取手续费，该费用包含在买卖价差中。
#6。 TD Ameritrade 从保证金利息中获利
由于向投资者借钱的费用低廉，保证金利息收入可以为 TD Ameritrade 带来巨大的利润。 TD Ameritrade 公布的保证金率现在介于 8.25% 和 10.25% 之间。 由于向客户提供的所有保证金贷款均以其现金和证券作为抵押，因此保证金贷款是 TD Ameritrade 的收入来源，具有潜在的高收益和相对较小的风险。
#7。 抵押贷款计划
客户通常使用保证金贷款进行交易。 然而，TD Ameritrade 也从他们为客户提供的其他类型的贷款中获利。 TD Ameritrade 通过其抵押贷款计划提供信贷额度和固定利率贷款。 这些贷款不能用于交易，但它们的功能类似于保证金贷款，因为债务以客户的投资组合为抵押。
TD Ameritrade 信贷额度允许借款人在需要时根据其投资组合借款，利率从 2.5% 到 5.0% 不等，具体取决于借款金额。 TD Ameritrade 的固定利率贷款为借款人提供了一笔过的款项，必须按月分期偿还。 对于固定利率贷款，TD Ameritrade 与客户单独合作。 他们不会在他们的网站上公布他们的固定利率贷款利率，但你可以打赌他们设定的利率包括充足的利润空间。
#8。 TD Ameritrade 从市场数据订阅中获利
TD Ameritrade 为客户提供出色的免费市场数据，包括免费实时和二级报价。 此外，他们通过提供两种不同的会员资格来赚钱，为客户提供丰富的市场研究和股票分析。 订阅起价为每月 2 美元，最高为每月 9.99 美元。 即使 TD Ameritrade 只有 19.99 名用户订阅每月 10,000 美元，他们每年将从该产品中赚取超过 9.99 万美元。
#9。 TD Ameritrade 从杂项费用中获利
TD Ameritrade 通过大量的杂费赚钱。 清单上的项目包括 38 美元的自愿要约收购费用、每月 2 美元的打印报表费用、75 美元的出境完整账户转账费和 25 美元的退回支票费。 有些价格比其他价格更有利可图，但当这些相对较小的费用每年被收取数百或数百万次时，总收益就会迅速累积。
TD Ameritrade 的未来增长是什么
作为全球折扣交易的领导者，TD Ameritrade 不断监测不断变化的市场模式。 它的免佣金交易的实施发生在嘉信理财发表同一方向的声明后不久。
TDA希望通过提供强大的图表包和各种有益的服务来吸引更多的交易者使用它的平台。 Charles Schwab 在 22 年以 2020 亿美元的全部股票收购了 TD Ameritrade，导致公司客户群大幅增长。
合并于 2020 年 6 月完成时，合并后的业务管理着 28 万亿美元的资产和超过 XNUMX 万个经纪账户。 该公司打算通过为客户提供服务和市场导航解决方案来继续其零售交易领域的转型。
据高级管理层称，该公司渴望提供低价格、行业领先技术以及优质客户和顾问服务的成功组合。
谁是 TD Ameritrade 的竞争对手？
TD Ameritrade 提供负担得起的经纪服务以及免佣金交易。 因此，它不是仍然收取佣金的经纪商的竞争对手，例如 LightSpeed 和 Center Point。
另一方面，TDA 目前专注于千禧一代和 Zoomer 交易领域，这对公司来说具有最大的增长潜力。 像 WeBull 这样的在线经纪商， 知更鸟hood、E*TRADE 和 M1 Finance 是竞争对手。
TD Ameritrade值得信赖吗？
TD Ameritrade 是美国的一家大型经纪公司。 他们成立于 1971 年，现在拥有超过 11 万客户，处理超过 1 万亿美元的资产，每天进行 500,000 笔交易。
成立\s1975
适用国家
仅在美国管理的 2.7 亿美元资产
TD Ameritrade 的税收政策
当出售持有期限为一年或更短时间的股票时，投资者将面临短期资本利得，这些利得按普通所得税率征税。 长期资本利得的税率为应税收入总额的 0% 至 20%。
结论
TD Ameritrade 是一家经纪公司，对大多数股票进行免佣金交易，但通过其他产品交易、交易便利化和保证金贷款赚钱。 在购买股票之前，投资者应该对公司进行适当的研究。 TD Ameritrade 还有其他赚钱的方式，但也许您通过我们研究的方法对 TD Ameritrade 如何赚钱有了一些有趣的见解。 在所有 TD Ameritrade 报价和收取的费用之间，TD Ameritrade 为客户提供了极好的整体价值。 他们设法为客户提供价值，同时也获得了巨额利润。
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参考资料
