您想知道交易所交易基金 (ETF) 或指数基金是否更适合您投资？ 现实情况是，它们的共同点多于差异，但有一些因素需要考虑。 但在大多数情况下，在本文结束时，看看 ETF 与指数基金应该可以帮助你得出一个结论
ETF与指数基金的相似之处
ETF 和指数基金的相似之处在于它们将多个单独的资产组合成一项投资。 通常，这些资产可能包括债券或股票。 由于以下几个原因，它们在投资者中变得普遍：
低成本
指数基金和交易所交易基金 (ETF) 是被动管理的，这意味着基金的资产依赖于指数，而指数是更广泛的投资市场的一个子集。 与积极管理的基金（例如许多共同基金）相反，人工经纪人积极选择要进行的投资。 在这种情况下，投资者以费用比率的形式支付更多费用。 虽然有一些主动管理的 ETF，但我们将重点关注更流行的被动管理品种进行比较。 2018年，被动型基金年均费用率为0.15%，主动型基金为0.67%。
多样化
只需少数指数基金或交易所交易基金 (ETF) 就可以建立一个多元化的投资组合。 例如，专注于标准普尔 500 指数的 ETF 可以让您接触到该国数百家最大的公司。
强劲的长期回报
对于长期投资者而言，被动管理型指数基金的表现通常优于主动管理型共同基金。 基本上，被动管理的投资取决于他们跟踪的指数的流动性和波动性。 如果你的牌打对了，他们就有能力产生非常好的回报。 例如，标准普尔 500 指数在过去 10 年的平均年总回报率约为 90%。
无论哪种方式，基金经理都会根据当前的市场状况和自己的经验做出投资决策，因此积极管理的共同基金在短期内可能会跑赢大盘。 然而，随着时间的推移，基金经理能够做出明确的、超越市场的决策的可能性——更不用说更高的成本比率——将导致比主动管理型基金更低的长期回报。
ETF 与指数基金的差异
尽管 ETF 和指数基金具有许多相同的优势，但仍有一些差异需要注意。
购买和出售它们的方式
ETF与指数基金最显着的区别在于，ETF可以像股票一样在白天进行交易，而指数基金只能在交易日结束时进行买卖。
对于长期投资者来说，这不是一个主要问题。 中午或下午 4 点的买卖不太可能对 20 年内的投资价值产生重大影响。 另一方面，如果您想进行日内交易，ETF 是更好的选择。 尽管可以像债券一样交易它们，但投资者仍然可以从多元化中获利。
但最重要的一点是，ETF 和指数基金都是出色的长期投资，但 ETF 使投资者能够在白天进行买卖。 从长远来看，尽管 ETF 的交易方式与股票一样，但与买卖个别公司股票相比，ETF 通常是一种风险较小的选择。
所需的最低投资
ETF 的最低投资门槛也低于指数基金。 大多数 ETF 只需要购买单股所需的金额。 一些经纪人，如 Robinhood，甚至出售零碎股票。
另一方面，当涉及指数基金时，经纪人通常会施加明显高于平均股价的最低价格。 前锋例如，它的大多数指数基金需要 3,000 美元的最低初始投资，而 T. Rowe Price 需要 2,500 美元的最低初始投资。
但是，有些在线经纪人不需要最低初始投资。 如果您只有少量投资，请考虑两种选择：您可以负担得起股价的 ETF 或没有最低投资金额的指数基金。 此外，请确保您的经纪公司没有您无法达到的最低账户限额，即使许多经纪商的账户最低限额已经为零。
您将支付的资本利得税
由于ETF的结构，它们自然比指数基金更具税收效率。 当您出售 ETF 时，通常是将其出售给有兴趣购买它的另一位投资者，而资金来自他们。 您全权负责支付交易的资本利得税。
另一方面，要从指数基金中获得投资，您通常会从基金经理那里赎回现金，然后他们必须出售股票以筹集现金来支付给您。 当出售产生利润时，净利润将分配给拥有基金股票的所有投资者，这意味着即使您从未出售过任何股票，您也可能需要缴纳资本利得税。
与积极管理的共同基金（买卖更频繁）相比，指数基金较少发生这种情况。 但 ETF 在税收方面的表现通常优于指数基金。
保留它们的代价
从成本比率的角度来看，ETF 和指数基金的持有成本都非常低。
在撰写本文时，施瓦布的广泛市场 ETF 和先锋的标准普尔 500 ETF 的成本比率均为 0.03%，这意味着每投资 1,000 美元，您每年只需支付 30 美分。 Vanguard 的 Total Stock Market Index Fund Admiral Shares 的费用率为 0.04%，而 Schwab 的 S&P 500 指数基金的费用率为 0.02%。
交易佣金是另一个需要考虑的成本。 如果您的经纪商收取交易佣金，您将在您买卖 ETF 时收取固定费用，如果您是频繁交易者，这可能会侵蚀您的利润。 但是，一些指数基金在您购买或出售它们时会收取交易费用，因此请在决定之前比较成本。
此外，在购买 ETF 时，您还将支付称为买卖差价的费用，在购买指数基金时您不会看到。 然而，在购买大批量、广泛市场的 ETF 时，这种成本通常是最低的。
ETF和指数基金哪个更好？
按照设计，ETF 比指数基金更节税，因为它们的设置方式。 当您出售 ETF 时，通常会将其卖给另一个购买它的投资者，他们会直接将现金汇给您。
什么是更好的标准普尔 500 指数基金或 ETF？
Comegys 说：“想要通过各种订单类型进行实时自由交易的投资者可能会喜欢 ETF，而只想在每日收盘 NAV 买卖股票的投资者可能会喜欢共同基金。” 最低投资是另一个重要的区别。
ETFS 的缺点是什么？
ETF 中最大的单一风险是市场风险。 ETF 只是一种投资方式，就像共同基金或封闭式基金一样。 他们是他们持有的投资的一种“包装”。 因此，如果您购买了标准普尔 500 指数 ETF，而标准普尔 500 指数下跌了 50%，那么无论该 ETF 多么便宜、节税或清晰度如何，都无关紧要。
ETF和指数基金哪个更安全？
ETF或指数基金更安全吗？ ETF 和指数基金哪个更安全，这取决于基金拥有什么。 股票总是比债券风险更大，但它们的投资回报通常更高。
最后的思考
与大多数积极管理的共同基金相反，指数基金和 ETF 也是低成本的替代品。 要在 ETF 和指数基金之间进行选择，请先比较每个基金的费用比率，因为这是您在投资期间需要支付的持续成本。 查看购买或出售投资所必须支付的佣金也是一个好主意，但除非您经常买卖，否则这些成本通常很小。
