分析师、投资者和交易员可以使用波动率作为统计指标来确定回报分布的均匀程度。 资产的波动性与其所承担的风险成反比。 这表明投资可能会导致重大收益或可怕的损失。 因此，我们将继续解释有关股票价格和隐含波动率的更多细节。
挥发性
波动性衡量证券价格随时间变化的频率。 它显示了与证券价格波动相关的风险程度。 投资者和交易员估计证券的波动性以分析历史价格波动并预测未来价格走势。 使用 beta 或标准偏差，计算波动率。 标准差量化了证券价格分散的程度。 证券相对于整个市场的波动性由其贝塔值决定。 回归分析可用于计算 beta。
波动类型
类型包括：
1. 历史波动率
历史波动率，通常称为历史波动率，是对特定资产或市场指数在特定时期内的回报分散度的统计测量。 金融工具在指定时间段内与其平均价格的平均偏差通常用于计算历史波动率。 尽管有不同的方法来计算这个数字，但标准偏差经常被用来描述已实现的波动率。 高历史波动性是危险安全的标志，但在某些交易中，这并不总是坏事，因为看涨和看跌情况都可能存在风险。 隐含波动率（前瞻性）定义了资产价格相对于这两种衡量标准的相对价值，历史波动率（后瞻性）作为基准衡量标准。
#2。 隐含波动率
术语隐含波动率是一个典型的元素，描述了资产的估计波动率。 尽管隐含波动率并不能预测资产价格的走势，但它确实表明了市场对未来波动率的预期。 在熊市中，资产的隐含波动率通常会增加，因为大多数投资者认为其价格会随着时间的推移而持续下跌。 在牛市中，它下跌是因为投资者认为价格最终会上涨。 这是由于人们普遍认为在低迷市场进行的投资风险高于牛市。 交易员用来根据许多预测因素预测资产价格未来变化的一个指标是隐含波动率。
为什么波动很重要？
#1。 波动性影响交易者情绪
财务数据分析必须包括市场情绪研究。 由于金融市场的随机行为，在那里交易的资产价格每天频繁上下波动。 尽管价格发生了这些变化，但全球数亿投资者仍然将他们的资金置于金融市场的风险之中，以期在未来获得回报。 投资者对金融市场的波动性很感兴趣，因为高水平的波动性通常伴随着以增加不确定性为代价的大量收益或损失的可能性。 如果出于对资金的担忧，波动性真的很高，投资者可能会决定避开市场。 为了增加利润，其他交易者可以承担更大的风险。
#2。 波动性影响交易成本
波动性是投资界的现实，它影响或指导投资者必须在市场上做出的各种选择。 显着的波动通常意味着显着的固有风险，但它也表明巨大的回报潜力。 市场价格波动是利润的来源，但极端波动也带来重大风险。 高波动性通常会导致市场中标的资产的价差扩大。 这可能会对总利润潜力或投资目标产生直接影响。 在重大经济新闻和事件发布期间，标的资产出现相当大的波动就证明了这一点。
如何计算波动率
计算证券价格随时间变化的标准差是识别证券波动性的最简单方法。 可以使用以下步骤来完成此操作：
- 汇总证券的历史定价。
- 计算证券的历史平均价格（均值）。
- 计算平均价格与集合中每个价格之间的差值。
- 将与上一步的差异除以二。
- 将正方形的差异相加。
- 通过将差的平方乘以集合中的价格总数来求方差。
- 取您在上一步中计算的数字并将其平方。
股价波动
投资者经常利用市场波动性（描述股票市场价格变化的大小和频率）通过帮助预测未来价格变动来评估风险。 市场波动是价格变化的频率和幅度，无论是向上还是向下。 当价格变动更大、更频繁时，市场被认为更不稳定。
是什么推动股价波动？
可能增加波动性的因素包括：
#1。 政治和经济因素
当政府决定贸易协定、法律和政策时，它们在监管行业方面发挥着重要作用，并有能力对经济产生影响。 影响股价的任何事情都可能引发投资者的情绪，包括演讲和选举。 经济数据很重要，因为投资者通常会在经济表现良好时做出积极反应。
#2。 行业和部门因素
特定部门或行业的特定事件可能会导致波动。 例如，石油生产的关键地区发生重大天气事件可能会推高油价。 结果，涉及石油分销的公司可能会看到股价上涨，因为它们会获利，而石油成本高的公司可能会看到股价下跌。 与前面的例子类似，特定行业的更多政府监管可能会导致股票价值下降，因为更高的合规性和劳动力成本可能会影响未来的收益增长。
#3。 公司业绩
波动可能会影响单个公司而不是整个市场。 积极的消息可以增强投资者对公司的信心，例如可靠的收益报告或令客户满意的新产品。 如果很多人试图购买它，更大的需求可能有助于推高股票价格。
另一方面，当投资者抛售股票时，股票价格可能会受到产品召回、数据泄露或不当执行行为的负面影响。 这种好或坏的表现也可能对更大的市场产生影响，这取决于公司的规模。
隐含波动率
衡量市场对特定证券价格变动可能性的看法的指标称为隐含波动率。 投资者可以使用隐含波动率来预测未来的走势、供应和需求，并经常用于为期权合约定价。 隐含波动率与历史波动率不同，后者衡量先前的市场走势及其实际结果。 历史波动率有时被称为已实现波动率或统计波动率。
隐含波动率 (IV) 的工作原理
隐含波动率是市场对最有可能发生的证券价格变动的预测。 它是投资者用来根据特定预测标准预测证券价格（波动率）未来变化的统计数据。 符号 sigma（隐含波动率）用于表示它。 它经常被视为市场风险的替代品。 在预定的时间范围内，它经常使用百分比和标准差来表示。
当投资者预期资产价值长期下降时，与股票市场相关的隐含波动率通常会在负面市场中上升。 当市场看涨时，IV 下降。 当投资者认为价格最终会上涨时，他们持有这种观点。 对于大部分股票投资者而言，熊市不利且更危险。
IV 未预见价格变化的未来过程。 例如，高波动性表示价格大幅波动，尽管价格可能会上涨（极高）或下跌（非常低）或在两者之间交替。 低波动性表明价格不太可能发生重大、不稳定的变化。
选择性和隐含波动率
期权定价的决定性变量之一是隐含波动率。 买入期权合约让持有者可以选择在预定时间内以指定价格买入或卖出资产。 考虑到期权的现值，隐含波动率近似于期权的未来价值。 增加的溢价与增加的期权隐含波动率有关，反之亦然。
隐含波动率取决于可能性，因此请记住这一点。 这意味着它只是对未来价格的预测，而不是对其未来方向的预测。 尽管投资者在做出投资决策时会考虑隐含波动率，但价格本身可能会受到这种依赖的影响。
期权的价格可能并不总是遵循预期的趋势。 尽管隐含波动率与市场观点密切相关，进而影响期权定价，但它确实有助于在评估投资时将其他投资者对期权的行为考虑在内。
为什么隐含波动率很重要？
期权定价模型所需的输入之一是未来波动率。 虽然未来是不确定的。 因此，市场对这些假设最准确的评估是期权定价所反映的实际波动水平。 如果他们认为未来的波动率将不同于市场指示的波动率，则可以买入或卖出期权。
如何计算隐含波动率？
鉴于隐含波动率已纳入期权价格，因此必须调整期权定价模型的公式以求解波动率而非价格。
高波动性意味着什么？
如果一只股票的价格在短时间内在近期高点和低点之间大幅波动，则称该股票具有高波动性。
生活的波动性意味着什么？
Volatile 源自拉丁语 volatiles，意思是“转瞬即逝的、短暂的”，总是意味着快速、剧烈的变化。
什么是外汇波动率？
波动性是描述资产价格变化的通用短语。 在一定时间段内，它计算开盘价和收盘价之间的差值。
什么是加密货币的波动性？
任何在任一方向上有规律的、显着的价格波动的加密货币都被认为是波动的。
什么导致波动？
投资者情绪反映在任何特定时间的波动中。 通常，经济或政策因素（例如其他市场的变化、利率上升以及美联储当前的货币政策）会增加市场波动性。
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参考资料
