二级市场:如何在二级市场上交易

二级市场

大多数投资者都熟悉在公开市场进行交易的可能性,包括股票、债券、商品等。 但是,二级市场呢? 例如,每天在这些交易所交易二级股票与在纽约证券交易所交易有什么区别? 让我们了解一下本文中的二级市场,类型,功能和一些示例。 我们还将比较一级市场与二级市场,并查看本文中的差异。

什么是二级市场?

二级市场是投资者可以交换公司股票的场所。 这意味着投资者可以自由购买和出售股票,而无需发行公司的参与。 发行公司在投资者之间的这些交易中不参与收益产生,而股票估值取决于其市场表现。 在这个市场上,他们通过将一个投资者的股票出售给另一个投资者来产生收入。

可以在市场上找到的一些实体如下:

  • 大众投资者。
  • 经纪人和咨询服务提供商,其中包括佣金经纪人和证券交易商等。
  • 非银行金融公司、保险公司、银行和共同基金是金融中介的例子。

二级市场也称为售后市场或后续公开发行,人们可以在其中交易金融工具。

二级市场上的工具

固定收益工具、可变收益工具和混合工具属于二级市场交易的工具。

#1。 固定收益工具

固定收益工具本质上是一种金融证券,可保证以一致的支付方式,例如利息,并在到期时偿还本金。 固定收益证券包括债券、债券和优先股。

  • 债券 是无担保债务工具,这意味着它们没有抵押。 因此,债券回报取决于发行人的可靠性。
  • 另一方面,债券只是政府或公司发行这些金融工具的两方之间的合同。 因此,当投资者购买这些债券时,发行公司可以通过这种方式获得大量资金。 投资者定期收取利息,并在投资到期时偿还本金。
  • 拥有优先股的个人 公司 在股东之前获得股息。 如果公司破产,优先股股东有权在其他股东之前获得补偿。

#2。 可变收入工具

投资可变收入工具可为投资者产生有效的回报率,而各种市场因素决定了该回报的大小。 这些投资使投资者面临更大的风险和更大的回报。 可变收入工具包括股票和衍生工具。

  • 股票是允许公司筹集资金的金融工具。 此外,如果公司破产,拥有股权的投资者对公司的净收入以及资产拥有索偿权。
  • 衍生品是两方之间的合同承诺,涉及对特定业绩的回报。

#3。 混合仪器

混合工具是通过组合两种或多种不同的金融工具而创建的。 因此,作为混合工具的一个例子,考虑可转换债券。

  • 可转换债券是可以在一定时间后转换为股票的贷款或债务证券。

二级市场的功能

  • 证券交易所为投资者提供交易债券、股票、债券和其他金融工具的交易平台。
  • 任何时候都可以进入交易,市场允许活跃交易,允许快速购买或销售,交易之间的价格差异很小。 此外,交易的一致性,提高了该市场交易资产的流动性。
  • 投资者寻找合适的平台,例如受监管的交易所,来清算他们的股票。 他们可以在众多证券交易所出售他们拥有的证券。
  • 它作为一种媒介,用于确定与供需一致的交易中的资产定价。 此外,有关交易价格的信息在公共领域,使投资者能够做出明智的决定。
  • 它也是一个国家经济的指标,是储蓄和投资之间的纽带。 人们可以通过证券形式的投资来调动储蓄。

二级市场的类型

证券交易所和场外交易市场是二级市场的两种主要类型。

#1。 证券交易所

证券交易所是集中交易证券的平台,买卖双方之间没有任何联系。 此类平台包括 国家证券交易所 (NSE) 和孟买证券交易所(BSE)。

证券交易所的证券交易交易受到严格的监管。 因此,股票市场起到了担保人的作用,交易对手风险几乎不存在。 这个安全网是通过以佣金和交易所费用的形式对投资征收更高的交易成本来获得的。

#2。 OTC(场外交易)市场

场外交易市场是分散的,参与者之间进行交易。 在缺乏政府监管的情况下,场外交易市场的交易对手风险较高,因为交易双方直接互动。 因此,场外交易市场的一个例子是外汇市场(FOREX)。

在场外交易市场中,获得更多交易量的竞争非常激烈。 由于这个原因,证券的价格因卖方而异。

因此,除了证券交易所和场外交易市场,还有其他拍卖市场和交易商市场。

前者本质上是一个供买卖双方商定证券交易价格的平台。 定价信息,包括报价的投标价格,也向公众公开。

另一种二级市场是交易商市场,其中几个交易商表明特定证券的交易价值。 外币和债券通常在交易商市场上交易。 让我们在下一节看一些二级市场的例子。

二级市场交易示例

二级市场交易为各类投资者提供流动性。 由于交易量巨大,他们的成本显着降低。 以下是一些使用证券进行二级市场交易的例子。

在市场上,投资者与其他投资者而非发行人交易证券。 如果投资者希望购买 Larsen & Toubro 股票,他或她必须从持有此类股票的另一位投资者那里购买,而不是直接从 L&T 购买。 因此,该公司将不会参与此次交易。

因此,个人和企业投资者以及投资银行在二级市场上买卖债券和共同基金。

另请参阅: ECN 经纪商:英国、澳大利亚和美国客户的最佳 9(+ 详细指南)

二级市场的好处

投资者可以在二级市场方便地解决流动性难题。 例如,需要流动现金的投资者可以迅速出售他或她拥有的股票,因为二级市场上充斥着购买者。

  • 它们可作为确定公司公允价值的指南。
  • 证券的价格变化会随着公司新信息的可用性而迅速发生。
  • 由于二级股票市场控制的严格限制,投资者的资金是相当安全的。 由于市场为投资者和企业提供流动性和资本形成,因此法律非常严格。
  • 当投资者的资金以证券形式持有时,更容易调动储蓄。

二级市场劣势

  • 二级市场的证券价格波动很大,可能给投资者带来突然和意想不到的损失。
  • 在购买或出售之前,投资者必须经过必要的程序,这可能很耗时。
  • 买卖股票的每笔交易所支付的经纪佣金可能会降低投资者的利润率。
  • 二级资本市场投资受诸多外部因素影响,风险较高,目前估值可能在几分钟内发生变化。

一级市场与二级市场

让我们在下表中比较一级市场与二级市场

主要市场二级市场
证券首先在一级市场发行。 发行后,此类证券在证券交易所上市交易。二级市场是以前发行的证券进行交易的地方。
在一级市场,投资者直接向发行人购买股票。投资者相互进行交易以买卖股票。 因此,发行人不参与此类交易。
在一级市场中,股票发行的价格保持不变。二级市场上交易证券的价格因供需而异。
在主要市场出售的证券为发行人产生资金。这个市场上的交易为投资者带来收益。
安全问题仅出现一次,而且是第一次。证券在这个市场上进行了多次交易。
一级市场缺乏地域存在; 这不能归因于任何组织结构本身。此外,另一方面,二级市场以证券交易所的形式存在组织存在。
一级市场与二级市场的差异

二级市场的平台允许股票交易,也允许将证券转换为现金。 交易资产的流动性也因二级市场的持续交易而增加。 因此,鼓励投资者对二级市场上可用的金​​融资产进行大量的语料库创建投资。 因此,在动荡的市场中,最好征求基金经理的意见,以充分利用您的投资。

结论

随着新的金融工具变得可用,二级市场的数量继续增长。 抵押贷款等资产可能有多个二级市场,但所有这些都使交易变得轻松。

二级市场常见问题

二级市场有哪些产品?

二级市场的产品包括股票、债券、优先股、国库券、债券等。

谁是二级市场的主要参与者?

市场上的主要参与者是经纪和咨询服务(佣金经纪人、证券交易商等); 金融中介机构(银行、保险公司、共同基金、非银行金融公司); 和散户投资者。

二级市场的特点是什么?

1、创造流动性:二级市场的主要特点是为证券创造流动性。
2. 一级市场之后
3 它有一个特殊的位置。
4.鼓励新的投资。

什么是一级市场和二级市场?

一级市场是他们创造证券的地方,而二级市场是投资者交易这些证券的地方。 在一级市场上,公司首次向公众出售新的股票和债券,例如 首次公开募股(IPO)。

二级市场的例子是什么?

受欢迎的二级市场的例子是国家证券交易所 (NSE)、纽约证券交易所 (NYSE)、纳斯达克和伦敦证券交易所 (LSE)。

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