多元化是投资者的风险管理技术。 投资者通过各种业务、行业、部门和资产类别来分散他们的投资组合，而不是将他们的资本集中在单一的业务、行业、部门或资产类别中。
通过大小企业（国内和国际）（包括股票和债券）分散投资，您可以消除将所有鸡蛋放在一个篮子里的风险。
为什么需要多元化？
为降低投资风险，需要多元化。 如果我们对未来有充分的了解，每个人都可以简单地选择一项可以完美运行的投资。 换句话说，我们将投资分散在不同的公司和资产中，这些公司和资产的风险敞口不同。 这是因为未来是高度不可预测的，市场总是在变化的。
多元化不是增加利润的概念或策略。 将资金集中在少量投资上的投资者在任何时候都可以胜过多元化的投资者。 然而，随着时间的推移，多元化投资组合的表现优于大多数更集中的投资组合。 这一事实强调了仅选择少数获胜投资的难度。
在大多数情况下，拥有在类似市场中表现不同的投资是多元化的一种方式。 例如，当股票价格上涨时，债券利率往往会下降。 据专家称，股票和债券呈负相关。 尽管当股票价格和债券收益率同向变动（上涨或下跌）时，股票的波动性通常比债券高得多，这意味着它们的收益或损失要多得多。 而同时
并非对多元化投资组合的每项投资都呈负相关，多元化的目标是购买彼此不同步移动的资产。
非系统性风险和多元化
在减少或消除非系统性风险方面，多元化非常有效。 非系统性风险是一种企业特有的风险，只影响一个或少数企业。 因此，当您分散投资组合时，高绩效投资抵消了低绩效投资的负面影响。
另一方面，多元化通常对整个金融市场中存在的内在或系统性风险几乎没有影响。
风险的两种基本形式可以被认为是一种指企业或个别公司的特定风险，另一种指的是整体经济中的风险因素。 非系统性风险通常可以受到监管或减轻，而系统性风险包括基本经济因素，这些因素基本上不受任何单一组织的控制。
多元化投资组合
投资组合多元化是指使用多种具有不同特征的投资工具。 多元化涉及将仅具有边际正相关性（或者更好的是负相关性）的不同资产相互兼顾。 低相关性表明投资价格不太可能朝同一方向移动。
无论哪种方式，对于多元化的理想水平都没有普遍共识。 原则上，只要市场上有与投资组合中其他投资不相关的投资，投资者就可以无限期地分散他或她的投资组合。
因此，投资者应根据以下标准分散其投资组合：
投资类型：
这包括各种资产类别，例如资产、证券、债券、ETF、期权等。
风险等级：
投资于不同的风险水平可以消除利润和损失。
投资不同行业的企业：
来自特定行业的公司股票的相关性低于其他行业的股票。
国外市场：
投资者的投资不限于国内市场。 很有可能在国际交易所交易的金融产品的相关性低于在国内交易所交易的产品。
最近，个人投资者现在可以借助指数和共同基金以及交易所交易基金 (ETF) 建立多元化的投资组合。
多元化战略
有几种不同的多元化策略可供选择。 但他们都有一个共同点：他们直接投资于各种资产组。 具有相同风险和回报特征的资产类别称为资产类别。
例如，股票和债券就是资产类别。 股票进一步分为大盘股和小盘股等资产组，而债券则分为投资级债券或垃圾债券。
#1。 债券和股票
股票和债券是最常见的两种资产组。 投资者在多元化方面做出的最重要的选择之一是投资股票和债券的金额。 由于投资组合被重新平衡以支持股票而不是债券，它以增加波动性为代价增加了增长。 债券的波动性低于股票，但它们的增长通常较慢。
由于随着时间的推移，股票的表现优于债券，因此通常建议年轻的退休投资者在股票中分配更多的资本。 因此，股票通常占典型退休投资组合资产的 70% 到 100%。
然而，当投资者接近退休时，将投资组合转向债券是正常的。 尽管这一举措降低了预期回报，但当退休人员开始将其储蓄转化为退休支票时，它也降低了投资组合的波动性。
#2。 部门和行业
股票按行业或市场分组，通过从各个行业的公司购买股票或债券来分散您的投资组合是一个好主意。 这 标普500， 例如，由来自 11 个不同行业的公司的股票组成。
房地产和金融行业的公司在 2007-2009 年的大衰退期间遭受了重大损失。 另一方面，公用事业和医疗保健行业没有受到太大影响。 管理投资风险的另一个重要方法是通过部门分散投资。
#3。 大公司和小公司
过去，以市值计算的企业规模已被证明是多元化的另一个来源。 平均而言，小盘股比规模更大、更稳定的公司具有更高的风险和更高的回报。 例如，根据 AXA Investment Managers 的一份新报告，自 1 年以来，小盘股的表现每年都比大盘股高出 1926% 以上。
#4。 地理细节
公司的位置也可能是多元化的来源。 美国的公司、发展中国家的公司和新兴市场的公司都被分为三组。 随着世界变得更加全球化，基于位置的多元化优势受到质疑。
标准普尔 500 指数包括总部位于美国但业务遍及全球的公司。 尽管如此，还是有一些多元化优势，因为位于其他国家，尤其是新兴市场的公司的表现可能与美国公司不同。
#5。 成长与价值
在公司生命周期的不同阶段购买公司的股票或债券也可以提供增长和价值多样化。 较新、快速增长的企业的风险和回报特征不同于较老、更成熟的企业。
成长型公司是那些快速增加销售额、收益和现金流的公司。 就估计收益或账面价值而言，这些业务的估值高于整体市场。 他们的快速扩张被用来证明他们过高的股价是合理的。
价值公司是那些增长速度较慢的公司。 它们通常是特定行业的大型公司或企业，例如公用事业或金融业。 尽管它们的增长速度较慢，但它们的估值低于整个市场。 一些人得出结论，从长远来看，价值公司的表现优于成长型公司。 与此同时，与当前市场一样，成长型公司将随着时间的推移表现出色。
#6。 债券的资产类别
有几种债券资产类别，但它们都属于两个类别之一。 它们首先根据信用风险或借款人违约的可能性进行评级。 发达市场政府或信用低于投资级的公司发行的债券被认为违约风险最低，而新兴市场政府或投资级信用以下的公司发行的债券被认为违约风险高得多。
其次，债券评级是根据其利率风险，或到期前的时间。 长期债券，例如 30 年期债券，被认为具有最大的利率风险。 另一方面，期限为几年或更短的短期债券被认为具有最低的利率风险。
#7。 股票以外的资产类别
还有其他资产类别不容易融入股票和债券组。 其中包括房地产、商品和加密货币。 尽管多元化投资组合不需要另类投资，但许多投资者认为一种或多种另类资产类别将有助于使投资组合多样化，同时增加投资组合的潜在回报。
共同基金的多元化
使用共同基金构建多元化的投资组合是一个简单的过程。 通过单一目标日期退休基金，投资者可以建立一个多元化的投资组合。 此外，三只基金组合中只有三只指数基金，一只可以实现令人印象深刻的多元化。
无论哪种方式，以任何形式分散投资组合都是一种有效的风险管理技术。 通过不将所有鸡蛋放在一个篮子中，您可以在不损失主要市场表现的情况下降低投资组合的波动性。
多元化是什么意思？
多元化是一种风险管理策略，通过在各种金融工具、行业和其他类别之间分配投资来降低风险敞口。 该策略的目标是通过投资于具有更好和更稳定回报的不同领域来实现利润最大化。
多元化在商业中意味着什么？
多元化是一种增长战略，需要进入贵公司目前未参与的新市场或行业，以及为该新市场开发新产品。
多元化的目的是什么？
它试图通过投资于可能对同一事件做出不同反应的许多部门来减少损失。 大多数投资专业人士都认为，虽然多元化并不能保证不会遭受损失，但它是实现长期财务目标同时将风险降至最低的最关键组成部分。
什么是多元化战略？
它试图通过投资于可能对同一事件做出不同反应的各种行业来减少损失。 虽然多元化并不能保证不会遭受损失，但大多数投资专业人士都认为，这是在限制风险的同时实现长期财务目标的最重要组成部分。
