经纪自营商可以提供广泛的服务，但他们通常以全方位服务或折扣业务的形式运营。 提供全方位服务的公司通常会包括一个团队，可以帮助您研究投资并确定最适合您目标的投资。 折扣经纪人更适合那些准备进行自己的研究以换取较低交易费用的自主投资者。 在这篇文章中，我们将介绍您需要了解的有关独立经纪自营商及其薪水的所有信息。
什么是经纪自营商？
经纪自营商是一家金融公司，作为经纪人，它为客户买卖投资，作为交易商在自己的账户中交易投资，或两者兼而有之。
经纪自营商可以提供广泛的服务，但他们通常以全方位服务或折扣业务的形式运营。 提供全方位服务的公司通常会包括一个团队，可以帮助您研究投资并确定最适合您目标的投资。 折扣经纪人更适合那些准备进行自己的研究以换取较低交易费用的自主投资者。
经纪自营商的角色是什么？
经纪自营商在特定交易中的行为取决于他们是作为交易商还是代理人。
#1。 作为代理的经纪自营商
作为代理经营时，经纪自营商协助客户购买或出售证券。 他们执行促进贸易所需的行动。
经纪自营商并没有将自己的资金置于风险之中。 他们只是试图将买卖双方与其他经纪人或通过其他方式联系起来。 作为这项服务的交换，经纪自营商会收到佣金。
备注
经纪人-经销商/买方或卖方关系的功能类似于房地产经纪人/代理人如何协助客户购买或出售房屋。
#2。 经纪自营商作为交易商
当经纪自营商是交易的委托人之一时，他们就以交易商的身份运作。 经纪自营商在交易的另一端，从客户那里购买或出售证券。
备注
在这种情况下，经纪自营商必须以书面形式披露他们是作为交易商运作的。 必须解释所有费用和补偿。
经纪自营商可能持有从过去希望出售它们的客户那里获得的市政债券库存。 经纪自营商将标记债券并从他们支付的费用与他们向最终购买它的客户收取的费用之间的差额中获利。
经纪自营商的类型
- 电线库， 或向客户销售自己产品的公司； 和
- 独立的经纪交易商，或从外部来源销售产品的公司。
根据金融业监管局的数据，有超过 3,975 家经纪交易商可供选择（FINRA）。 Fidelity Investments、Charles Schwab 和 Edward Jones 是最大的经纪交易商之一。
经纪自营商如何生存？
经纪费是经纪自营商的主要收入来源。 这些是代表客户执行交易所收取的费用。 经纪费可以通过多种方式计算。 某些费用按每笔交易的固定费用收取。 其他按总销售额的比例计算。 有些费用是两者的结合。
您支付的费用也将由您选择的经纪交易商类型决定。 全方位服务经纪人将提供广泛的服务，通常收取交易金额的 1% 至 2%。 折扣和互联网经纪商收取的经纪费要便宜得多，通常每笔交易收取 0 到 30 美元的固定费率。
经纪自营商从等式“交易商”一侧的买卖差价中获利。 这遵循与任何其他业务相同的基本原理。 经纪自营商是购买债券和股票等证券的人。 然后，他们将证券以高于他们支付的价格出售给另一位投资者。 交易商的点差是两个价格之间的差值，它表示经纪自营商在交易中获得的利润。
持牌代表
注册代表是为经纪交易商工作的专业人士，可以执行一系列职能。 注册代表可以出售的投资取决于他或她拥有的许可证。
经纪自营商的优点
- 经纪自营商促进了市场上买卖双方的匹配。
- 经纪自营商作为交易商促进市场流动性。
- 全方位服务的经纪人可以帮助您制定财务策略并决定购买哪些投资。
- 折扣经纪人可以提供低成本的交易服务。
经纪自营商的缺点
全方位服务的经纪人可能会要求对交易以外的服务收取高昂的费用。
折扣经纪人几乎很少提供投资建议。
经纪商通过对其服务收取佣金或费用来赚钱。
经纪人经销商的薪水是多少？
截至 89,938 年 4 月 2022 日，美国经纪商的平均年薪为 XNUMX 美元。
如果您需要一个快速的工资计算器，那么每小时大约需要 43.24 美元。 这相当于每周 1,729 美元或每月 7,494 美元。
虽然 ZipRecruiter 报告的年收入高达 179,000 美元和低至 19,500 美元，但经纪商的大部分薪水目前在 47,000 美元（第 25 个百分位）到 119,000 美元（第 75 个百分位）之间，最高收入者（第 90 个百分位）在美国的收入为 156,500 美元。 经纪商的平均薪酬范围差异很大（高达 72,000 美元），这意味着根据技能水平、地点和经验年限，可能存在多种增长和更高收入的前景。
根据最近的 ZipRecruiter 职位发布，佐治亚州亚特兰大及周边地区的经纪自营商就业市场相当活跃。 您所在地区的经纪经销商的年薪为 89,592 美元，比全国平均水平 346 美元低 0 美元（89,938%）。 佐治亚州的经纪商工资在 49 个州中排名第 50 位。
ZipRecruiter 定期检查我们在美国本地发布的数百万个在职工作的数据库，以生成最准确的经纪交易员工作年薪范围。
经纪商工作薪水最高的 10 个城市是哪些？
我们已经确定了十个经纪商职位的平均工资高于全国平均水平的城市。 内布拉斯加州的阿特金森位居榜首，纽约州布里奇汉普顿和马萨诸塞州波士顿紧随其后，位居第二和第三位。 马萨诸塞州波士顿的表现比全国平均水平高出 15,379 美元 (17.1%)，而内布拉斯加州阿特金森的表现又比全国平均水平高出 34,989 美元 (38.9%)。
由于这十个城市的平均收入高于全国平均水平，通过作为经纪商转移地点来促进经济发展的机会似乎非常有利可图。
然而，需要考虑的另一点是，这 10 大地区的平均工资略有不同（内布拉斯加州的阿特金森和新泽西州的纽瓦克之间的平均工资为 21%），这意味着可能难以实现显着的工资增长。 较低生活成本的前景可能有助于确定经纪自营商职业的最佳位置和薪水。
建立经纪自营公司需要多少时间？
FINRA 必须在您提交申请后的 180 天内考虑并处理您的申请。 收集和整理申请程序所需的所有材料可能需要一些时间。
成为经纪自营商难吗？
成为独立经纪交易商的申请过程非常耗时。 在您的公司开始运营之前必须完成许多条件，以及一旦您的公司拥有客户必须满足的一些标准。
是否需要经纪交易商？
在选择与经纪交易商合作之前，请考虑以下事项：
- 通讯： 经纪自营商的销售人员是否在关注您？ 他们了解你的情况、需求、兴趣和价值观吗？
- 受益： 披露材料是否易于理解？ 你知道你会得到什么以及你会为此付出多少吗？
- 专长： 经纪自营商是否拥有必要的监管和其他证书？ 您对他们的投资能力和成果有何印象？
- 完整性： 经纪自营商或经纪自营商代表是否有犯罪记录、不当行为索赔历史或您应该了解的任何其他重要事实？ 您可以使用 FINRA BrokerCheck 系统来调查针对您正在考虑将资金委托给任何人的投诉。
许多个人投资者管理自己的账户。 然而，对于一些人来说，与经纪交易商合作的相关费用非常值得该代理人的经验和关注的价值。
如何作为经纪自营商工作
经纪自营商可以作为独立所有人或大型金融机构的雇员工作。 要成为经纪自营商，首先必须完成一系列流程。
#1。 测试和许可
您必须通过一项或多项监管测试，例如 FINRA 的证券行业基础 (SIE) 考试和系列 7 考试，才能成为持牌经纪交易商代表。
每门考试时长数小时，涵盖与证券交易、监管和其他相关问题相关的广泛主题。 这些考试旨在确保经纪自营商在开始与客户实践和合作之前具备基本的理解和专业知识。
#2。 创建公司
如果您不想以独资企业的身份经营，这会使您承担无限责任，您必须自己建立公司。 这是通过一系列步骤完成的：
- 将公司组建为有限责任公司。
- 从您所在的州和市政府获得所需的营业执照。
- 创建银行账户并用您的初始资金为其提供资金。
- 创建并签署业务运营协议。
- 配置您的会计系统。
- 安装反洗钱系统。
- 与票据交换所作出安排。
填写新会员申请表和 FINRA 要求的任何其他文书工作。
作为经纪自营商，您必须满足法定资本要求。 它们可以根据您公司的具体类型而有所不同。
#3。 发送给监管机构
为了合法运作，经纪自营公司必须在许多监管机构注册。
向证券交易委员会 (SEC)、自律组织 (SRO) 和 FINRA 的中央登记存管处提交表格 BD，即经纪人统一申请
- 经销商注册 (CRD)。
- 参加 SRO。
- 立即加入证券投资者保护公司 (SIPC)。 如果您破产或面临其他财务问题，这家非营利性会员公司会为在您公司拥有经纪账户的消费者提供保险。
- 在 FINRA 的投资顾问登记存管处 (IARD) 注册您的公司，这是一个使公司能够注册、归档、审查和披露的电子系统。
各州也有特定的注册要求、费用和许可要求，您必须满足这些要求才能让您的公司开始运营。
美国收入最高的 5 大经纪商与经销商相关的工作是什么？
我们发现经纪商工作类别中至少有五个职位的年薪高于经纪商的平均工资。 经纪交易商会计师、股票经纪人和商业经纪人只是其中的几个例子。
所有这些职位的薪酬都比经纪交易商的平均工资 35,084 美元高出 39.0 美元（60,928%）至 67.7 美元（89,938%）。 如果您有资格，被聘为这些相关的经纪交易商职位之一可能会让您赚到比平均经纪交易商职位更多的钱。
与经纪交易商的利益冲突
直到最近，大型经纪交易商通常与投资咨询业务相关联。 这保持了各种功能的不同，并最大限度地减少了任何利益冲突。 您的顾问建议您购买股票； 您同意，并且您的顾问向其附属经纪交易商下订单。 您的顾问仅因提供合理建议而获得报酬，而经纪自营商则因完成订单而获得报酬。
然而，越来越多的经纪自营商也注册为投资顾问。 财务顾问也可以作为经纪交易商的注册代表。 这简化了业务运营，但使客户更难确定他们的顾问是作为受托人（根据投资顾问的要求）还是作为经纪人（只需要推荐合适的产品）。 如果您的顾问建议您购买股票，他是充当您的顾问，为您的最佳利益工作，还是充当您的经纪人？ 唯一确定的方法是询问。
投资顾问与经纪自营商
注册投资顾问是在证券行业 (RIA) 工作的个人或公司的另一个主要注册类别。 经纪自营商和注册投资顾问似乎执行相同的功能，但有关键区别。
| 经纪商 | 投资顾问 |
| 受 1934 年证券交易法监管 | 根据 1940 年《投资顾问法》设立 |
| 适用性标准 | 信托标准 |
| 可作为经销商或代理 | 就管理资产组合向客户提供建议 |
| 通过佣金支付或通过向客户出售证券获利 | 按管理资产的百分比支付费用 |
多年来，经纪自营商的客户行为标准较低。 他们必须仅根据建议是否适合客户的目标和目的来捍卫建议。 这使经纪人能够提出既对他们有经济利益又对他们的消费者有利的建议。
另一方面，注册投资顾问始终遵守受托人标准。 证券交易委员会监管 RIA 及其提供的建议。 受托人的行为必须符合他们所代表或服务的个人或实体的最大利益。
本标准要求
- 注册投资顾问披露利益冲突
- 有完美的道德标准。
- 为客户提供最好的投资建议，而不仅仅是“可接受的”建议。
结论
大多数人将经纪业务与经纪交易商联系在一起。 它充当证券买卖双方的中间人。 当公司为自己的账户买卖时，经销商的角色就开始发挥作用了。 您的财富顾问也可能充当您的经纪自营商，这可能会造成您应该注意的利益冲突。
参考资料
