什么是股票期权:类型、示例及其优势

什么是股票期权
图片来源:H & R Block

股票期权帮助美国许多知名的首席执行官和企业主积累了大量财富。 尽管并非每个成熟的企业都为其员工提供股票期权,但不可否认的是,任何了解员工工作方式的人都可以从中受益匪浅。 什么是股票期权,它们如何影响员工的财务状况? 好吧,我们将回答上述问题,并通过一些示例和对其工作原理的详细解释来拓宽主题。

什么是股票期权?

一般来说,我们可以说,股票期权是雇主授予的一种合同权利,可以在规定的时间段(归属期)内以规定的价格(授予价格)购买一定数量的公司普通股。

另一方面,拥有股票期权(有时称为股权期权)的投资者有权但没有责任在特定日期或之前以预定价格购买或出售一定数量的股票。 您可以通过购买看跌期权来押注股价会下跌,也可以通过购买看涨期权来押注股价会上涨。

如何行使你的股票期权

在行使之前,股票期权不是买卖公司股票的具有约束力的合同。 例如,被授予股票期权的工人在授予之前不能实际使用这些期权。 以授予价格购买公司普通股的股份,无论行使时的股票价格如何,您都必须“行使”您的股票期权。

在购买期权的情况下,持有人必须支付标的股票的期权价格,无论其市场价格如何。 因此,可以选择以每股 10,000 美元的价格购买 2 股股票的员工将不得不花费 12,000 美元。 这自动使您成为股票的所有者,无论您决定用它做什么都是您的事。 这意味着当您认为价格下跌或上涨时,您可以保留或出售它们。 

除了上述直接行使股票期权的方式外,还有其他两种方式可以做到这一点。 这些是“行使和出售”和“行使和出售以弥补”。

#1。 行使和销售

通过“行使和出售股票期权”,处理销售的经纪商允许您使用销售收益来支付购买股票的费用。 您只需立即通过经纪人购买期权所赚取的资金进行交易。 

#2。 行权和卖出

行使和卖出补足股票期权与行使和卖出期权有着独特的不同。 在这里,您只出售一定比例的股份并保留其余股份。 使用您的经纪人,购买股票并立即将其出售以支付佣金。

股票期权作为员工补偿计划的一部分

股票期权是一种常见的员工薪酬形式,并且其使用正在增长。 如果你明智地利用你的股票期权给你的机会,你可以建立一个 投资组合或改善您的财务状况。

股票期权有助于营造所有权文化

股票期权可以提高员工忠诚度,因为它们通常是根据可预测的时间表授予的,并且归属期会随着时间的推移而展开。

当一家公司给出其 员工股票期权,这实质上是让他们在业务中占有一席之地。 股票期权接受者与其雇主股票的成功息息相关。 当一家公司的收益因为其员工的生产力提高而上升时,股价就会上涨。

股票期权的类型

通常,股票期权可以根据其税收状况分为两类。 一是非限定性股票期权,二是激励性股票期权。

#1。 非合格股票期权 (NSO)

非合格股票期权 (NQSO) 通常称为“NSO”,是指根据国税局规定不符合优惠税收待遇条件的股票期权。 这只是意味着纳税也不例外,每当您行使股票期权时,您都必须纳税。 

当您从国家统计局获利时,您将欠政府税款。 当你使用你的股票期权时,美国国税局将根据股票的公平市场价值与授予价格之间的差额扣除税收、社会保障和医疗保险。

#2。 激励股票期权 (ISO)

激励性股票期权通常会获得特殊或优惠的税收待遇。 为了获得激励性股票期权 (ISO) 带来的税收减免,拥有股票期权的人必须在行使之日后持有股票至少一年,并在行使之日起至少持有两年。给出。

如果您在规定的持有期结束之前出售您的股份,则该出售将被视为“取消资格处置”,您将需要为公平市场价值与授予价格之间的差额缴纳所得税。

当您在等待期过后选择出售股票时,出售价格和授予价格之间的差额将缴纳资本利得税(而非国家统计局的所得税)。

行使股票期权时要考虑的因素

在行使期权时,主要目标是获利,因此,有很多考虑因素会反过来决定成功与否。 其中一些包括;

  • 有效期?
  • 您策略的基本规则。
  • 你愿意承担风险的程度。
  • 同时推迟的可能好处。
  • 您对股市及其增长潜力有多乐观?
  • 你能慢慢来吗,或者是否有立即采取行动的紧迫性?
  • 股票期权可以分期行使,所以如果你不想的话,你不必一次用完。 有关细节的信息将包含在您的计划规则中。
  • 您有能力满足您现在和未来的金钱承诺。 这是一种增加贵公司现金流的方法,还是一项长期投资?
  • 您现在和将来可能产生的纳税义务。 行使股票期权会产生货币影响。 在兑现您的期权时,您是否希望保持相同的税率、更高的税率或更低的税率?
  • 您是否愿意安然度过市场不可避免的波动,或者您更喜欢更安全的赌注?

你如何通过期权赚钱?

有几种方法可以通过股票期权赚钱。 确切的利润数额取决于期权到期或平仓时股票价格高于或低于期权行使价的多少。 如果资产在期权到期前上涨至行使价以上,则购买看涨期权的人可以赚钱。 如果价格在到期前远低于行使价,看跌期权的买家也会获利。

期权的最佳策略是什么?

如果收益报告看起来不错,最好的期权交易方法是买入看涨期权。 通过使用这种方法,您可以在几乎没有风险的情况下从股价上涨中获利。 如果您正在交易期权并预计收益报告为负,则最好购买看跌期权。

哪种期权策略最有利可图?

牛市看涨期权价差策略是最赚钱的期权之一。 要创建 Bull Call Spread,必须以更高的执行价格购买看涨期权,同时以更低的执行价格和相同的到期日出售看涨期权。 

我如何开始交易期权?

任何人都可以通过以下步骤开始交易期权;

  • 注册股票期权交易账户。
  • 选择合适的买入/卖出选项。
  • 估计期权的行使价。
  • 弄清楚选项的时间范围

我一天可以买卖多少次期权?

您可以在一天内多次下达您想要购买同一只股票的多个买单,并且您可以在一天内下达多个您想要卖出同一只股票的卖单。 

什么是 4 种类型的期权?

通常,期权可以通过四种方式进行交易; 在交易期权时,您可以选择四种主要头寸之一:买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权或卖出看跌期权。

期权交易有什么好处?

以下是期权交易的一些好处;

  • 期权买家面临的风险很小。
  • 期权交易为交易者提供了内在的适应性。
  • 比直接购买股票便宜
  • 让投资者拭目以待。
  • 为那些股价跳水的人提供缓冲
  • 股票的价格可以由投资者通过期权一成不变。
  • 与交易股票相反,它需要更少的前期现金。

我需要多少钱才能开始选择?

当您拥有少量资金时,可能很难交易期权,因为许多经纪商限制了可以进行的交易类型。 如果您想开始通过期权交易赚钱,您应该至少有 5,000 到 10,000 美元的资金用于投资。

股票期权和税收

任何行使股票期权的人都必须纳税。 行使您的选择权和出售您的股票之间的时间长度以及您拥有的选择权类型将决定您的税收计算方式。

#1。 法定股票期权税

通过激励性股票期权或员工股票购买计划提供的期权被视为法定股票期权。

此类期权在期权发行时不缴纳税款。 当您兑现您的期权时,您可能需要为收益纳税。 如果是这种情况,它会在报税时显示在您的 W-2 表格上。

期权的市场价值与您为它支付的金额之间的差额被称为“讨价还价要素”,如果您在行使期权后需要支付任何类型的税款,则需要对其征税。

当您出售股票时,您还必须缴纳资本利得税。 如果股票在出售前持有时间少于一年,则视为已发生短期资本收益(或损失),并按个人的正常所得税税率征税。 持有它们超过一年将导致以较低的长期资本利得率征税(零、十五或二十,取决于您的收入和申报状态)。

#2。 非法定股票期权的税收

员工股票购买计划和激励股票期权计划不得用于发行非法定股票期权。 当您获得选择权时,它可能被视为应税收入。 您的非法定股票期权的公平市场价值将决定期权收益中有多少被视为应税收入。

当一只股票在公共交易所交易时,它在公开市场上的价值可以相对容易地计算出来。 如果是这种情况,您必须在收到期权的那一年将期权的价值报告为收入。 在这种情况下,您的税率将与您的总收入和税级成正比。 您不必将期权行使的任何收益报告为应税收入。

然而,大多数非法定股票期权的公平市场价值并不容易确定。 在使用该选项或将其提供给其他人之前,该金额不会被计为收入。 这样做之后,您必须在纳税申报表中包括您收到的股票的公平市场价值与您支付的金额之间的差额。 大多数时候,这将作为资本资产的收益或损失征税。

结论

虽然股票期权确实通常涉及一定程度的风险,但对于那些了解其运作方式的人来说,它也能带来丰厚的回报,这也是分散投资的一个很好的选择。

参考资料

  1. investopedia.com
  2. fidelity.com/
  3. nerdwallet.com
发表评论

您的电邮地址不会被公开。 必填带 *

你也许也喜欢