ECN:(电子通信网络)定义和您所需要的一切

ECN电子通讯网络
图片来源:每日交易

究竟什么是 ECN(电子通信网络)?

它是一种计算机化系统,可自动匹配市场上证券的买卖订单。 基本上,当来自世界各地的投资者想要在不需要第三方的情况下进行安全交易时,ECN(电子通信网络)交易就派上用场了。 简单来说,ECN允许不同地理位置的经纪商和客户在没有第三方参与的情况下进行交易,为投资者提供隐私。

电子通信网络 (ECN):概述

ECN 将大型经纪公司与个人交易者联系起来。 它基本上为他们提供了直接相互交易的奢侈,而无需中间人。 它们还允许世界各地的投资者快速轻松地相互交易。 然而,为了不受限制地运作,ECN 通常需要在美国证券交易委员会 (SEC) 注册为经纪交易商。

此外,ECN 使用基于计算机的系统通过显示来自不同市场参与者的最佳可用买入价和卖出价来自动匹配和执行订单。 它们对于盘后交易和外汇交易以及在市场交易时间在主要交易所进行交易非常有用。 此外,ECN 还可以实现自动交易、被动订单匹配和快速执行。

ECN 通过对每笔交易收取费用来履行财务义务来产生收入。 据 SEC 称,它还被评为最佳替代交易系统 (ATS) 之一。

它旨在消除第三方参与执行由交易所做市商或场外交易 (OTC) 做市商输入的订单。 这允许全部或部分执行此类操作。 此外,ECN 在下限价单方面非常有用。 这种做法对于下班后的安全交易尤其重要,因为它可能对股票价格产生波动影响。

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电子通信网络 (ECN):优点和缺点

ECN 的使用允许投资者在标准交易时间之外进行交易。 这为那些无法在正常市场时间积极参与或希望获得更大流动性提供的灵活性的人提供了另一种选择。 它还避免了传统经纪人带来的更大点差,以及更便宜的佣金和整体成本。 ECN 可以进一步为需要匿名的人提供匿名性,特别是对于那些担心隐私的人。 在很大程度上,这通常会吸引希望进行更大交易的投资者。

另一方面,使用 ECN 的最大缺点之一是管理它的成本。 在大多数情况下,访问和佣金费用总是昂贵且难以避免。 例如,每笔交易的佣金可能很昂贵,并对您的底线和盈利能力产生负面影响。

使用 ECN 的另一个缺点是其界面不如传统经纪商平台的用户友好。 然而,传统经纪商界面缺乏综合图表和数据,可能使新投资者难以入门。

最后,更大的点差使一些投资者更难以计算盈亏平衡和止损设置。

需要考虑的特别事项

除 ECN 外,匹配系统和看涨市场是替代交易系统的示例。 订单由匹配系统接收,然后通过匹配引擎路由活动。 这里有价格和当前静止限价单之间的比较。 如果未找到匹配项,则立即将订单作为报价录入书中。

基本上,看涨市场允许一次一个订单。 这与在交易活动的基础上下订单后确定买卖价格密切相关。

ECN 示例

Instinet、SelectNet 和 NYSE Arca 是一些不同的 ECN。 内网,第一个ECN,通常是小型经纪公司和机构间交易的首选。 它被做市商广泛用于纳斯达克交易,但个人和小型企业也可以使用它。

选择网 通常是做市商的可行选择。 它允许投资者与某些做市商进行交易,而无需快速执行订单。 纽约证券交易所 (NYSE) 和成立于 1996 年的早期 ECN 群岛合并成立 纽约证券交易所. 它使纽约证券交易所和纳斯达克等美国主要交易所的电子股票交易成为可能。

某些外汇经纪商在外汇市场被指定为 ECN 经纪商。 这使他们能够通过电子匹配网络促进货币交易。

市场标记与 ECN

做市商是真正为证券“创造市场”的大宗交易者。 他们通过随时准备购买或出售来实现这一目标。 与 ECN 不同,做市商从买卖差价而非佣金和费用中获利。 它们通过增强流动性来帮助市场,与 ECN 相当。

做市商使用他们的系统来设置买入价和卖出价,然后他们在报价屏幕上公开发布。 但是,由于做市商从点差中获利; 价差通常低于投资者在 ECN 中可以找到的价差。

如果做市商和 ECN 不存在,买家和卖家将需要更长的时间来匹配。 这将限制流动性,使进入或退出头寸变得更加困难,同时也增加了交易成本和风险。

与 ECN 经纪商交易的好处

使用 ECN 经纪人有很多好处。 事实上,许多交易者期待使用 ECN 经纪商,这是有充分理由的。 ECN 经纪商提供了许多显着优势,可以让他们超越竞争对手。 以下是一些最重要的好处

#1。 保密、匿名和隐私

谈到传统的外汇交易,您通常是一本打开的书。 但是,如果您选择与 ECN 经纪人合作,则必须优先考虑匿名性和隐私性。 经纪人只会作为市场中间人而不是做市商这一事实解释了高度的保密性和保密性。

#2。 可变点差

通过 ECN 代理和专用账户,交易者可以不受限制地访问市场定价。 由于价格会根据供应、需求、不稳定性和其他市场条件而波动,因此可以通过合适的 ECN 经纪商以非常低的买卖价差进行交易。

#3。 实时交易执行

这是外汇交易者不能忽视的一个特点。 ECN 经纪商确保始终保证高效的交易表现。 这种交易方式不需要客户与经纪人进行交易; 相反,它使用经纪人的网络下订单。 这种独特的策略使每个人都可以从增强的交易执行中受益。

#4。 流动性和客户准入

ECN 代理基于一个模型工作,该模型允许每个人在一个由可行、受监管和有能力的金融机构组成的国际流动性池中进行交易。 由于连接信息的传输方式,透明度是 ECN 代理的另一个重要特征。

由于所有 ECN 代理都可以访问相同的市场数据和交易,因此可以保证来自各种流动性提供者的基本市场价格是透明的。

#5。 贸易一致性

交易一致性是使用 ECN 经纪商和关联外汇交易账户的主要优势之一。 由于外汇交易的性质,不需要休息,而且几乎不会在交易之间发生。 当您使用 ECN 经纪商时,您可以放心地在事件和新闻期间进行交易,因为您知道会有源源不断的活动。 这也意味着任何交易者都可以从外汇价格的波动中获利。

ECN 交易费用:如何计算?

电子通信网络 (ECN) 的费用按每笔交易收取,通常为几分之一美分。 此外,或匹配在其交易所和网络上交易的买卖双方,ECN 收取服务费。

我如何开始使用 ECN 交易账户?

只需在众多 ECN 交易平台之一开立一个账户,该平台最适合您开立 ECN 交易账户的需要。 一些最著名的平台包括 去市场、PP Markets、Exness 和 XM。

直通式处理 (STP) 和电子通信网络 (ECN) 有什么区别?

与 ECN 不同,ECN 通过将投资者与多方(无论是经纪人还是其他散户投资者)联系起来以完成交易,而 STP 经纪人是自动化经纪人,允许交易者绕过中间人,但只能通过有限数量的流动性提供者。

重要的外卖

  • 电子通信网络 (ECN) 是一种连接金融市场中想要交易证券的买卖双方的数字系统。
  • ECN 通过允许在典型交易时间之外进行交易,为投资者提供了对盘后新闻做出反应或投机的奢侈。
  • 使用 ECN 的一个缺点是它们收取访问费和佣金,这会增加总体使用成本。
  • 如果没有 ECN,匹配买家和卖家需要更长的时间,这使得建立和退出头寸变得更加困难,同时也增加了交易的成本和风险。
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