Pump and dump 是指人为抬高一家公司的股价，然后在股价下跌之前以巨额利润退出市场的做法。 这是一种非法和不道德的做法，违法者经常受到美国证券交易委员会 (SEC) 的处罚。 许多法律允许当局起诉肇事者。 本指南定义了拉高出货方案，解释了它的运作方式，并讨论了它对股票市场和加密空间的影响。 此外，它还提供了有关如何发现和避免暴涨和暴跌活动的建议。
什么是拉高出货？
拉高出货是一种欺骗性计划，通过提供虚假建议来抬高股票或证券的价格。 这些建议基于虚假、误导或严重夸大的陈述。 拉高出货计划的肇事者已经持有该公司的股票，并将在炒作导致股价上涨后卖出。
根据证券法，这种做法是非法的，并可能导致巨额罚款。 加密货币的爆炸式普及导致了该计划的激增。
拉高出货计划如何运作？
操纵微型股是该计划的一个常见部分（细价股）。 它们是市值较小的公司的股票。 微型股通常以非常低的价格（低于 1 美元或等值物）在场外交易 (OTC) 进行交易。 他们不遵守严格的公开上市要求。
结果，欺诈者可以轻易地操纵有关证券的信息。 由于潜在投资者没有足够的资源来检查有关公司的所有可用信息，因此公共信息的缺乏为欺诈者创造了额外的有利条件。
此外，微型股是流动性极差的证券，交易量极低。 因此，即使是小额交易也会显着提高证券的价格。
欺诈者可能会在拉高出货计划中使用冷门电话、垃圾电子邮件和虚假新闻发布。
泵和转储方案的类型
欺诈者可能会使用各种拉高出货的方案。 它们包括以下内容：
#1。 经典的
有关公司及其股票的任何类型的信息操纵都可能包含在经典方案中。 它可能包括通过电话推销股票、发布虚假新闻以及传播可以推高股价的“内部”信息。 此外，不诚实的股票发起人的服务可以用来引起投资者对股票的注意。
#2。 锅炉房
锅炉房是一家小型经纪公司，它雇用了几名经纪人，他们使用欺骗性的销售行为向投资者出售有问题的投资。 通过冷呼叫，经纪人出售公司作为做市商购买或出售的便士股票。 锅炉房的经纪人试图卖出尽可能多的股票以抬高股价。 当股价上涨时，公司出售其股票以获利。
#3。 “错号”计划
一种新的拉高出货方案是“错误数字”方法。 陌生人可能会在语音邮件中为朋友提供“热门”投资建议。 骗子想让你相信语音信箱是错误地留在你手机上的。 但是，这是一种故意的行为，旨在将潜在投资者的注意力吸引到特定股票并增加对该股票的需求。
拉高出货方案加密货币
在加密行业，有两种拉高出货方案。
- 在第一种类型中，内部人员推销特定代币并制造大量轰动，同时在后端缓慢销售。 等到其他持有者注意到异常情况时，欺诈者就会获利，代币价格就会下跌；
- 第二种类型专注于加密货币，并从社区成员或特定加密货币的持有者那里购买它们。 此操作导致欺诈者的机器人也购买，而犯罪者继续以高价出售。 最后，价格下跌，一些会员赔钱。
拉高出货计划随时可能首次出现。 另一方面，第二种方案适用于较小且不太受欢迎的加密货币，其价格更容易操纵。 由于加密市场缺乏监管和加密资产的技术复杂性，加密货币领域对拉高出货方案更具吸引力。
根据 2018 年一项调查加密货币市场拉高出货计划盛行程度的研究，研究人员在观察两个与加密货币投资相关的群组消息平台时，在六个月内发现了 3,400 多个此类计划。
根据 Finbold 的数据，截至 2022 年 1,705 月，可能有 XNUMX 个代币参与了拉高出货计划。 BitConnect (BCC)、VegasCoin (VEGCOIN) 和 Storeum (STO) 都是提到的代币。
这些代币被认为是骗局、缺乏资金或由于其他原因而失败，导致它们不可行或不活跃。
加密泵和转储链
大型 pump-and-dump 密码组使用复杂的结构，包括以下层：
- 主办单位
- 内圈
- 外缘
- 普通泵工。
通常，内部圈子的组织者和成员负责整个过程。 他们决定使用哪种类型的加密货币或令牌以及如何营销资产。 他们也选择时间。 如果一切按计划进行，该计划的组织者和内部人士通常会拿走大部分利润。
在组织者做出决定后不久，内部圈子的成员就会知道他们将丢弃哪种加密货币。 社区的其他成员，例如 outer rim 和 last-minute pumpers，在大部分移动已经发生之后才知道细节，这使得 last-minute pumpers 很难从该计划中获益。
加密货币拉高出货计划的阶段
加密泵和转储方案的“拉高”和“转储”阶段是两个主要阶段。
#1。 “泵”阶段
“暴涨”阶段发生在一群开发商或投资者开始通过传播虚假和误导性信息来诱使他人购买特定代币时。 这些信息总是直接的、有力的，并且夹杂着虚假的承诺。
在某些情况下，欺诈者会在他们的消息中附上模因，这些模因描绘了前往月球的火箭飞船，上面描绘了各种加密货币。 此举鼓励更多投资者购买。 与此同时，该计划的肇事者已经拥有大量可用的硬币。
#2。 “转储”阶段
“转储”阶段发生在欺诈者说服尽可能多的加密货币持有者购买新代币之后。 此时，代币的价格肯定已经上涨到高位，原始投资者开始出售他们的代币以获取巨额利润。 这导致代币价格大幅下跌，因为越来越多的投资者也试图出售他们的代币——结果，迟到的投资者最终以巨大的损失出售了他们的投资。
如何识别拉高出货计划？
没有任何规则可以用来确定加密货币或代币是否被用于拉高出货方案。 在决定投资代币或代币时，投资者应进行研究并做出最佳判断。 但是，以下指标经常作为危险信号：
#1。 主要宣传
围绕特定代币或项目的过度炒作可能表明存在拉高出货活动。 大量营销电子邮件和社交媒体帖子带有诱人的信息，例如“这枚硬币是下一件大事”或“比特币 2.0 来了”，随后价格大幅上涨，这可能预示着暴涨和暴跌。
#2。 代币或加密价格上涨
价格在短期内急剧上涨是所有拉高出货计划的标志。 这可能发生在任何硬币上，但它通常发生在以前不为人知、被忽视或遗忘的硬币上。
#3。 公示周期
这是在有关特定代币或项目的炒作和“新闻”之后发生的，这些炒作和“新闻”通常与内幕购买同时发生。 它创造了一种正在发生重大事件的错觉，并且宣传周期吸引了更多潜在买家来了解正在发生的事情。 这会进一步推高价格，直到泡沫破灭。
如何避免拉高出货计划
了解拉高出货计划的运作方式是远离它们的最佳方式。 以下是如何发现这些骗子并避免他们。
#1。 知道要寻找什么
这种计划可以出现在各种投资中。 始终进行研究以确保您了解您正在投资的内容并且它是合法的。 例如，如果您正在考虑投资一种热门的新型加密货币，请查看开发人员（项目背后的团队）以及出售给投资者的任何产品或服务。 在第三方网站上寻找评论，了解其他人对项目的评价。 如果您对投资的合法性有任何疑问，请查看其他地方。
#2。 检查它是否有意义。
拉高出货计划通常基于炒作和投机，而不是合理的商业或投资实践。 例如，围绕特定股票的情绪可能不合逻辑。 公司可能正在亏损或收入很少，但股价突然上涨。 如果您无法解释价格上涨的原因，则可能意味着价格太高或您正在处理拉高出货计划。
#3。 使用常识。
请记住，当您投资时，您就是在押注公司的未来。 警惕尚未盈利的公司，并考虑你为什么要投资它们。 同样重要的是要记住，股票可以上涨也可以下跌。 如果您正在考虑高价股票，请记住股票可能会贬值并导致您迅速亏损。
#4。 考虑宣传的来源。
拉高出货计划是基于炒作和虚假的紧迫感。 炒作通常由第三方提供，例如时事通讯或社交媒体帐户。 如果您正在考虑一项投资，而卖给您的人不是您信任的人，那么炒作可能是骗局的一部分。
#5。 在投资之前做你的研究。
拉高出货计划依赖于相信股票价格会上涨的投资者。 您可以通过研究确定一只股票是好投资还是坏投资。
#6。 警惕“热点提示”。
拉高出货计划依赖于一种厄运即将来临的感觉和对错失良机的恐惧 (FOMO)。 这些计划依赖于人们想要参与行动，并担心如果他们不采取行动，机会就会与他们擦肩而过。
拉高出货计划是否违法？
根据各种法律和行为，拉高和抛售计划是非法的，因为它们涉及通过虚假信息操纵证券价格。 例如，1933 年的《证券法》和 1934 年的《证券交易法》都包含将误导性陈述和证券欺诈定为刑事犯罪的部分。
监管机构甚至对拉高出货的违法者提出指控，以保护无辜的投资者，他们经常成为价格操纵的受害者。
泵和倾倒是非法的吗？
是的，根据包括 1933 年证券法在内的许多法律，暴涨暴跌都是非法的，因为它们给无辜的受害者造成了重大的经济损失。 监管机构监督价格操纵并惩罚违规者。
拉高出货方案的例子是什么？
拉高出货计划通常涉及一群计划购买特定股票的内部人士，例如低价股，这是一种风险较高的股权类型。 然后，内部人士散布有关公司的虚假或误导性信息，以增加对股票的需求并推高价格。
最大的拉高出货计划是什么？
兰巴国际。 Langbar International 最初是 Crown Corporation，是伦敦证券交易所另类投资市场上最大的拉高出货骗局。 根据巴西虚构的银行存款，该公司的估值一度超过 1 亿美元。
你能通过拉高出货赚钱吗？
可能有获利的机会，因为拉高出货策略涉及在计划和突然崩溃之前人为地增加加密资产的价值。 但是，如果您没有足够快地出售您的未知硬币，您将长期受困于它们。
拉高出货方案的对立面是什么？
“Poop and scoop”与“pump and dump”相反，在这种情况下，一个或多个人散布有关安全的虚假信息，希望人为地提高价格并以更高的价格出售他们的头寸。 “
结论
加密货币和股票市场的投资者面临着一些困难，包括加密货币拉高出货计划。 借助本指南和其他来源中提供的适当信息，投资者可以区分炒作和事实并选择可行的投资机会。 虽然这些计划是不可预测的，但本指南中提到的危险信号可能会帮助您避免落入他们的陷阱。
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参考资料
