股票分红是上市公司定期以分红的形式向股东分配利润。 这些企业通常持续取得成功，并致力于在可预见的未来支付红利。 但是，尽管它可能不如追逐最新的股票市场高飞者那么令人兴奋，但随着时间的推移，股息可能占投资者总回报的很大一部分。 然而，问题是“股票股息如何运作？” 本文将介绍您应该了解的有关股票股息的所有信息、如何分析它们、它们如何运作以及在进行投资之前要注意什么。
什么是股票股息及其运作方式？
要获得股票股息，您必须首先通过经纪账户或 IRA 等退休计划持有该公司的股票。 支付股息时，现金将自动存入您的账户。
公司可以出于各种原因支付股息，但最常见的是与所有者或股东分享公司的利润。 如果企业没有足够的商业前景对其利润进行再投资，他们也可以考虑支付股息。
股息通常每季度支付一次，但可以设想不同的支付期。 额外股息是一次性支付，预计不会再次发生。
公司董事会将批准其股息政策，并通过新闻稿或向美国证券交易委员会提交的文件向投资者传达其计划。
投资者应注意以下重要日期：
- 公告日期：公司公布其股息计划的日期。
- 记录日期：股息将支付给截至该日期列为股东的投资者。
- 除息日: 购买股票的股东将不再收到下一次股息支付的日期。
- 付款日期: 投资者收到股息的日期。
为什么要购买股息股票？
派息股票可以提供稳定且不断增长的收入来源。
普通股的股息从来没有保证，就像任何其他投资一样。 另一方面，股息更有可能由不再需要将那么多资金投入运营的成熟企业支付。
股息被视为公司财务状况的指标。 当一家公司推出或增加股息时，投资者希望即使在困难的情况下也能维持下去。 如果投资者认为股息会降低，从而降低股价，他们通常会对公司贬值。
根据 Fidelity 的数据，在高通胀时期，“平均而言，提高股息的股票表现优于大盘”。
几十年来，最可靠的美国公司在不削减股息的情况下增加了股息。 Exxon、Target、Apple、CVS、American Electric Power 和 Principal Financial Group 都是支付股息的公司。 股息贵族是标准普尔 500 指数成份股公司，它们每年至少增加股息 25 年。 科技或生物技术等高增长公司很少支付股息，因为它们必须将利润再投资才能继续增长。
股息共同基金和股息交易所交易基金可能会吸引那些不想研究和选择特定股息股票进行投资 (ETF) 的投资者。 这些基金适用于各种预算，在一次投资中拥有大量股息股票，并从这些持股中向投资者提供股息。
股息如何分配？
假设您持有一家每年支付 30 美元现金股息的公司的 2 股股票。 您将获得每年 60 美元的报酬。 这就是它的工作原理。
- 利润是由企业产生的。
- 公司董事会批准了利润分配股利的议案。 股息按每股股票支付。 美国公司通常每季度、每月或每半年支付一次股息。
- 公司公布股息支付日期、金额和除息日期。 要获得股息支付，投资者必须在正式支付日期（“记录日期”）前至少两天购买股票。
- 股息由公司支付给股东。
除息日对投资者来说至关重要，因为他们必须在该日期之前拥有股票才能获得股息。 在除息日之后购买股票的投资者没有资格获得股息。 在除息日之后出售股票的投资者仍然有资格获得股息，因为他们在除息日持有股票。
股息有五种类型。
股息通常以公司的普通股支付。 公司可能会选择向其股东支付多种形式的股息。
现金股利
最典型的股息。 企业通常以现金支付这些款项，并立即将其存入股东的经纪账户。
股利
公司可能会向投资者支付额外的股票而不是现金。
股息再投资计划 (DRIP)
DRIP 投资者可以将赚取的任何股息重新投资到公司的股票中，通常以折扣价进行。 并不总是需要 DRIP； 投资者可能会选择以现金形式收取股息。
特别股息
这些股息支付给公司普通股的所有股份，但不会像定期股息那样再次发生。 公司会经常宣布特别股息，以分享随着时间的推移积累的利润，而不是立即需要的利润。
优先股利
支付给优先股股东的款项。 优先股是一种股票，其行为更像债券而不是股票。 股息通常每季度支付一次，但是，与普通股票的股息不同，优先股的支付通常是固定的。
股息征税吗？
各种股息都要征税。 合格股息是指总部位于美国或在美国上市的公司向持有股票至少 60 天并需缴纳资本利得税的股东派发的股息。 普通所得税税率适用于所有其他股息。
投资股息股票的最佳方式是什么？
石油大亨老约翰·D·洛克菲勒曾说过，唯一让他高兴的事就是看到他的利润源源不断地涌入。想知道洛克菲勒在说什么吗？ 您需要投资于派息股票、共同基金或交易所交易基金 (ETF)。
个别公司
购买支付股息的公司的股票是开始赚取股息的一种方法。 许多公司支付股息，其中一些公司有着年复一年增加派息的悠久历史。 例如，沃尔玛在 2023 年 50 月宣布，将连续第 XNUMX 次提高年度股息。 但是，在您计划未来的股息之前，您应该对公司的实力和耐力充满信心。
股息收益率可以通过将年度每股派息除以股价来确定。 该百分比或收益率可用于评估不同公司、共同基金或 ETF 的前景，并帮助您确定在哪里可以获得最大的收益。
高收益共同基金和 ETFS
如果您想使您的投资组合多样化，具有高股息收益率的基金和 ETF 可能是有吸引力的选择。 这些基金通常持有股息收益率高于正常水平的公司，它们可用于创造比传统投资组合更多的收入。 Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) 投资于摩根大通银行、强生和家得宝等支付股息的股票，年支出低于 0.06%。
股息增值基金和 ETF
该策略通常包括具有随时间增加股息支付记录的公司。 虽然收益率很可能低于主要专注于大额支付的基金，但由于利润增长率更高，股息增长者可能会随着时间的推移看到更多的股价上涨。 股息增长基金经常投资于微软、沃尔玛、维萨甚至苹果等公司。
股息可以对投资者的总回报做出重大贡献，其中包括收入和价格升值。 根据 Hartford Funds 的 2022 年分析，自 84 年以来，再投资股息占标准普尔 500 指数总回报的 1960%。
注意事项
税金：
重要的是要注意，如果股票持有在应税经纪账户中，则股息收入要征税。 为避免这种情况，请考虑通过税收优惠账户（如普通或 Roth IRA）购买股票。
可以削减股息：
股息没有保证，公司可能由于财务困难而不得不减少或完全取消股息。 这就是为什么当公司发放大量股息时你应该谨慎。 有时高收益简直好得令人难以置信，高收益可能表明投资者期望公司减少派息。
另一方面，通过指数基金拥有多元化的公司，是降低选错公司风险的绝佳方法。 标普 500 指数每股股息在过去 50 年中唯一一次显着下降发生在 2008 年和 2009 年金融危机期间，当时几家银行被迫削减派息。 股息在此期间下降了约 20%，但现在已大幅超过之前的高点。
提高利率：
当利率上升时，股息收益率高的基金和 ETF 可能会面临风险。 随着利率上升，购买股息基金以补充收入的投资者可能会从高收益股票转向债券或其他资产，导致股票价值下跌。
股利股票投资策略
对于那些对股息投资策略感兴趣的人，通常有两种方法可以检查：
股息收益率：
第一个策略是购买当前股息收益率高的股票或共同基金。 一些公司可能价格低廉，或者它们可能正在经历降低股价并提高股息收益率的业务问题。 为了解决财务问题，在极少数情况下，股息可能会减少甚至取消。
股息增长：
另一种选择是投资于随着时间的推移不断增加股息的公司或基金。 这些股票的收益率通常低于高股息股票，但它们拥有稳健的基础业务，并有盈利增长的记录。
股息股票与股息共同基金
投资者必须做出的一项关键决定是购买股息股票还是股息 ETF。 股息股票只是一家支付股息的上市公司，但以股息为重点的共同基金或交易所交易基金 (ETF) 是多种支付股息股票的集合。 使用基金的主要优势在于，您可以将风险分散到更多的公司，而不是自己挑选少数个别股票。 这是多元化的优势之一。
另一方面，如果您是一位经验丰富的投资者，喜欢进行公司研究，那么您可以通过将资产集中在您熟悉和了解的几家公司上来获得更大的回报。 一些高股息股票可能面临特定的业务挑战，彻底分析该问题有助于发现有吸引力的买入机会。 另一方面，对于大多数投资者来说，股息基金应该是更安全的选择。
结论
股息会对您的投资组合产生重大的长期影响。 它们可以在退休期间或更早的时候提供收入，并且可以将它们进行再投资以提高您的总投资回报。 作为长期投资策略的一部分，考虑通过低成本基金或 ETF 在税收优惠账户中拥有支付股息的公司。
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股票股息如何运作？ 参考
