收入基金：收入基金投资概述和指南

收入基金在退休人员和计划退休的人中很受欢迎，他们希望有源源不断的收入来满足他们的生活需求。 另一方面，一些初学者和退休人员不熟悉为此目的投资的最佳收入基金。 如果您是其中之一，请继续阅读以了解更多信息，因为这篇文章会启发您。

这篇文章描述了最适合退休人员和初学者的多种共同基金和固定收益基金。

收入基金

这是一种共同基金或交易所交易基金 (ETF)，专注于当前收入，而不是资本收益或升值。 这些基金通常投资于广泛的政府、公司债务、货币市场工具和派息股票。

希望将资金存入长期定期存款的投资者应考虑收入基金。 它们旨在通过投资高收益债务工具来帮助您补充当前收入。

投资收益基金时的注意事项

在投资任何金融工具时，了解可以提高或降低您的财务收益的品质至关重要。 因此，更好地理解下面列出的一些功能将导致更聪明和更有利可图的尝试，这将有助于投资者实现他们的目标。

在投资收益基金时，调查和考虑以下事项至关重要：

• 收益基金在支付间隔和收益计划方面的管理
• 什么样的收入基金适合您的情况和长期目标？
• 使用费用比率确定收入基金的盈利能力
• 您过去好奇的收益型基金的表现。

共同收益基金

共同基金是一种金融工具，由许多投资者收集的资金池组成，用于投资股票、债券、货币市场工具和其他资产等证券。 它们由专业的基金经理经营，他们分配基金的资产并试图为基金的投资者创造资本收益或收入。 共同基金的投资组合的结构和维护与其招股说明书中所述的投资目标相匹配

此外，共同基金使投资者能够获得专业管理的股票、债券和其他证券投资组合。 因此，每个股东都按比例参与基金的收益或损失。 互惠收益基金投资于大量证券，业绩通常被跟踪为基金总市值的变化

互惠收入基金如何运作

共同基金是一项投资，同样也是一项业务。 这种双重存在可能看起来很奇怪，但这与 AAPL 股票如何代表苹果公司没有什么不同。当投资者购买苹果股票时，他正在收购公司的一部分及其资产。 因此，共同基金投资者购买了共同基金公司的一部分及其资产。 区别在于，Apple 从事创造创新设备和平板电脑的业务，而共同基金公司从事投资业务

基金投资组合中持有的股票股息和债券利息产生收入。 以分配的形式，基金在一年中将几乎所有的收入支付给基金所有者。 基金经常为投资者提供接受分配支票或将收益再投资以获得更多股份的选择。

投资者通常在以下情况下从共同基金中获得收入：

• 基金持股增加，但基金经理不出售，基金股票价值上升。 然后，您可以在市场上出售您的共同基金股票以获得收入。

• 当基金出售升值的证券时，基金将获得资本收益。 大多数收益基金以分配的形式将这些收益转嫁给投资者。

• 共同基金被视为虚拟公司，基金经理，也称为投资顾问，是首席执行官。 董事会聘用基金经理，该基金经理在法律上必须为共同基金股东的最大利益而工作。

共同基金公司的其他员工很少。 投资顾问或基金管理人员可能会聘请分析师协助进行投资选择或市场研究。 此外，还聘请了一名基金会计师来计算基金的资产净值，这是决定股价上涨还是下跌的投资组合的每日价值。 为遵守政府法律，共同基金必须至少雇佣一名合规官，并且最有可能的是一名律师。

互惠收益基金的类型

共同基金根据他们为其投资组合选择的证券和他们寻求的收入类型分为许多类别。 对于几乎所有类型的投资者或投资策略，都有一个基金。 货币市场基金、行业基金、另类基金、smart-beta 基金和其他典型形式的共同基金也可用。

#1。 股权收益投资基金

许多公司为其股票支付股息。 股票收入基金是主要投资于提供每月收入/股息的股票的基金。 这些基金在希望靠其持有的可预测的月收入为生的退休人员中特别受欢迎。 

最大的类别是股票或股票基金。 顾名思义，这类基金主要投资于股票。 在这个组中有各种子类别。 

一些股票基金以其投资公司的规模命名：小型、中型或大型。 其他人则以其投资方式命名：积极增长、收入导向、价值等。 

#2。 货币市场收入共同基金

存款证 (CD)、商业票据和短期国库券是货币市场收益基金的常见投资。 这些基金旨在成为极其安全的投资，以始终保持较低的股价，但它们也往往提供相对较差的股息。 

虽然这种收入基金可能不像银行产品那样拥有联邦存款保险公司 (FDIC) 保险，但它们历来提供了高水平的安全性。

#3。 债券收益共同基金

债券基金通常持有公司和政府债券。 政府债券基金几乎没有违约风险，因此可以在不确定时期成为投资者的避风港。 尽管它们的收益率通常低于同等的公司债券基金。 

公司债券还存在发行人无法支付本金或利息的风险。 因此，他们选择支付更高的利率来补偿增加的风险。

#4。 固定收益基金

固定收益基金是另一大类型。 这些共同基金投资于固定收益投资，例如政府债券、公司债券和其他支付固定回报率的债务工具。 基金组合产生利息收入，随后将其分配给所有者。

固定收益基金，通常被称为债券基金，经常被积极管理并寻求购买相对便宜的债券以获利出售。 此外，固定收益基金的回报率可能优于存款证和货币市场资产，但债券基金并非没有风险。

与固定收益不同，由于债券种类繁多，债券基金可能会因投资地点而有很大差异。 例如，专注于高收益垃圾债券的基金比投资政府证券的基金风险大得多。 此外，几乎所有债券基金都容易受到利率风险的影响，这意味着如果利率上升，基金的价值就会下降。

共同基金的好处

几十年来，出于包括透明度在内的各种原因，共同基金一直是普通投资者的收入选择。 共同基金受确保问责制和投资者公平的行业法规的约束。 此外，雇主赞助的退休计划中的绝大多数资金都投资于共同基金。 随着时间的推移，多次合并产生了共同基金。

#1。 规模经济

共同基金也受益于规模经济。 购买一个可以节省投资者建立多样化投资组合的多重佣金费用。 一次只购买一种证券会导致高昂的交易费用，这会占用很大一部分投资。 即便如此，个人投资者可能负担得起的 100 美元到 200 美元通常不足以获得一手股票，但它会购买大量的共同基金股票。 面额较小的共同基金允许投资者从美元成本平均中受益。

共同基金的交易成本低于个人为证券交易支付的费用，因为它同时买卖大量证券。 此外，由于共同基金结合了许多较小参与者的资金，因此它可以投资于某些资产或持有比较小投资者更大的头寸。 例如，该基金可能会获得 IPO 配售或仅对机构投资者开放的某些产品。

#2。 专业人员管理

您不必挑选股票和管理资产这一事实是共同收益基金的主要优势。 另一方面，专业的投资经理通过细致的研究和专家交易来处理所有这些。 投资者购买基金是因为他们并不总是有时间或能力来管理他们的投资组合或获得与专业基金相同的信息。

共同基金是小投资者聘请全职经理进行和管理投资的低成本解决方案。 大多数非机构私人基金经理只与至少有六位数投资的高净值人士合作。 然而，如前所述，共同基金的最低投资额要低得多。 因此，这些基金为个人投资者提供了一种低成本的方法来获得专业资金管理并从理想中受益。

#3。 多样化

专家认为，多元化是提高投资组合利润同时降低风险的好方法。 另一方面，完全多元化的投资组合包括具有不同资本和行业的证券，以及具有不同期限和发行人的债券。 与购买个股相比，购买共同基金可以以更低的成本和更短的时间实现更大的多元化。 

大型共同基金通常持有数百种不同行业的股票。 用少量资金建立这种投资组合对投资者来说是不切实际的。

#4。 选择和多样性的自由

投资者有机会探索和选择具有多种管理风格和目标的管理人员。 例如，基金经理可能专注于价值投资、增长投资、发达市场、新兴市场、收益投资或宏观经济投资等许多其他方法。 单个经理也可能负责采用多种策略的基金。 

通过专业的共同基金，投资者不仅可以投资股票和债券，还可以投资大宗商品、外国资产和房地产。 最终，共同基金提供了普通投资者无法获得的国内外投资选择。

#5。 简单访问

共同基金可以在主要证券交易所相对轻松地买卖，使其成为极具流动性的投资。 此外，当涉及特定类型的资产时，例如外国股票或异国商品，共同基金通常是普通投资者最实用的——在某些情况下，也是唯一的——参与方式。

共同基金的缺点

共同基金因其流动性、多样性和专业管理而对不想积极管理资金的投资者来说是有吸引力的收入解决方案。 然而，没有资产是没有缺陷的，共同基金也不例外。

#1。 现金拖累

现金通常被称为“现金拖累”，因为它不会产生任何回报。 为了能够接受提款，基金通常必须以现金形式存储相当数量的资产。 拥有大量现金对流动性很有好处，但拥有大量不适合您的现金并不是那么好。 此外，为了满足日常股票赎回，共同基金要求其投资组合中有相当一部分是现金。 为了保持流动性和适应提款的能力，基金通常必须比普通投资者保留更多的现金资产

#2。 稀释

许多共同基金投资者把事情复杂化了。 也就是说，他们购买了过多的高度关联的基金，因此无法从分散风险降低的好处中受益。 另一方面，仅仅拥有共同基金并不意味着你天生就多元化。 例如，仅投资于一个行业部门或地点的基金仍然是相对危险的。

换句话说，过度多样化可能会导致可怕的结果。 由于共同基金可以在各种公司中持有少量股份，因此少数资产的巨额回报很少会对整体回报产生重大影响。 成功的基金规模过大也可能导致稀释。 当新资金涌入具有可靠记录的基金时，经理经常难以找到可接受的投资以充分利用所有额外资金

#3。 收益贬值

收益贬值是购买共同基金的主要缺点。 与许多其他非保证投资一样，您的共同基金的价值总是有可能贬值。 货币市场基金投资者也必须明白，与银行存款不同，这些存款不会由 FDIC 提供保险。

#4. 昂贵的 

创建、分配和运营共同基金是一项代价高昂的工作。 它为投资者提供真正专业的管理，但需要付出一定的代价。 这些成本降低了基金的整体支出，并且无论基金的业绩如何，都会向共同基金投资者收取费用。 正如您可以假设的那样，在基金亏损的年份，这些费用只会放大损失。 

#5. 税收

当基金经理出售证券时，就会触发资本利得税。 在投资共同基金时，担心税收影响的投资者应该牢记这些问题。 投资对税收敏感的基金或在延税账户（例如 401(k) 或 IRA）中持有对税收不敏感的共同基金，有助于减税。

退休人员的最佳收入基金 

购买共同基金仍然是您投资退休的最佳方式之一。 因此，让我们来看看一些最适合退休人员的收入基金

#1。 先锋韦尔斯利收入海军上将基金

首先，我们有先锋韦尔斯利收入海军上将基金。 该基金旨在通过将其投资组合的约 35% 投资于支付更高股息的公司来产生长期收入。 其余 65% 投资于固定收益基金，主要是投资级公司债券。 由于它不能像新债券那样迅速地更换旧债券，因此该基金较长的期限使其对利率变化更加敏感。

以 0.22% 的费用比率，2.35% 的过去 12 个月收益率是非常值得的。 更有趣的是，当投资 50,000 美元时，海军上将 (VWIAX) 股票类别以 0.16% 的费用比率提供相同的收益。

“Vanguard Wellesley 目前确实持有 35% 的股票权重。 Vanguard Wellesley 将适用于每年从中提取不超过 3% 的退休人员。 如果客户寻求更高的提款率或超过 80 岁，我可能会将他们引导至 20% 或更低的股权权重。”

誓言 德扬, CFP 和 Prudent Wealthcare 创始人

#2。 无畏收入基金（ICMUX）

对于寻求购买收益基金的收益退休人员来说，这是一个不错的选择，如果不是最佳选择的话。 该基金过去 12 个月的收益率为 6.39%，令人印象深刻。 更高的收益率有时会带来更高的风险，退休人员应该仔细评估。 

据晨星称，该基金在回报和风险方面的表现优于同类平均水平。 自 2019 年 XNUMX 月起，该基金在海耶斯管理下由一星晨星基金发展为四星基金。

#3。 先锋惠灵顿基金投资者股票

大多数退休人员会发现 90% 的股权权重过高，但他们很可能有其他资金来补偿。 该基金是一个更加平衡的投资组合，美国股票约占 58%，债券占 32%，非美国股票占 7%，其余为现金和其他投资。 它也是一个积极管理的基金，成本比率为0.24%。

许多退休人员寻找收益最高、收益最高的收入基金，但这通常是错误的。 与收益率较低的基金相比，收益率最高的基金通常不那么多样化，风险也更大。 由于只专注于少数几个行业，收益最高的基金通常长期表现不佳，并且在低迷的市场中经常遭受更大的损失。

#4。 先锋股票收益基金的股份 

Vanguard Equity Income Fund Shares 跻身退休人员最佳收入基金之列。 Good Life Wealth Management 的 CFP Scott Stratton 推荐 Vanguard Equity Income Fund Investor Shares (VEIPX)。 该基金的大部分资产为国内股票，其余为现金和外国股票。 这种积极管理的产品具有 0.28% 的费用率和 3,000 美元的最低承诺，使其成为退休人员收入基金的最佳选择 

#5。 道奇和考克斯股票基金

经纪人的另一个最爱是道奇和考克斯股票基金 (DODGX)。 该基金将88%的资产投资于美国股票，10%投资于非美国股票，其余投资于现金和其他资产。 此外，它的费用比率更高，为 0.52%，最低投资额为 2,500 美元，或在 IRA 中投资 1,000 美元。 对于大多数退休人员而言，该基金在股票中的权重过高，但在均衡的投资组合中表现良好。

#6。 Vanguard PRIMECAP 基金的投资者股份

PRIMECAP 基金将其 85% 的资产投资于美国股票，15% 投资于非美国公司，其余 15% 投资于现金和其他资产。 它的成本比率为 0.38%，其大部分资产是医疗保健股。

#7。 富达收入替代基金

最后，富达提供了几种收入基金，这些基金通过在一定时期内支付本金和收益来提供月收入，类似于年金。 每月收入跟上通货膨胀，与年金不同，您可以随时提取资金。

这些基金通过逐步清算您的投资来实现其目标，并在基金的目标日期之前支付您的全部余额。 您可以选择一个基金，该基金将在指定年份支付 100% 的余额，具体取决于您希望资金持续多长时间。

值得注意的是，您选择的时间越长，您每月获得的钱就越少。 每个基金的投资组合将随着时间的推移自动改变，随着基金结束日期的临近而变得更加保守。

收益基金是一项好的投资吗？

由于他们经常持有派息历史可观的股票，这些基金被投资者视为低风险投资。 由于低风险和固定性质，想要为退休建立第二收入来源的人更喜欢收入基金。

收入基金的平均回报率是多少？

从上述七大类共同基金来看，2023 年的平均年化回报率为 11.54%。

收入基金风险高吗？

对于寻求长期收入和资本增长机会的投资者，CIBC 提供收入基金作为共同基金的选择。 这些中等风险的基金可以选择投资于股票和固定收益工具。

5%的回报好吗？

人们通常可以从股市的收益中赚取 5% 到 7% 的收益。 许多金融投资者认为，7%的回报率对大多数投资者来说已经是很高的回报率，而5%的回报率足以算是“不错的”回报率。

8%的回报率好吗？

什么是好的投资回报率？ 一般来说，股票投资的可观回报被认为是年化收益率至少为 7%。 标准普尔 500 指数的通胀调整后回报也包括在内。

收益基金支付股息吗？

这些付款通常由投资于债券和其他短期证券的以收入为中心的基金每月支付，而不是由股票基金支付的频率较低或从不支付。 普通收入通常在其产生的当年作为股息支付向股东征税。

Vanguard 是否提供收入基金？

Vanguard Income Portfolio 的主要目标是通过投资于两个广泛多元化的 Vanguard 债券基金和一个短期储备账户来产生收入。

结论

收入基金在投资中发挥着特定的作用。 因此，有许多令人信服的理由将它们纳入您的退休/投资计划。 因此，花一些时间研究各种固定收益基金。 这可能有助于您确定哪些基金最适合您的投资目标。

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收入基金常见问题解答

我可以投资什么并获得月收入？

• 存款证明（CD）
• 短期公司债券
• 长期公司债券
• 国际债券
• 美国国债、票据和票据
• 市政债券。
• 浮动利率基金
• 货币市场基金

哪种收益基金最好？

• 无畏收入基金（ICMUX）
• 先锋韦尔斯利收入基金 (VWINX)
• 富达战略收益基金 (FADMX)
• 景顺罗切斯特市政机会基金 (ORNAX)
• 景顺高级浮动利率基金 (OOSAX)

收入风险是低风险吗？

收益型基金通常被认为比优先考虑资本收益的基金风险更低。

哪个先锋基金的回报率最高？

1. 股市总指数 (VTSAX) …
2. 韦尔斯利收入 (VWINX) …
3. 500 指数 (VFIAX) …
4. 债券市场总指数 (VBTLX) …
5. 星 (VGSTX) …
6. 国际股市总指数（VTIAX）……
7. 增长指数 (VIGAX)

先锋对初学者有好处吗？

由于他们选择了大量费用比率低的空载基金，Vanguard 基金是最适合初学者的共同基金之一。 另一方面，先锋基金由专业投资者使用。