如果您是 1 万美元彩票奖金的幸运获得者，您有两种选择：10 次每年支付 100,000 美元（在此期间总计 1 万美元）或立即一次性支付 1 万美元。 除了税收影响之外，哪个是最佳选择？ 您对货币时间价值 (TMV)、其计算及其示例的理解将决定答案。
货币的时间价值
根据货币时间价值 (TVM) 理论，由于未来收益的潜力，一定数量的钱现在比将来更值钱。 在金融领域，时间的货币价值是基本理念。 手头有现金比承诺在未来某个时间付款更可取。 “现折现值”一词可用于指代货币的时间价值。
价值随时间变化
如果你想投资你的钱并看到它随着时间的推移而增长，你需要牢牢把握金钱的价值如何随时间波动。 即使您只是将钱存入储蓄或 CD 帐户，您仍然可以获得复利。
另一方面，手头现金如果不投资就会贬值。 比较现在用一美元可以买到的东西和小时候用一美元可以买到的东西，很容易看出区别。 这是因为通货膨胀和收入损失的可能性都会导致美元贬值。 如果您将 10,000 美元藏在床底下十年，您损失的不仅仅是金钱的购买力。
“太多的年轻人忙于管理自己的生活，以至于他们错过了投资少量资金的复利回报。” 如果一个人在 25 岁时决定每月投资 50 美元，那么如果他们等到 35 岁，他们需要投入三到四倍的资金。
货币时间价值 (TMV) 理念是几乎所有金融和投资选择的基石。 在做出诸如申请贷款、谈判工资或购买商品等财务决策时，请考虑金钱的时间价值。
货币时间价值计算示例
这是货币时间价值计算公式的示例
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货币时间价值示例
计算货币时间价值的基本计算公式为：货币终值、现值（PV）、终值（FV）、每个复利期的单笔支付价值（n）、期数（ t), 利率 (I)。 货币时间价值的计算公式就是基于这些因素
让我们看一个货币时间价值计算的例子：
例子1
玛丽购买了一只股票，预计第一年的股息为 20 美元，第二年的股息为 21.6 美元。 一旦收到第二次股息，他计划以 333 美元的价格出售股票。 3. 它的内在价值是多少？
在这只股票中，是否需要 15% 的回报率？
为确保所需回报率为 15%，玛丽试图确定股票的内在价值。 投资者首先计算第一年和第二年的股息现值。 使用上述方程，他发现，
- 20 美元 x ((1.15) x 1) x 当前值（第 1 年）
- $20 / ((1.15) 2) 对应于现值（第 2 年）。
- 在这种情况下，第一年和第二年的股息总额分别为 17.3 美元和 16.3 美元。
- 其次，他计算了两年后的售价的现值。
售价的 333.3% 除以 1.15 就是 PV。
= 252.0
现在，玛丽将股息的现值与售价的现值相加，以确定股票的内在价值。
年度总现值+年度总现值（售价）
= 17.4 美元 + 16.3 美元 + 252.0 美元
= $ 285.8
例子2
您可以使用此方法比较如果您今天投资 15,000 美元与持有 15,500 美元两年的金额。 假设上述情况，假设您可以选择将今天从汽车销售中获得的 15,000 美元投资于一张 CD，该 CD 每年支付 2%，按月计算复利。 两年后值多少钱的计算方法如下：
FV = 15,000 美元 x (1+(0.2/12))(12×2)=15,612 美元
对于您今天在这辆车上花费的 15,000 美元，两年后它的价值将达到 15,612 美元。 如果您推迟到两年后才收到 15,500 美元的付款，您将失去本可以赚取的 112 美元利息。 对于回报率较高的资产，如股票或房地产，失败的几率会大得多。
货币时间价值的要素有哪些？
任何货币时间价值问题都需要考虑五个因素。 括号中的字母表示数学计算中使用的符号。 当五部分中只有四部分已知时，您通常可以使用公式或金融计算器计算最终元素。
- (n) 期间。 周期是构成持有时间的时间单位总数。
- (i) 利率。表达利率或贴现率的常用方法是年百分比。
- . (PV) 现值。 一笔钱的现值告诉你它的当前价值。
- (PMT) 付款。 每个时期收到或平均分配的金额称为付款。 正付款是收到的款项，负付款是已付款的款项。
- (FV) 终值。 未来价值是预计在未来收到或分配的一定数量的货币。
现在的一笔钱与将来的这笔钱之间的差额称为货币的时间价值。 今天的货币价值超过未来的货币价值。
连接这两项金额的适当比率是贴现率。 现值由当前数量、未来数量和未来价值组成。
例如，货币的时间价值是多少？
让我们看一些时间价值的例子。 如果您以 105% 的贴现率（未来价值）投资 100 美元（现值）一年，到年底，您将获得 5 美元。 根据这个例子，今天的 100 美元一年后价值 105 美元。
105 美元 = 100 美元 x 1.05
100 美元 = 105 美元 / 1.05
与此类似，100 美元在减少 95.24% 后现在只值 5 美元。
95.24 美元 = 100 美元 / 1.05
货币变量的 4 个基本时间值是什么？
现值（PV）、时间周期数（n）、利率（r）和终值（FV）是四个变量（FV）。
为什么货币的时间价值很重要？
退休计划者和投资者可以通过使用货币时间价值概念来充分利用他们的储蓄。 理解这个与您的储蓄、资产和购买力相关的概念对于培养金融知识至关重要。
储
由于您没有为退休储蓄足够的钱，您可能不得不在轻松的退休生活和充满压力的退休生活之间做出选择。 因为你的社保缴费不能完全覆盖你的生活开支，所以有补充收入势在必行。
在这种情况下，最重要的资源是时间。 您越早理解这个想法并将其纳入您的财务计划，您和您的退休储蓄就会越好。
投资
您当前的投资有可能会增加并增值。 例如，如果您将 1,020 美元存入一个年利率为 1,000% 的高收益储蓄账户，那么下一年您的账户中将有 2 美元。 第二年，您将 1,020 美元的总额增加了 20.40 美元。 随着时间的推移，收益可能会增值。
如果您在一年后收到了最初的 1,000 美元，那么您就失去了赚取 20 美元或一年 2% 利息的机会。 等待的机会成本由前 1,000 美元的损失和潜在收益组成。 在检查投资时，平衡风险和回报是至关重要的，因为有些资产比其他资产更不稳定且风险更高。
“投资的价值可能会有所不同，尤其是在短期内，但它们可以以高于通胀的速度升值，“从长远来看，这是至关重要的。
购买力
由于购买力膨胀，即购买力的持续损失，购买力通常会随着时间的推移而下降。 例如，如果您需要价值 20 美元的牛奶，您可以购买 50 加仑牛奶，而在 2.50 年代，一加仑牛奶的价格为 1990 美元。
50 年后，您仍然想购买价值 3.50 美元的牛奶，但由于通货膨胀，每加仑的成本增加到 14 美元。 目前，只能购买 30 加仑。 换句话说，今天存钱比等 XNUMX 年后才产生更好的回报。
货币时间价值的两个因素是什么？
具体影响货币时间价值的两个因素是
- 机会成本
- 利率
个人的机会成本
在每笔交易中花费的确切金额就是它的“美元成本”，但是当你花钱时，你也会失去其他东西。 “机会费用”一词指的是与放弃将这笔钱用于其他事情的机会相关的成本。
想象一下希望去日本旅行。 在为一次难忘的旅行存了 2,000 美元后，您正准备购买机票。 不幸的是，您在查找机票时分心了，结果在接下来的六个小时里一直在看猫视频。 在其中一个视频中，您爱上了一只孟加拉小猫，并决定必须立即购买一只。 您查找当地的猫饲养员，了解一只可爱的斑点孟加拉小猫的市场价格。
2000 美元（包括所有必要的宠物食品和用品）。
货币时间价值和机会成本
您有两种选择：要么立即与饲养员联系购买小猫，要么回去组织您的日本假期。 在任何一种情况下，您都将使用 $2000，但您只能在您选择的那个中使用它。 由于追求一个目标通常会阻碍追求许多其他目标，机会成本由此产生（至少同时发生）。
在这种情况下，货币的时间价值很重要。 在我们的第一个示例中，您可以选择借给您的朋友 100 美元。 在他们为您报销之前，您将无法使用这 100 美元支付个人费用，即使他们会立即报销。
利率
人们将以更高的利率赚取更多的钱。 以频繁的复利利率进行投资可能会带来更大的回报。 但是，应该注意的是，利率较高的投资通常具有较高的风险。 风险是投资回报低于或高于预期的可能性。
具有固定利率（在整个投资过程中利率不会变化）的储蓄或投资策略可确保一定的回报，但也会带来大量风险。 如果平均利率上升，一个人从这种投资中赚取的金额将不会增加。
确保利率高于通货膨胀率是另一个需要考虑的因素。 一揽子产品的平均价格不断上涨被称为通货膨胀。 如果某人将钱投资于 4% 而通货膨胀率为 4%，则财富不会增加。 他们实际上会在税后赔钱。
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参考资料
