你可以通过购买债券来使你的投资组合多样化，这些债券本质上是给公司或政府的贷款，而不是完全拥有。 债券通常被金融专家推荐，因为它们比股票投资风险更小且更稳定。 债券基金，无论是共同基金还是交易所交易基金 (ETF)，都可以让投资者快速进入市场，并且可以在大多数主要券商处购买。 投资者的教育必须包括学习如何投资债券。 但保持股票和债券的健康组合可以帮助您应对市场变化并利用增长机会。 在本文中，我们将了解债券的运作方式、投资方式及其劣势。
什么是债券？
债券是一种贷款，债券持有人将钱借给组织或政府。 在未来的某个日期之前，借款人在偿还本金之前定期支付利息。
“本金”是指债券发行人偿还给债券持有人的全部金额，“息票”是指构成利息的定期付款。
债券的面值，也称为面值，是本金的另一个名称。 息票是定期（每六个月、一年，有时甚至每月）支付的少量本金。 通常，息票金额是固定的，但对于与指数挂钩的债券，当债券改变其支付以匹配指数的变化时，它们可能会发生变化，比如通货膨胀率。
尽管股票和债券有很大不同，但它们都可以在二级市场上买卖。 这是因为债券通常是可转让票据。 大多数债券通过机构经纪自营商进行场外交易 (OTC) 交易，尽管其中一些债券在伦敦证券交易所 (LSE) 等交易所上市。
与股票价值一样，债券价格对供求关系的变化很敏感。 因此，如果资产价值上涨，投资者可以赚钱；如果他们出售的债券价值下跌，投资者就会亏损。 由于债券是一种债务产品，因此利率对其价格有重大影响。
当利率上升时，债券价格就会下跌，因为可以在其他地方获得更好回报的投资者对购买债券的兴趣降低。 类似于当利率下降时债券变得更受欢迎并且价格上涨的方式。
债券种类
在债券市场，投资者可以从广泛的选项中进行选择。 根据发行人的类型对债券进行分类是一种常见的做法，发行人的范围可以从联邦或州政府到公司和地方政府。 在寻求为投资或经常性支出筹集资金时，发行人可能会在债券市场上找到比银行等其他信贷渠道提供的利率和条款更优惠的利率和条款。 这些是债券的类型：
#1。 市政债券
学校、道路和医院等公共基础设施通常需要大量资金，这些资金可以通过出售地方和州政府发行的市政债券来筹集。 联邦政府不对市政债券产生的利息征税，但对公司债券产生的利息征税。 市政债券可归类为一般义务或收入。
一般义务债券可用于支付不赚钱的市政项目，如游乐场和公园。 出售一般义务债券的市政当局可以不惜一切代价，比如提高税收，以确保债券持有人根据债券条款得到回报。
另一方面，收入债券的投资者将获得债券本应带来的资金的回报。当一个州修建公路并使用收入债券支付时，债券持有人从高速公路上收取的通行费中获得资金。 市政债券，无论是一般义务债券还是收入债券，都免征联邦税，在许多情况下，还免征州和地方税。 收益债券的回报是投资社区的一个不错的奖励。
#2。 债券基金
债券基金是主要投资于债券的共同基金，例如公司债券、市政债券、国债和“垃圾”债券。 然而，投资者可能期望从债券基金获得比储蓄账户、货币市场或 CD 更高的回报。 投资债券基金，少则几百元，多则数千元，让您在经验丰富的金融专家管理下接触到种类繁多的债券。 在将资金投入债券基金之前，请考虑以下事项：
- 债券基金投资于各种债券，因此它们产生的收入会随着时间的推移而变化。
- 如果您在前六十到九十天内出售您的股票，您可能需要支付赎回费。
- 债券基金的管理和佣金成本通常高于其他类型的投资工具。
- 杠杆债券基金比其他类型的债券投资更不稳定。
#3。 公司债券
为了为扩张和研发等战略目标提供资金，公司以合同债务的形式发行债券。 商业债券的利息需缴税。 为了弥补这一点，公司债券的收益率通常高于政府或市政债券的收益率。
#4。 国债
美国财政部负责发行债券。 美国 由于美国政府的完全信任和信用，投资国债是零风险的。 但是，与公司债券相比，国债的利率较低。 国债需缴纳联邦税，但无需缴纳市政或州税。
#5。 垃圾债券
投资级债券是公众可以购买的最好的债券。 垃圾债券是一种高收益的公司债券。 虽然垃圾债券的回报率高于投资级债券，但前者被认为是“垃圾”，因为它们增加了违约风险。 此外，低风险投资者可能希望远离垃圾债券。
债券如何运作
如果没有贷款，我们中的大多数人无法买车、买房或上大学。 企业和人一样，往往需要获得信贷才能蓬勃发展。 贷款是企业获得日常运营、开拓新市场、开发新产品以及从事其他战略发展领域所需资金的常用方式。 然而，他们需要的数额经常超过银行愿意提供的贷款数额。 因此，企业获得所需资金的另一种好方法是向任何有兴趣的人出售债券。
债券是一种债务工具。 债券持有人向债券发行人提供资金，债券发行人随后根据债券条款将资金返还给债券持有人。 发行人将定期赎回息票以支付利息。 W当债券的到期日到期时，本金将全额偿还。
然而，这条规则有几个例外，例如零息债券和指数挂钩债券。
零息债券不支付息票。 债券的利息是通过从本金中减去价格得出的，本金也称为面值。 例如，如果您将 950 美元投入债券并在到期时收回 1,000 美元，您将获得 5.26% 的利息。
指数挂钩债券的息票支付随着通货膨胀率的变化而变化。 这是指美国国库通胀保值证券 (TIPS)。
投资债券的三种方式是什么？
债券可能比股票更难购买，因为它们需要更大的初始投资。 尽管大多数债券的面值为 1,000 美元，但仍可以通过多种方式以低于面值的价格购买。 您可以从以下位置之一获取它们，其中包括：
#1。 交易所买卖基金
大多数交易所交易基金 (ETF) 投资于范围广泛的公司发行的债券。 然而，一些 ETF 专注于具有特定期限的债券（例如短期、中期或长期债券）或为投资者提供进入特定市场的机会。 对于那些希望快速分散投资组合且无需进行巨额初始投资的人来说，购买基金股票是一个不错的选择。
债券的期限是到其到期为止的时间段。 期限较长的债券通常比期限较短的债券利率更高，以弥补它们承担的额外利率风险。 因此，期限较长的债券更容易受到利率波动的影响。
#2。 经纪人
可以通过在线经纪人投资债券； 您所需要做的就是开设一个经纪账户。 债券将从正在清算所持股份的其他投资者手中购买。 在首次债券发行中购买债券时，可以通过直接从承销投资银行购买债券来节省资金。
#3。 美国政府官方消息来源
联邦政府在 Treasury Direct 网站上设立了一项服务，让人们无需通过经纪人或任何其他中间人即可购买政府债券。 这为他们节省了佣金。
最佳投资债券
随着利率攀升，预计会有越来越多的债券买家，因为这些买家寻求安全稳定的资金回报。 此类别还包括债券共同基金和债券 ETF，以及公司和市政债券。 以下是投资的最佳和顶级债券：
#1。 iShares TIPS 债券 ETF
TIPS 以类似于 I Bonds 的方式为投资者提供通胀保护。 Treasury Inflation-Protected Securities 是首字母缩写词。 您可以通过 iShares TIPS 债券 ETF 等交易所交易基金 (ETF) 投资国库通胀保值证券 (TIPS)，也可以通过 treasurydirect.gov 直接从政府购买。
该基金购买面值超过 300 亿美元的投资级长期通胀保值证券 (TIPS)。 TIPS ETF 提供的 8.1% 收益率目前非常有吸引力。 当通货膨胀率下降时，TIPS 收益率会下降，类似于 I 债券。
#2。 10 年期美国国债
国债因其简单性而成为最好的债券投资之一。 大多数人认为投资美国发行的联邦政府债券是最安全的投资方式。 抵押贷款、汽车和学生贷款利率以及信用卡利率都是相对于作为基准的 10 年期利率的。
美国国债收益率与联邦基金利率紧密相关，因此如果美联储继续加息，它们应该会继续上升。
收益率曲线出现倒挂，2 年期国债等短期收益率高于 10 年期国债。 这表明交易员预计未来几年内会降息。
#3。 先锋道达尔国际债券指数基金
没有理由将您的债券多元化限制在美国。 高收益投资者可能希望关注 Vanguard Total International Bond Index Fund 等国际债券，因为新兴市场可能会提供一些最佳机会。
尽管该基金投资了一百多种不同的债券，但其持有的绝大部分是欧洲政府债券。 其当前收益率为 3.50%，遵循经过修改以剔除美国债券的彭博指数。
#4。 Nuveen 高收益市政债券基金
债券投资者有两个主要选择。 一种选择是购买一般安全但回报较低的投资级债券，另一种是购买风险较高但回报较高的高收益债券。
获得高收益债券敞口的一种选择是通过市政债券基金，该基金还提供在联邦和州一级免税赚取的利息的好处。
Nuveen 高收益市政债券基金是对市政债券感兴趣的人士的绝佳选择。 该基金旨在为投资者提供无需缴纳联邦所得税的高水平当期收入，收益率为 5.6%。 其持有的债券大部分为劣质信用的长期市政债券。
#5。 富达短期债券基金
如果您想进行短期投资，则不必局限于公司债券。 最大的短期债券基金之一是富达短期债券基金，它持有通用汽车（纽约证券交易所代码：GM）和富国银行（纽约证券交易所代码：WFC）等企业的短期国库券和公司债券。
该基金的美元加权平均期限为三年或更短，其管理方式使其整体利率风险与彭博巴克莱美国 1-3 年期政府/信用债券指数相似。 目前的收益率为 3.7%。
债券是一项好的投资吗？
债券是一种保守而稳定的投资，有助于为多元化的投资组合增添安全感。 它们是一种极好的省钱方式，而不必担心在股市跳水时损失资金，而且即使市场下跌，它们也能产生稳定的收入流。 此外，债券是一项不错的投资。
你如何从债券中赚钱？
- 贷款支付。 债券持有人可以期望定期支付利息。 债券的利率通常在发行时设定。
- 出售债券时收回部分初始投资。 每当利率下降时，债券价格就会出现典型的上升趋势。
100 美元的债券成本是多少？
您必须支付 2,500 美元，即债券面值的 50%。 例如，100 美元债券的成本为 50 美元。 获得保证金后，您可以选择将其保留一年至三十年。
债券的三大风险是什么？
众所周知，债券是让您的资金发挥作用的安全方式。 然而，事实仍然是，没有任何投资是完全没有风险的。 那些投入更多不计后果的人获得了更高的回报。 虽然厌恶风险的投资者可能会在经济放缓期间感到焦虑，但那些不厌恶风险的投资者可能会将其视为从长远来看获得实质性收益的机会。 以下是三种债券风险：
#1。 再投资风险
再投资风险是指债券持有人无法以至少与债券当前回报率一样高的利率对债券的现金流进行再投资的可能性。 这通常发生在债券票面利率低于市场利率时。 为了说明这一点，假设 100 美元债券的票面利率为 8%，但市场利率仅为 4%。 在这种情况下，8 美元的息票将以较低的 4% 而非 8% 的利率进行再投资。 这个术语是“再投资风险”。
#2。 通胀风险
投资组合的通货膨胀危险被称为通货膨胀风险。 当通货膨胀上升时，债券回报（本金加息票）失去购买力。 同样的钱可以买到更少的东西。 例如，如果通货膨胀率为 4%，收益率为 1000 美元的债券投资将仅值 960 美元。
#3。 市场风险
经济放缓或利率变化等市场因素是可能导致损失的市场风险的例子。 市场上的每个参与者都共同面临风险。 当债券市场崩溃时，任何投资的价值，无论多么可靠，都会下降。 利率的潜在波动是另一种市场风险。
由于上述形式的债券风险，债券的价值几乎总是会降低。 如果债券价格下跌，想要购买的投资者就会减少，从而限制发行人获得融资的能力。 危险的不可预测性意味着它们并不总是成对出现。 这对另一方有风险，但对一方有利。
债券的缺点是什么？
证券在债券市场的整体表现受证券类型、资产持有时间长短以及发行人性质等因素的影响。 例如，短期和中期债券的波动性通常小于长期债券。 大多数人还认为政府、MCO 和地方政府发行的债券是比公司债券更安全的投资。
发行人财务的稳定性可能会发生变化，利率可能会上下波动，回报可能会降低，债券市场可能会不稳定。
当利率上升时，债券价格往往会下跌。 当债券价格上涨时，利率下降，如果债券价格下跌，利率上升。 因此，如果利率上升，您的债券投资组合可能会贬值。
债券价格的变化也会对持有债券的共同基金和机构投资者产生直接影响。 受此影响的金融机构包括银行、养老基金和保险公司。
结论
将债券添加到您的投资组合（作为个人债券、债券共同基金或债券交易所交易基金）是分散您的持股并赚取稳定收入流的好方法，但并非所有债券都是一样的。 但是，“固定收入”可以用来描述其中任何一个。 美国国债是风险最小的投资选择，因为它们得到美国政府的充分信任和信用支持，而高收益或垃圾债券是最危险的。
如何投资债券常见问题
我可以从银行购买债券吗？
是的，您可以从银行购买债券。 散户和机构投资者可以从银行、经纪人或交易商处购买美国国债。
什么是债券特征？
债券具有许多显着特征，包括期限、票面利率、税收待遇和可扩展性。
投资债券有哪些技巧？
- 了解债券的评级
- 检查债券发行人的历史
- 认识债券发展的阶段
- 帮助您实现更大的财务目标
- 了解您愿意承担多少风险。
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参考文献
