政府债券是一项安全可靠的投资，可为投资者提供稳定的收入来源。 它们也是分散投资组合和降低风险的好方法。 如果您正在寻找具有增长潜力的低风险投资，那么政府债券可能是您的不错选择。
所以在这篇文章中，我们将讨论如何购买政府债券。 我们将介绍不同类型的政府债券、投资政府债券的风险和回报，以及如何找到信誉良好的经纪人。 到本文结束时，您将获得决定是否投资政府债券所需的所有信息。
让我们不费吹灰之力就上路了……
什么是政府债券？
政府债券是政府发行的一种金融证券，用于为其支出和承诺提供资金。 息票支付是政府债券定期支付的利息。 国家政府发行的政府债券通常被视为低风险投资，因为发行政府为它们提供担保。
购买债券时要注意什么
投资债券时，有两种赚钱方式。 一种策略是购买债券并持有直至到期，届时您可以收取本金和利息。
但是，如果债券价格在您购买后上涨，则提前卖出获利是另一种选择。 如果借款人的信用评级提高或利率下降，债券价格可能会上涨。 债券价格与利率成反比，这意味着当利率上升时，债券价格下跌，反之亦然。
债券投资并非生而平等。 使用这个三步流程来确定各种债券是否适合您的投资组合：
#1。 借款人能否支付其债券？
这个问题的答案至关重要，因为如果一家公司无法支付其债券——它承诺连本带息地偿还借出的资金——普通投资者就没有理由考虑购买它们。 通过一些侦探工作，您可以确定公司是否能够履行其债务义务。
评级机构对债券进行评级，三大评级机构主导着该行业：穆迪、标准普尔和惠誉。 他们通过对公司和政府及其发行的债券进行信用评级来评估信用度。 评级越高——AAA 是最高的，从那里开始下降，就像学校成绩一样——公司就越有可能履行其义务并支付较低的利率。
公司债券：
除了评级之外，评估公司发行债券安全性的最快方法是检查公司支付的与其收入相关的利息。 由于违约风险较高，公司债券通常比政府债券支付更高的利率。 如果公司没有收入来支持它的付款，它最终会失败，就像每个月还清抵押贷款的房主一样。
从公司损益表中最近的年度营业收入和利息支出开始。 美国每家上市公司的 10-K 文件、公司网站或美国证券交易委员会网站上的 EDGAR 数据库中均提供了此信息。 营业收入与净收入的不同之处在于它包括利息支付（可免税）和税收，并且它是公司偿还债务能力的最佳指标。
政府债券：
评估政府发行的债券更加困难，因为政府很少有表明稳定的大量盈余收入。 好消息是什么？ 政府债券通常是更安全的投资，美国联邦政府发行的债券被认为是世界上最安全的，评级为 AAA。
国债，在美国也被称为国债，其安全性如此之高，以至于投资者将政府利率称为“无风险利率”。 由于违约风险低，政府债券通常不会提供更高的利率。 国库通胀保值证券 (TIPS) 和 I 债券是两个例外，因为它们的利率会根据通胀定期调整。 截至 8 年 2022 月 7 日，I 债券的历史利率接近 XNUMX%。
市政债券：
虽然从历史上看是安全的，但城市、州和市政当局发行的债券并不那么坚如磐石。 您可以通过访问电子市政市场准入 (EMMA) 网站了解有关这些债券的更多信息，该网站包括债券的官方招股说明书、经审计的财务报表和持续的财务披露，例如付款拖欠和违约。
政府的信用评级是衡量其信誉度的良好首要指标，您可以跟进了解最近是否有任何违约或其他可能导致未来违约或拖欠的财务问题。 另一个优势是，如果在您居住的州购买，市政债券收入通常在联邦和州一级都是免税的。
零息债券，又称“大幅贴现”债券，是不支付利息的债券。 它们以低于面值的价格出售，如果债券持有至到期可获利。 国库券，也称为国库券，是零息债券的一个例子。
#2。 现在是购买债券的好时机吗？
一旦确定了债券的利率并提供给投资者，债券就会在债务市场上进行交易。 然后，现行利率的变动决定了债券价格的波动方式。
债券价格通常呈反周期走势。 随着经济升温，利率上升，导致债券价格下跌。 随着经济降温，利率下降，债券价格上涨。 债券在繁荣时期（价格最低时）似乎是一个很好的买入点，而在经济开始复苏时是一个卖出点。 但这并不容易。
投资者试图预测利率是上升还是下降。 但是，等待购买债券可以考虑市场时机，这不是一个好主意。
许多债券投资者通过“阶梯式”债券敞口来管理这种不确定性。 投资者购买一些随着时间的推移到期的债券。 到期债券的本金被再投资，阶梯越来越大。 阶梯有效地分散了利率风险，但以较低的收益率为代价。
#3。 哪些债券适合我的投资组合？
适合您的债券类型取决于几个因素，包括您的风险承受能力、税收状况和时间范围，以及您何时（如果有）需要从这些债券中获得收入。
良好的债券配置可能包括每种类型的债券——公司债券、联邦债券和市政债券——以分散投资组合并降低本金风险。 投资者还可以分散到期日以降低利率风险。
使债券投资组合多样化可能很困难，因为债券通常以 1,000 美元的增量出售，因此很难建立多样化的投资组合。
相反，购买债券 ETF 要简单得多。 这些基金可以提供您想要的债券类型的多元化敞口，即使您无法一次性投入大量资金，您也可以混合搭配债券 ETF。 扩大你的曝光率也有降低风险的好处，因为你不会把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。
如何购买政府债券
投资政府债券涉及以预定利率向政府借钱。
政府用它们为基础设施或新项目筹集资金，投资者定期获得固定回报。
在大多数国家，债券被称为赠与或国库券。
可以通过多种方式购买国债。 Treasury Direct 对许多人来说是一个不错的选择。 然而，在二级市场或通过交易所交易基金 (ETF) 购买债券通常更适合拥有经纪账户的投资者和退休储蓄者。 此外，与Treasury Direct相比，Treasury money market accounts提供了额外的便利性和流动性。
政府债券如何运作？
购买政府债券，即表示您同意在指定时间内向政府提供指定金额的贷款。 作为交换，政府将定期向您发放优惠券或指定数额的利息。 因此，债券是固定收益资产。
因此，您的初始投资（即本金）将在债券到期时偿还给您。 到期日是您获得本金的日期。 您可以购买不到一年或 30 年或更长时间到期的债券。 可变债券将有不同的到期日。
如何在美国购买政府债券
在美国被称为Treasury Bonds，这里列出了一些在美国购买债券的方式
财政部直接
Treasury Direct 是一个电子市场和在线基金，允许投资者购买、持有和赎回美国国债。 美国财政部运营 Treasury Direct 系统。
购买国债作为 ETF
大多数经纪公司提供使用 ETF 购买国债的选择权。 与股票一样，ETF 可以买卖，而且很多都可以免佣金交易。 投资者可以在专注于短期、长期、TIPS 和 FRN 的政府债券 ETF 之间进行选择。
通过货币市场购买国库券
投资国债货币市场共同基金也可以购买国债。 这些基金的收益率通常受到最短期国库券利率及其最低支出的限制。
美国财政部金融研究办公室密切关注美国货币市场共同基金和金融机构的投资情况。
在二级市场购买国债
然而，在二级市场上购买国债的速度比大多数人意识到的要快。
同样，成本各不相同，但许多经纪公司为其客户提供完全进入债券市场的途径。 如果您关心从政府购买和出售债券，许多最好的经纪公司都提供免费的国债交易。
您消除了与货币市场和 ETF 相关的年度成本。 虽然，您只需要知道债券何时到期，因此从美国购买普通政府债券比购买大多数其他债券更直接。
如何购买保真政府债券
您正在购买 Fidelity 的二级国债。 要购买 Fidelity 的债券，请登录您的经纪账户并前往“固定收益”区域。 在那里，他们会为您简要介绍大约 75,000 种固定收益证券的当前利率，从经纪 CD 到高收益公司债券。
退休规划、财富管理、经纪服务、大学储蓄以及其他财务规划、指导和指导工具均由 Fidelity 为投资者和新手投资者提供。 无账户费用、零售经纪账户开立最低限额、免佣金交易等只是其透明定价的部分优势。
这些是在 Fidelity 购买债券时可以采取的简单步骤。
如何在 Robinhood 上购买政府债券
因此，如果您拥有 Robinhood 经纪账户，就可以让您的钱为您工作。
通过 Robinhood Financial，您可以购买政府债券以投资 5,000 多种资产，包括在美国交易所上市的大多数美国股票和交易所交易基金 (ETF)。 美国存托凭证 (ADR) 提供对全球 650 多种股票和期权的访问权。
因此，在投资 Robinhood 时，您可以从以下选项中进行选择：
Robinhood Financial 目前支持以下资产：
- 在美国交易所上市的股票和 ETF。
- 美国交易所上市股票和 ETF 的期权合约。
- 超过 650 家全球上市公司的 ADR。
哪种政府债券最适合购买？
以下是最适合购买的政府债券清单。
美国国债
全球最安全（如果不是最安全）的投资之一就是持有美国国债。 他们是无风险的。 它们不受利率风险的影响，但没有信用风险。
美国国债通常用作其他债券价格或收益率的标准。 查看债券的收益率可以帮助您更好地了解其价格。 大多数债券的收益率都表示为与可比较的美国国债的收益率差，以表明相对价值。
公司债券
尽管并非所有上市公司都通过发行债券产生资本，但可以访问数百个不同的公司债券发行人。
由于公司债券包含信用风险，因此分析公司的现金流和业务前景至关重要。
业务前景和现金流不一样； 即使一家公司前途光明，它也可能没有足够的现金来偿还债务。
公司债券的评级由穆迪和标准普尔等信用评级机构提供，以帮助投资者确定发行人及时支付利息和本金的能力。
比较公司债券和美国国债相对价值的一个有用方法是通过收益率。 在根据收益率比较两种或多种公司债券时，考虑期限至关重要。
抵押债券
抵押债券与公司债券一样，具有一定的信用风险，因此与美国国债的收益率差价。
这些债券可能带有提前还款和展期风险。 这些利率风险与潜在借款人在利率变化时为其抵押贷款再融资的可能性有关。
换句话说，抵押债券包含一个内置的看涨期权，借款人可以随时行使。
该看涨期权的价值显着影响抵押贷款支持证券的收益率。
比较抵押贷款和其他债券的相对价值的投资者必须了解这一点。
1000 债券值多少钱？
您可以使用债券计算器了解债券的价值。
债券 is 价值 赎回时的总价值。 利息以电子方式存入您的帐户。
参考资料
