您想投资股票市场但不确定从哪里开始？ 别担心！ 我在这里帮助您使用内在价值方法选择有利可图的股票。 跟着我，我将带您了解所有您需要了解的有关股票内在价值的信息，包括其期权和如何计算内在价值的示例。
什么是内在价值？
“内在价值”这个词是一个总称，指的是任何资产的真实价值，例如公司的股票。 Benjamin Graham 于 1934 年首先确立了内在价值的概念，他坚持根据公司的基本面检查来进行股票估值。 您可以通过多种方式计算资产的价值。 例如，股票和债券市场揭示了买卖双方交易的当前要价。 然而，价值投资者选择一种不同的估值指标，称为“内在价值”。
了解一项投资的内在价值可能有助于您做出更有根据的财务决策。 伯克希尔哈撒韦公司的首席执行官沃伦巴菲特将他的投资理念建立在“永远不要投资你不了解的公司”的规则之上。 这就是“内在价值”的概念。 基于本格雷厄姆对内在价值的计算，金融专家现在用它来判断哪些股票是好的投资。
沃伦巴菲特如何定义内在价值？
巴菲特秉承本杰明格雷厄姆提出的价值投资理念。 价值投资者有兴趣购买以无法根据公司内在价值合理化的价格出售的股票。 绝大多数时候，对公司基本面的分析被用来确定其内在价值。 尽管没有一种方法被普遍认可用于计算它。
内在价值的另一个词是什么？
内在价值有时被称为“真实价值”。 它也被称为“先天价值”，即在给定风险水平的情况下，明智的投资者愿意为投资支付的价格。
什么是内在价值示例？
您几乎肯定遇到过内在价值的例子，甚至没有意识到。
内在价值的例子包括：
- 为运动本身而不是作为达到目的的手段（例如奖牌）进行运动
- 追求语言学习是为了个人成长，而不是专业进步。
- 与某人交往只是为了玩得开心，而不是为了提高你的社会地位
- 做家务是因为您喜欢干净的家，而不是为了安抚您的伴侣
- 你打牌不是为了经济利益，而是因为你喜欢竞争。
- 享受锻炼身体的过程，而不是将其作为达到目的的手段（例如减肥或适合特定尺寸的衣服）。
- 回馈社区不是因为你必须这样做，而是因为它会让你快乐和高兴
- 你不是为了比赛而训练，而是为了跑步，因为它能让你放松，或者因为你想创造个人最好成绩。
- 在工作中接受额外的责任不是为了晋升，而是因为你欣赏他们提出的挑战和他们带来的成就感。
- 与其为了经济利益而出售你的画作，不如为了纯粹的乐趣而作画。
另见: 价值投资：价值投资策略详细指南
如何计算内在价值
无论是公司、债券还是不动产，现金流量贴现法都可以用来计算任何长期投资或资产的内在价值。 使用 DCF 模型，我们将计算上市公司的内在价值。 因此，为此您需要以下三个终端：
- 公司预计未来能赚多少钱。
- 用于计算未来预计现金流量现值的利率。
- 一种在现金流量估算结束时计算公司价值的方法。
以下是当您拥有这三个终端时如何计算内在价值：
DCF 意味着：贴现现金流
CF：第一年、第二年和随后几年的现金流量。
电视：终值
r：贴现率
美元有内在价值吗？
不，它没有。 然而，人们想要它是因为他们可以用它来买卖东西。 在经济体中，货币的主要作用是充当交换媒介，使人们更容易相互交易商品和服务。
什么是期权的内在价值？
简单地说，期权的内在价值对应于期权合约的当前市场价值。 因此，当你谈论这个时，它象征着合同现在有多少“实值”。 “价内”一词表示实际资产的价值高于市场价格。 但是，当您理解这一点时，您将对期权的内在价值概念有更好的理解。 让我用一个例子来说明这一点：
例如，看涨期权合约的市场价格为 200 美元，而股票价格目前为 300 美元。期权的内在价值为：300 减去 200，即 100 美元。 如果买方决定行使其购买权，他们必须支付 200 美元的市场价格，并可以在市场上以 300 美元的价格出售股票。 结果，赚取了 100 美元的利润。 此外，这还计算了在期权合约到期之前的任何时间点买方可以获得多少收益或损失多少。 值得注意的是，“虚值”交易的内在价值始终为零。 这是因为如果由此造成损失，买家将不承担任何权利。
如何计算期权的内在价值
每个相关术语都使用相同的公式来计算期权费。 在这里，您也可以使用以下公式来计算期权的内在价值
期权的内在价值 = 期权溢价 – 时间价值
另请注意，溢价金额，无论是应付还是应收，都可以与合同的时间价值一起使用，以确定合同在到期前任何时间点的当前价值。
什么是外在价值和内在价值？
某物“本身”、“为了它本身”、“本身”或“本身”所具有的价值被称为该事物的“内在价值”。 类似的短语包括“为了它自己”、“本身”和“以它自己的权利”。 但是，外在价值是来自自身以外的其他地方的价值。 物体“内在价值”的概念是几位研究伦理学的不同哲学家工作的核心。
什么是股票的内在价值
短语“股票的内在价值”是指股票应该上市的价值。 它以最广泛的含义使用。 它也可以定义为在活跃业务的背景下公司股票的一股价值。 过于简单化，人们可能会说股票的正确价值等于它们的内在价值。
还有一个公式考虑了更多的技术问题。 根据这种解释，股票的“内在价值”等于公司所有未来现金流量的总和，这些现金流量已经“贴现”以说明货币价值随时间的变化。
如何计算股票的内在价值
以下是计算股票内在价值的几种方法。
#1。 股息贴现模型
股息贴现模型 (DDM) 是一种通过计算其未来所有股息支付现在的价值来计算股票价值的方法。 换句话说，总数代表公司为计算净现值而支付的所有预测未来股息在贴现后的价值。 因此，如果 DDM 确定的股票价格低于其当前在市场上交易的价格，则该股票被高估了。 同样，如果股价高于当前市场价格，则认为股价被高估了。 要在 DDM 下计算，请使用以下公式：
股票的内在价值 = EDPS / ( CCE – DGR )
EEPS：预期的每股股息
CCE：股本资本成本
DGR：股息增长
#2。 贴现现金流模型
在这里，股票的内在价值通常使用贴现现金流模型（也称为 DCF）来确定。 这种方法通过以适当的回报率对未来的自由现金流进行贴现来计算公司的真实价值。 将贴现率应用于这些预期现金流量以得出净现值。
贴现率通常是公司的加权平均资本成本 (WACC)。 作为投资者，这是您购买股票时可以接受的最低回报率。 如果使用这种方法找到的价值高于股票的当前市场价格，则投资可能会获利。 DCF的公式如下：
股票的内在价值 = (CF1/(1+r)^1) + (CF2/(1+r)^2) + (CF3/(1+r)^3) +……..+(CFn/( 1+r)^n)
CF1：第一年和随后几年的现金流量。
CFn：N 年期间的现金流量
最后，“r”代表贴现率
#3。 相对估值法
相对估值法是计算股票价值的最佳方法。 该策略着眼于公司的销售额、净收入、利润、账面价值、流通股等，以及当前的市值。 这有助于确定公司的股价是否被低估或高估。 因此，采用各种财务比率有助于确定企业的业绩。 您还可以确定公司的整体财务状况。 以下比率也用于计算股票的内在价值：
- 账面价值
- 市盈率
- 市盈率
- 投资回报
- 股本负债率
在您离开之前，您可能想看看： 股票估值：概述和有效的估值方法
内在和外在的主要区别是什么？
某物的内在价值被定义为它“本身”、“为了它”、“本身”或“在其权利中”的价值。 但是，外在价值不是来自内部的价值。 许多哲学家认为，内在价值对于做出道德决定至关重要。
比特币有内在价值吗？
尽管比特币有它的特点，比如作为一种价值储存手段和一种交换手段。 然而，它的价值主要来自对发行机构的信任，而不是任何内在的东西。
什么类型的钱有内在价值？
商品货币具有内在价值，因为它有其他用途。 此外，法定货币没有实际价值，因为政府允许将其用作购买东西的一种方式。
人的生命是内在价值吗？
是的。 人类生命的神圣本质始于其生物生命的开始。 甚至在以它为生命的生物拥有自己的运动、感觉、兴趣或权利之前。
简而言之
投资者可以从学习如何计算内在价值以确定资产的实际价值中获益。 这是因为一项投资的真正价值不能仅通过其当前市场价格来评估，还可以通过其预期的未来利润流来评估。
因此，了解一项投资的内在价值对价值投资者来说很重要，因为它可以告诉他们所支付的价格是否公平。 这是证券分析中的一个重要概念，因此投资者了解如何确定它非常重要。
参考资料
- 打开.lib.umn.edu
- investopedia.com
- en.wikipedia.org
- quora.com
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